加息预期强烈房价步步为营 老百姓有钱往哪投

　　股市、基金、房市、保险、人民币理财、炒金……别人都在投什么？我现在应该投什么？

　　今天的投资理财背景实在无法让我们坐视不管——千载难逢的大牛市来临；央行的加息步伐越来越快；房地产市场依旧慢牛攀升；黄金价格频繁上涨……公众蛰伏的理财热情终于被唤醒了。

　　拥有财富梦想的普通市民，请不要着急，本报为您梳理新形势下的投资理财“地图”，帮您量身订做最适宜的投资理财途径。本报期待您的财富轻松升级！

　　10万元玩得起

　　专家支持：招商证券 肖建军

　　投资理由：从2005年下半年开始，经历了5年熊市的股市转牛，在经济发展步入快车道、资本市场逐步对外开放等诸多利好的影响下，市场人士认为，中国股市已进入“黄金十年”。未来几年内，A股将面临很大的升值空间，如果只有10万元左右的资金，投入股市可能“轻轻松松”帮你完成财富升级。

　　适合人群：股市投资属于风险投资，在获取投资回报的同时也要承担很大的风险，所以它只适合有一定风险承受能力、手头有一定闲置资金的群体。

　　投资回报：股市千变万化，投资回报率也因人而异。2006年，很多人在股市获得了两倍、三倍甚至更高的收益，这其中大部分人靠的都不是追涨杀跌，而是理性投资。如果抱着投机心理入市，赔得一塌糊涂应在情理之中。

　　投资风险：进入股市，记住的第一句话就应该是投资有风险。股市投资有很大的不确定性风险，普通投资者由于对政策把握不准、很难掌握上市公司第一手资料等原因，可能出现投资亏损。

　　投资建议：1.学习股神巴菲特，以投资而非投机的心态进入市场；2.要对金融知识有一定的了解，投资自己熟悉行业的公司；3.要不断学习，对影响市场的新政策、公司经营的消息不能不闻不问；4.选好一只股票可以分阶段进出，这样可以降低投资风险。(李淳)

　　地段、地段还是地段

　　专家支持：杰夫房产策划公司总经理 王亚夫

　　投资理由：股市固然在短期内获利较大，不过许多稳妥型投资者更愿意投资不动产。沈阳市正在稳步攀升的慢牛房产行情，也成了购房的最大理由。

　　适合人群：房产投资所用资金可大可小，但按揭最少也得付得起房产全价的30%。如果投资一个70平方米左右的房产，按目前的

　　投资风险：投资房产主要有两大风险：一是房价风险，要是碰上房价下跌或是租房价跳水，投资收益会大打折扣，有的回报率甚至会低于银行利率，政策调控也会带来系统风险；二是按揭还款风险，如果还款额占收入或资产比重较大，一旦出现没有预料到的事情，自己的资金链断裂，房子会被银行收走。

　　投资收益：房产投资主要是出租或是转售获得收益，稳定的出租收益和房价具有一定的上涨空间是必备条件。按揭投资房产时，按“(年租金—年利息)/首付款”的租金回报率计算，目前沈阳市中小户型平均租金回报率大致为6%-10%之间。

　　操作建议：房产投资并不难，关键是选择好地段。传统热点区域租户充足、租金收益稳定；地铁沿线，房价上涨空间大，如建设大路沿线、三台子区域等；未来沈阳的潜力发展区域也会吸引房产投资，而目前这些区域的房价也不高。(刘剑)

　　高风险高收益并行

　　专家支持：建行辽宁省分行理财规划师 郑新钢

　　投资理由：近来，黄金市场处在不断走牛的进程中，且黄金自古就是保值增值的有效工具。

　　适合人群：敢于承担一定风险并对时事具备判断能力的投资者。

　　投资风险：美元的强弱、地缘政治局势、全球通胀压力、黄金供求转变、央行黄金储备增减、国际原油价格的涨跌、黄金生产商的避险操作、全球经济及股市债市的表现等多种因素均能影响黄金的价格。

