不可轻易 股市红火下正确的理财之道

　　随着股市一路高奏凯歌，越来越多的人想趁此良机投身一搏。有钱的自然不在话下，没钱的也想尽办法筹钱，甚至用抵押房屋贷款的方式从银行借钱，不想错过此大好时机。

　　然而，股市真的如某些人所想象的那样还能牛很久么？连唯一拥有的住房也押进去的做法，是否真能换取超值回报？理财专家提醒，打算押房筹钱入股市的人们，特别是只有一套住房的人们，一定要小心投资风险，不可轻易为之。

　　案例：有人认为“值得一搏”

　　吴先生为某外资公司职员，他于2004年购入一套100平方米左右的三房单位，做了10年的按揭，至今每月依然要供楼。然而，近期的炒股风潮让吴先生非常心动，可每月供楼款和其他开销，已基本让他和太太成为“月光族”，根本没有什么余钱进行投资。

　　近日，某商业银行推出新型的“押房借贷”理财计划，吴先生在咨询后，决定将其房产转按揭到该商业银行，同时还可以再贷到20万元的资金进行投资。

　　具体操作是这样的：由于他那套住宅买入价约50万元，现在已经升值了20万元，因此该银行将其

房价估价为60多万元，可借款50万元给他。其中的30万元吴先生要先还给原来的按揭银行，作为提前还款，然后在该商业银行再做商品住宅按揭，利息可比原来的银行略低，按揭时间为10年，月供约3000元。另外的20万元，吴先生打算借期一年，用来在股票市场上搏杀。

　　吴先生认为，30万元房贷每月只需供3000元，和原来的按揭压力差不多。但按照这种理财计划，却可拥有20万元的额外资金用于投资，虽然这20万元一年的利息高达5%，但吴先生觉得现在的股市投资回报率往往超过50%，就算投在基金市场，也有超过30%的回报，因此一年之后还这20万元肯定不成问题，还能赚起码六七万元，值得一试。

　　忠告：冒险押房谨防无家可归

　　针对全民炒股的热潮，中国证监会5月11日发出通知，要求“要对个别投资者中出现的抵押房产炒股、拿养老钱炒股的情况，加大告诫力度，使他们理解并始终牢记，生活必须和必备资金，关系身家性命，切勿冒险投资。”

　　抵押房产的后果，还可能会导致无家可归。据了解，抵押房产在最高人民法院2004年通过的司法解释中倾向于对公民基本生活权利的保障，“对被执行人及其所扶养家属生活所必需的居住房屋，人民法院可以查封，但不得拍卖、变卖或者抵债”。但在2005年11月后，最高人民法院通过了《最高人民法院关于执行设定抵押房屋的规定》，第一条就规定：“对于被执行人所有的已经依法设定抵押的房屋，人民法院可以查封，并可以根据抵押权人的申请，依法拍卖、变卖或者抵债。”这就意味着，抵押贷款者的房产即便是“生活所必需的居住房屋”，也不再享有“免于被抵债”的特权了，贷款人很可能因失去房产，使生活陷入困境。

　　银行对贷款炒股监管乏力

　　其实，贷款资金用于炒股是被严令禁止的，但事实情况却是，不少银行只要申请人在贷款用途一栏里填“

装修、

购车”等理由，就能通过审批。至于这笔贷款真正用来做什么，银行其实很难监管得到。这样一来，自然有越来越多像吴先生这样头脑发热的人，愿意拿出房子搏一搏。

　　理财专家提点

　　铤而走险小心血本无归

　　理财专家张先生认为，不管什么时候，抵押房产用来投资证券市场，都是有很大风险的。特别是把已经供完的楼，再拿去抵押贷款，就更加危险。因为这一笔贷款往往数额巨大，如果冒险投入股市，有可能血本无归。

　　但根据目前的股市发展，像吴先生这样想在一年内还清20万元的贷款和利息，并且小赚一笔，也不算太难。不过，已经抵押了房产的市民，千万不要有铤而走险的心态。比较好的投资计划是，大部分资金用于购买基金，其余资金用于购买规模较大的、比较稳定的、还有一定增长空间的上市公司的股票。这样才比较保证不仅能及时还清贷款和利息，还能略赚几万元。

　　月供数万，顶得顺吗？

　　汇瀚按揭理财专家则认为，在股市利好的情况下，像吴先生这种有投资需求但资金不足的业主的确存在。但是以自住且唯一的物业进行同名转按套现，再投资股票、基金市场，不仅存在风险，也有违国家规定。

　　目前吴先生仅承担日常开支和月供已经让他成为了“月光族”，若再贷款20万元、一年期，则意味着他每月要负担2万多元的月供，在股市投资难以预测的情况下，容易出现资金周转困难。其次，随着银行加息的频率加快，利息成本不断增加，只有在资金充足、收入稳定的情况下适当投资，才是健康的理财之道。