加息后如何投保更实惠

　　专家给出三招 巧用保单功能减少加息损失当保险再次遭遇加息，投保人应该何去何从——退保还是续保？买传统寿险产品还是投资理财保险？如何投保才能减少将来可能再加息带来的潜在损失？自上周末开始，保险消费者针对加息提出的问题不一而足。针对不同的保险消费人群及不同的保险产品，保险精算师及理财专家给出了他们的专业建议。

　　盲目退保未必划算

　　央行再次提高存贷款利率，给保险业带来的挑战越发明显。以调整后的一年期银行存款利率3.06%为例，扣除利息税后实际存款利率为2.44%，直逼传统寿险产品预定利率2.5%的最高上限，保险产品优势渐失的呼声由此而起。

　　不少已经购买了保险的消费者便想到了退保。

理财师的建议是，不主张盲目退保，因为退保并非全额退款，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用，反而得不偿失。

　　理财师为打算退保的保户算了一笔账：比如一位购买了长期寿险产品的保户，在投保首年期间选择退保，很可能一分钱都拿不到，第二年退保，也只能拿回所缴保费的80%左右。投保时间越长，退保后的损失会越小。但总的来说，退保导致的损失可能要大于银行存款利率提升带来的收益。

　　另外，理财师认为，不能简单地将寿险产品同其他金融产品相比较，寿险产品的主要功能是保障而不是投资，这是其他

理财产品所不能替代的。保户如果仅仅是为了银行存款利率的提高而选择退保转投其他金融投资产品，这种以保险作为投资方式而不是保障方式的投保观念，本身就是本末倒置的。

　　投资型保险可继续持有

　　对于追求投资回报率的保户，继续持有分红险、万能险及投连险等投资型保险产品也是较为明智的选择。保险公司在设计投资型保险产品时，已经考虑到了利率波动的因素，其回报率本身会随着利率波动。

　　但需要注意的是，加息对上述三类投资型保险产品的影响程度不一样，这主要是因为三类产品的投资渠道及风险系数有所不同，因此，消费者在选择购买投资型保险产品时也要“货比三家”。

　　在三个产品中，与股市最紧密相关的是投连险。投连险主要有保守型、稳健型和激进型三种基本账户，保户可根据风险需求自由调整账户组合。由于近期股市的火爆，投连险收益“水涨船高”，其销售量陡然大增。不过，理财师提醒已经购买投连险的消费者，加息或将对股市造成一定压力，可能对其收益产生一定不利影响。如果有保户担心投资收益跟着受到影响，可适当对投连险的账户进行调节，比如将部分资金从激进型账户转入稳健型账户。

　　相对于投连险而言，设有保底收益率的万能险和分红险的风险相对较低。不过，分红险的保底收益较低，万能险的保底收益较高，最高可达2.5%。分红险的红利来源于保险公司的分配，红利并不固定，分红险收取的保费由保险公司统一运作，投资比较稳健。而万能险的收益是来源于个人账户的投资收益，更注重投资，保障方面的比重相对较少。

　　不同的投资型险种都有其自身的优缺点，适合不同的保险投资客户。投保人在购买上述三类投资型保险产品时，一定要弄清楚它们之间的区别，根据自身的实际情况去选择适合自己需要的险种。

　　理财师强调，单纯从收益率而言，在股市火爆的当下，上述三种投资型产品的平均收益率或许不如直接投资于

资本市场的收益率。但论风险性来说，由于设有保底收益或自由调整账户组合的功能，购买投资型保险产品的稳定性绝对胜于直接入市。

　　□ 专家支招

　　巧用保单减少损失

　　案例：“央行又加息了，手中的寿险保单是不是该退掉呢？”已连续投保了5年传统寿险的小林这两天开始盘算如何处理手中的保单：退保吧，不仅没有收益，还拿不回全部保费；不退吧，将面临着数年甚至十几年的缴费期。手中的保单该何去何从呢？

　　专家提醒，退保是不得已时的选择，如投保长期寿险后，首年退保只能拿回不到10%的钱，即使第二年退保，也只能退回一半的保费。如小林5年来已连续交了3万多元保费，一旦退保并不能拿回所有的钱，而且高达15万元的身故保障也没了。专家给出三个对策以减少加息损失。

　　对策一：

　　利用减额缴清减少加息损失

　　不愿意再继续为手中的低收益保单继续“买单”的话，保户不妨充分利用保单的功能，减少加息带来的潜在损失。

　　如小林可采用减额缴清的方式，既能拥有一定保障，又不必再为低收益保单继续投资，每年节省下来的6000多元资金，可以寻找更高收益的投资渠道。

　　目前，几乎所有长期缴费、具备有现金价值的保险，如养老险、分红险、健康险以及终身寿险等都可减额缴清。需要提醒的是，保险公司一般要求投保人缴足2年保费且保单生效满2年后才可申请减额缴清。

　　对策二：

　　展延定期保险保额不变

　　小林还可以考虑展延定期保险。和减额缴清不同，展延定期保险是将保险期缩短，保额不变。

　　一般在投保几年后，保单将累积一定的现金价值，如小林已累积了20500元的现金价值，可采用一次性付清方式购买定期寿险。改保后，15万元的保险金额不变，但保险期限会变短，如小林的保险期限从原来的终身变更为了10年。小林不必再支付保费，但同样拥有十年的身故保障。

　　对策三：

　　保单减保减少保费支出

　　小林还可采取减小保额的方式来减少保费支出，即将有效保险金额中基本保险金额部分同比例减少，减保后，保险公司将退还减少部分对应的现金价值。

　　小林可将保额由原来的15万元降低至5万元，年缴保费也降至2000元，再继续缴费10年，减保后小林可退回14500元的现金价值。小林既可拿这14500元资金继续缴交保费，也可寻求更高回报的投资产品。

　　保险公司一般规定，减保保额不得低于1万元。另外，主险的保险金额降低时，其附加险保额根据主附险搭配比例进行调整。

本报记者 徐中圣