　　投资收益：不确定，但高收益与高风险并行。

　　操作建议：目前国内实物黄金的交易制度并不完善，中间存在许多风险，投资者可选择进行纸黄金的投资。在选择纸黄金产品时，要综合考虑交易时间、报价方式和交易点差等因素。(刘洋)

　　门槛较高 本金安全

　　专家支持：工行辽宁省分行营业部理财师 丛云华

　　投资理由：银行理财产品的起点金额为人民币5万元，外币在5000美元或等值外币。虽然门槛较高，但本金较为安全，收益高于定期储蓄，一旦加息，理财产品收益将水涨船高。

　　适合人群：手中有较大数额闲置资金，且在一定期限内没有用资计划的投资者；没有时间打理，追求略高于银行存款利息收益的白领。

　　投资风险：银行推出的理财产品的投资方向一般是国内外的资金市场以及相关的金融衍生产品市场，收益与利率、汇率等的波动密切相关。如没有抗风险能力，建议购买固定收益类产品。购买浮动收益类产品时，银行给出的预期收益则并不代表最终收益，还要关注资金投资的领域，做出判断。

　　投资收益：目前各银行固定收益类理财产品的年收益在3.5%左右，浮动收益类理财产品的年收益在2%-10%之间。

　　投资建议：人民币理财产品一般采用“先到先得”的发行方式。投资者只要携带身份证件和现金在发售期内去银行网点就可办理。在跟银行签理财协议之前，一定要仔细阅读相关条款。(刘洋)

　　给钱找“管家” 门槛1000元

　　专家支持：泰达荷银副总经理 刘青山

　　投资理由：基金资产由专业的基金管理公司负责管理。基金管理公司配备了大量的投资理财专业人员，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论，在投资领域也积累了丰富的经验。所以，投资基金就相当于给闲钱找了个好“管家”。

　　适合人群：想获取高于银行存款利息收益的“养老型”银行储户；厌恶股市风险但着眼于资产长线增值的稳健型投资者；工作繁忙、收入稳定、无暇管理个人资产，又渴望分享投资收益的“上班族”。

　　投资风险：基金风险虽然比股市低，但也是资本市场，不要把投资基金当储蓄，用预防性储蓄购买基金，肯定是不可取的。

　　投资收益：所购基金不同投入也不一样，有最低1000元的，也有最低5000元的。买基金的投资收益是不确定的，关键要看基金经理操作得如何。如今年前三个月，收益最高的基金有70%，还有接近20%的基金是亏损的。

　　操作建议：选择风险控制能力强、历经考验的基金“管家”。另外就是选择稳健的基金产品。对于那些希望能够分享股市牛市盛宴的投资者来说，偏股型基金是一个比较好的选择，但要将市场波动带来的影响降到最低，可以选择那些注重风险控制、风格较为稳健的基金产品。(刘剑)

　　盘活资金 强调保健

　　专家支持：中国人寿沈阳分公司专业讲师 祝巍

　　投资理由：投资型保险比股票风险小，收益稳定；收益相较银行储蓄高，除了固定保险金外，还可以有相对丰厚的收益；变现灵活性又远远高于不动产投资，除了退保，部分保险还可用保单借款，而又不影响分红；保险收益免税，红利也按照累计升息不断增值。

　　适合人群：主要购买群体还是30—50岁群体，占50%左右。30岁以下创业阶段人群购买，除了强制储蓄，可培养一种理财习惯。退休以后的老年人，可将其作为保本的储蓄和投资。

　　投资风险：虽然投资型保险首先是保险，保障功能相较其他投资要强。但是作为一种投资手段，其风险除了短期退保的资金损失，还包括分红等收益的无法确定。

　　投资回报：保守估计在5%左右，但是有非常大的不确定性。这也是投资型保险最大的风险之一。

　　投资建议：世界上不存在最好的保险，只有最适合你的保险。因此，在购买时应根据自己的实际需求(如人身保障、养老保障、子女教育、健康保障、防范意外等)和风险承受能力去选择。(封葑)