个人投资的基本财技

　　□理财师 邓海平

　　大家都知道不要把所有的鸡蛋放进一个篮子的道理，于是买一点股票、一点债券、一点外汇、基金、房产等等，把个人资产分配到各种投资渠道中，相信总有一种能赚到钱，这是很多人奉行的法则。但是仍然没有了解到哪种方式最适合自己。

　　如何致富，使手中的钱既保值又增值，这是个人理财最为关注的问题。为了达到上述目的，首先就是选择好恰当的理财方式。面对如此众多的理财方式，又不时看到或听到别人因进行某种投资而发家致富了，许多人也想跃跃欲试，孰不知家庭条件不同，理财方式也应不同，关键在于选择适合你的理财方式。以下便是对这些理财方式的简单介绍。

　　银行

　　银行理财：短期更好

　　近期，人民币的升值压力也有增无减。对于银行人民币理财产品，收益率成为选择考察的重点；对于银行外汇理财产品而言，因为

　　由于存在加息、升值的可能，且有些理财产品无法提前支取，专家建议投资者，选择银行理财产品，不妨考虑一年期以内的短期品种，这样能在较短的时间内收回投资，有效规避利率和汇率风险。

　　目前银行发售的理财产品主要可以分为三类。一种是投资境内债市、货币市场或与信托挂钩的人民币理财产品；一种是国内发行的、与汇率挂钩或与境外债券市场挂钩的理财产品，这种理财产品可以用人民币投资，也可以用外汇投资；另一种则是与境外股票、指数挂钩的外汇理财产品。此外，投资者一定要正确认识预期收益率。

　　外汇理财：锁定汇率最重要

　　一面是加息预期，另一边是升值压力，在这种背景下，选择外汇理财产品一定要注意锁定汇率风险。例如中行发售的首只引入境外股票型开放式基金作为投资工具的QDII产品——中银稳健增长(R)就使用衍生工具锁定了汇率，投资者在基本不承担汇率风险的情况下，用本外币实现对港股市场的投资，使得没有外币资产的内地居民有机会投资境外市场。

　　据介绍，中银稳健增长(R)在投资美元利率工具的基础上，引入了经香港证监会认可的以H股、红筹股和香港本地企业股票为主要投资对象的开放式股票基金，达到了国内居民在境外市场进行资产配置的目的。

　　专家还建议投资者适当关注欧元。汇改以来，人民币对美元升值，但对欧元并未出现单边升值。有外币的普通投资者，可以考虑适当调整外币资产结构，根据需要将美元调整为欧元。

　　信托产品：充分了解风险

　　最近几年，信托产品的销售日趋火爆，资金信托作为一种新兴的投资工具这些年发展迅速。2003年以来所发行的三百多个资金信托项目主要通过银行、证券公司销售。然而，在购买信托产品的同时，投资者对信托产品、对信托产品背后各方的责任、权利和义务都不很了解。专家建议，投资者应充分了解信托产品的风险。

　　理财专家介绍，投资信托产品需注意的几方面：

　　一是，对信托公司进行优选。尽管在整顿和规范后，信托业的风险明显降低，但仍需关注其风险，特别是在分类管理的大背景下，选择优质的信托公司尤其重要，这给投资者带来更稳健的信托产品。

　　二是，信托产品资金门槛较高，流动性较差。由于信托产品发行不能超过200份限额，使得信托产品资金门槛较高。因此，信托产品更适合资金较多的投资者。

　　三是，信托计划的设计、信托财产的运用、管理方法，以及信托财产的风险性与安全性等。对于信托计划的项目情况、信托财产运用方式等产品要素，投资者也应该作一番较为详细的了解，关键在于了解其中的风险因素以及作为受托人的信托公司对这些风险因素的控制手段。

　　由此看来，投资者应根据自身的风险承受能力、流动性偏好和投资偏好，在收益和风险之间把握好尺度，选择相应期限、适当风险度和流动性的产品。