投资是理财的一部分

　　本报记者　王信川

　　“请问眼下购买哪一款产品能赚钱？”工商银行北京市分行个人金融业务部何女士告诉记者，前去该行理财中心咨询的市民多数都会提这样的问题，“他们大都认为，投资赚钱就是在进行理财了”。

　　北京华富人生理财咨询有限公司高级理财师赵媛认为，随着各金融机构先后推出品种繁多的理财产品，从前一些金融专业人士关注的基金、股票、A股、B股、H股等，如今也成为老百姓街谈巷议的话题，但实际上多数市民仍没有弄清楚理财和投资的概念。

　　四个不同特点

　　“其实，投资只是

理财的一个方面，但并不意味着就是理财。”赵媛认为，投资以利益最大化为最终目标，而理财则是指资产的最优配置，即要综合考虑不同投资者的资产负债情况、人生财务规划、风险偏好程度等多方面因素，平衡收益率和风险，优化投资组合。“当然，有些理财方案中也包含了一揽子投资组合，通过这些投资渠道来增加收入，最终实现远期的理财目标。”

　　“其实理财关注的不是应该拿多少钱去投资，而是该不该做这些投资，或者是这些投资应该在个人的财务规划中处于什么位置，因为投资必须服从理财的大局。”赵媛介绍说，从理财市场的发展历程来看，理财与投资具有多方面的不同特点。

　　首先是目标不同。一般而言，投资是将钱放在某一渠道或某些产品中增值、保值、超值，其目的是为了获得利润，它关注的是资金的流动性与收益率。理财则不是为了赚钱，而是帮助人们更合理地安排收入与支出，以达到财务安全、生活无忧，而不是单纯地追求资产的保值。

　　其次是决策过程不同。在理财方案的设计与实施过程中，不仅要考虑市场环境的因素，更重要的是考虑个人及家庭的各方面因素，包括生活目标、财务需求、资产和负债、收入和支出等，甚至还要考虑个人的性格特征、风险偏好、投资特点、健康状况等等。而在投资的决策中，依据的则是对市场趋势的判断和把握，主要考虑的是收益率，而很少考虑个人的其他需求。

　　再者是结果不同。通常而言，投资的结果是获得了收益，实现了资产的保值增值，但也可能因为风险而承受一定的损失。理财则是在目前的资产和收入状况下，使我们未来的生活更加富有，生活更加有质量，家庭成员更加健康、更加快乐。

　　第四是涵盖的范围不同。具体而言，个人及家庭的投资渠道主要包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、

股票、基金、外汇、期货，以及在实物市场上买卖的资产，如

房地产、金银珠宝、邮票、古玩，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。理财的内容则要丰富得多，包括个人及家庭收入与支出的方方面面。

　　投资与理财的区别

　　谈及理财与投资的区别，北京太合富晨理财顾问有限公司董事总经理王丙森解释说，理财其实是一种战略，注重的是资产的布局，通过各种资产的互补，以实现家庭财务的平稳发展；投资则是战略的运用，是理财规划的具体执行，仅仅是理财的一个部分而已。

　　王丙森说，如果把理财比作旅行的话，则需首先明确你现在哪里(目前的经济状况)，要到哪里去(将来的理财目标)，如何到目的地(实现目标的手段和步骤)。“投资只是实现理财目标的一个手段而已，理财则是一个系统规划。”

　　因此，理财的基本前提是回顾资产状况，设定理财目标。一方面要对自身资产按有关类别进行盘点，包括金融性资产(银行存款、债券、保险、股票、基金等)、固定资产(房产、汽车等)；另一方面又需明确理财的目标，如购房、买车、偿债、教育等均可设定为理财目标。

　　更为重要的是，在选择投资渠道时，需要根据个人及家庭的实际情况进行决策。如果一个人把大部分资金投入股市，而没多考虑家庭责任，此时其风险偏好就有点偏离自身能承受的范围，也就是说，投资未能服从理财的系统规划，是不值得提倡的。

　　在业内人士看来，实际上理财包括生活理财及投资理财两个部分。所谓生活理财，主要是通过设计一个将生命周期都考虑在内的生活计划，将人们未来需面对的各方面事宜进行妥善安排，以保证未来的生活水平。而投资理财，则是在生活目标得到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、不动产以及艺术品等投资工具时的最优回报，促进个人及家庭资产增长，从而提高生活水平和质量。