加息后退保未必划算

　　[扬子晚报网消息]当保险再次遭遇加息，投保人应该何去何从——退保还是续保？买传统寿险产品还是投资理财保险？如何投保才能减少将来可能再加息带来的潜在损失？自上周末开始，保险消费者针对加息提出的问题不一而足。针对不同的保险消费人群及不同的保险产品，沪上多位保险精算师及理财专家给出了他们的专业建议。

　　盲目退保未必划算

　　央行再次提高存贷款利率，给保险业带来的挑战越发明显。以调整后的一年期银行存款利率3.06%为例，扣除利息税后实际存款利率为2.44%，直逼传统寿险产品预定利率2.5%的最高上限，保险产品优势渐失的呼声由此而起。

　　不少已经购买了保险的消费者便想到了退保。

　　理财师为打算退保的保户算了一笔账：比如一位购买了长期寿险产品的保户，如在投保首年期间选择退保，很可能一分钱都拿不到，第二年退保，也只能拿回所缴保费的80%左右。投保时间越长，市民退保后的损失会越小。但总的来说，退保导致的损失可能大于银行存款利率提升带来的收益。

　　另外理财师认为，不能简单地将寿险产品同其他金融产品相比较，寿险产品的主要功能是保障而不是投资，这是其他

　　投资型保险可继续持有

　　对于追求投资回报率的保户，继续持有分红险、万能险及投连险等投资型保险产品也是较为明智的选择。保险公司在设计投资型保险产品时，已经考虑到了利率波动的因素，其回报率本身会随着利率波动。但需要注意的是，加息对上述三类投资型保险产品的影响程度不一，这主要是因为三类产品的投资渠道及风险系数有所不同，因此，消费者在选择购买投资型保险产品时也要“货比三家”。

　　在三个产品中，与股市最紧密相关的是投连险。投连险主要有保守型、稳健型和激进型三种基本账户，保户可根据风险需求自由调整账户组合。由于近期股市的火爆，投连险收益“水涨船高”，其销售量陡然大增。不过，理财师提醒已经购买投连险的消费者，加息或将对股市造成一定压力，可能对其收益产生一定不利影响。如果有保户担心投资收益跟着受到影响，可适当对投连险的账户进行调节，比如将部分资金从激进型账户转入稳健型账户。

　　相对于投连险而言，设有保底收益率的万能险和分红险的风险相对较低。不过，分红险的保底收益较低，万能险的保底收益较高，最高可达2.5%。分红险的红利来源于保险公司的分配，红利并不固定，分红险收取的保费由保险公司统一运作，投资比较稳健。而万能险的收益是来源于个人账户的投资收益，更注重投资，保障方面的比重相对较少。中证