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作者:上官建庆
5月30日的大跌行情,令不少投资者损失惨重,特别是一些新入市的股民,由于没有足够的经验技术和风险防范意识,损失尤为惨重。
那么,炒股到底应该如何防范风险呢?坊间有“新手看价、老手看量、高手看质”一说。专家提醒投资者,未来股市两极分化将会进一步加剧,新股民切勿闭着眼睛、单凭耳朵炒股,应遵循规律通过分析来选股,并预设风险止损线。
新股民个案: 轻信道听途说 收益化为乌有
周小姐是一家公司的普通职员,4月下旬受公司开户潮流的影响,成为新入市股民大军中的一员。
刚开始,周小姐还挺稳健小心,把辛苦积蓄攒下的6万元分成两份,其中2/3买了基金南方稳健二号(202002),1/3的资金买了股票紫江企业(600210)和浦东金桥(600639)。由于当时个股行情好,周小姐的股票两周下来净赚20%。相反,基金收益却只有5%。两相对照,周小姐认为买基金不划算,于是将基金全数卖出进入股市。
后来,听好几位同事说中化国际(600500)不错,就毅然卖掉了原来持有的两只股,于5月21日全仓买入中化国际,结果2天就赚了接近15%。周小姐喜上眉梢,坚信短线操作易赚快钱,5月23日早上又将该股卖出,寻思购进另外的股票。
快速赚钱效应开始令周小姐头脑发热,信心空前膨胀,并且她发现听消息买股票赚钱最快,比自己花时间去分析基本面省事省心多了。于是在接下来的日子里,周小姐频繁买卖股票追涨杀跌,买入一只不涨又立即换了另一只,全部进行短线操作。
结果一段时间下来,周小姐发现收益并没有多大起色。越是赚不到钱,她越是心急浮躁。前不久听说金马股份(000980)不错,于是不管三七二十一,周小姐于5月29日全仓追涨买到了该股,可出乎意料的是该股第2天跌停,眼看着接下来连续3天的跌停板,周小姐发现自己辛苦经营了1个月的收益,总共1万多元几乎损失殆尽,心急火燎急忙向股友打听,股友都说这只股票可能还会要继续下跌,于是周小姐按捺不住,匆匆忙忙将该股卖出。
上周末,周小姐算了一笔账,假如按照当初的投资组合,现在基金的收益接近8%,相当可观,就算是持有股票浦东金桥(600639),现在也已赚了40%。周小姐非常后悔自己一时冲动想赚快钱,缺乏必要的风险意识,全凭道听途说频繁操作,结果差点导致血本无归。
专家建议:不听传言 学会分析 设止损线
像周小姐这样全凭“耳朵”炒股属于典型的冲动型股民。国信证券分析师金国斌认为,周小姐的经历也体现了大多数股民成长的历程:刚入市时尝到赚钱的甜头,很容易头脑发热孤注一掷,一旦遭遇股市下滑,很容易就跌得头破血流。
那么,怎样才能成为炒股高手呢?
建议一:
炒股不能轻信传言消息
金国斌认为,道听途说不按炒股基本规律操作,是周小姐投资失利的原因之一。
他说,听消息投机炒作的时代已经一去不复返,对投资者提出了更高更理性的要求,不仅要用耳朵听,还要用眼睛看,用脑袋分析,不能盲目相信传言消息。
建议二:
学会分析三大关键数据
国信证券首席分析师陈忠勇告诫投资者,除了分析宏观基本面,看行业、企业的综合竞争力等因素,还应重点关注三大关键数据,即市盈率、每股年收益(EPS)和资产净值增长率。
一般来说,股票市盈率在40倍以内,每股净年收益在5毛钱左右,就是价值增长比较好的绩优股。市盈率越低的股价,其成长价值越好。
其次,学会看K线、移动平均线、成交量等基本的盘面要素,对投资者减少操作出错的几率也非常有帮助。
建议二:
预设止损线不要越陷越深
无论是长线投资还是短线投资,预先设置止损线都是十分必要的。设置投资止损线的目的,就是把风险控制在投资者所能承受的范围之内。
陈忠勇提醒那些一入市就想着赚钱的新股民,在大牛市中如果操作不当,也可能亏掉老本,如果要想不亏或者少亏,最好先预设止损线,一旦超出自己的风险承受范围,就赶紧减仓或者平仓,以避免更大的损失。