理财新手该遵守的法则

　　主持人:欢迎大家回来，这里是新浪嘉宾聊天室。我们今天这里在线访谈是有关央视经济频道即将上线的一个新栏目《理财教室》，这是一个非常有趣的栏目，希望大家能给它更多 的关注。

　　请问刘总，我们讲投资里面有很多的基本法则或者一些规律性的东西，这些东西我觉得是大家通过很快就能够掌握，而且应该可以得到坚持的正确的理念，您认为对于刚刚开始进入理财这个领域，有哪些基本的原则是要坚持的？比如说我们看到有些是72法则或者规律性的东西。

　　刘彦斌:72法则是负利的方式，我们说到12，从国际上来看，包括国内证券市场发展来看，一年收益12%，应该是非常好的，投资理财中的一部分，我们讲每一个投资人应该对自己的投资收益有一个合理的预期，我觉得12个点就是一个比较折中的预期，去年这种行情，这种基金翻一倍两倍的行情，我个人认为是有生之年唯一的一次，因为这种是很少看的，我在这个市场混了15年了，没见过这种事，但是去年把很多老百姓对投资的期望值不合理地调高了，我看有些人卖产品的人跟我说，30他们认为低，但是30这种事，你看在哪个基金上可以做出十年，巴白特不过如此，那是股神，我们不能跟人家比。要做投资风险永远是第一位，还有一个是独立思考，不能人云亦云，最重要是不要让本金亏损。

　　所以我们可能做的时间比较长了，风险永远是放在脑子中的第一位的。

　　主持人:我们看到网民提问的时候，总是提如何控制仓位，可能是最近股市波动比较大，怎么看待这个问题？有关在投资股票的过程中如何合理地控制仓位？

　　刘彦斌:控制仓位，一是要分散仓位是控制仓位的很好方式，去年挣钱最多的股民都是新进市场挣钱的，所以我们讲童子手挣钱，就是没有玩儿过这个东西的人最挣钱，他们就是集中所有的资金打一支个股，老的不如新的高这是很正常的现象，现在很多人是满仓的，很多人空的，永远有不同的看法，所以市场才存在买卖关系，去年这种单边式，大家在某一阶段对市场有共同的认识，是单边式，今年一定是大震荡式。

　　主持人:这样的市场里，投资者应该如何注意自己的风险？

　　刘彦斌:多留点儿现金，分仓买。

　　主持人:两位老师，您自己有理财的经验吗？跟大家分享一下。

　　王靖:如果说我们社会人，每个人都有理财的经验，我们讲一些我们这次做节目中的一些感受吧，我们在做基金这期节目的时候，因为基金当时就像你刚才说当时是非常火的，因为收益率今年确实很高，这样我回去跟我父母讲，我说现在大家买基金，我说你们把钱别放到银行里，是不是也进行一些理财的规划，后来我母亲真听了我的话，购买了一部分基金，在过年的时候跟我讲收益还是非常不错的，由于现在我们金融产品真是越来越多了，只要我们打开财商的智商，我们感到对你的资产的保值和增值确实可以起到作用。

　　主持人:万女士。

　　万方:因为我们《理财教室》这个节目是脱胎于原来的《理财123》，《理财123》又是《证券时间》的一个板块，因为工作关系我们对证券投资也是不太陌生的，也会做一些投资，这么多年下来的，我个人的感觉跟刘老师说的还是不谋而合的，还是要抓住一些机会，特别是市场答大幅荡的时候，其实是配置资产机会。

　　主持人:很多网友也提到，如何控制风险，认识风险，包括面对风险这样的一些，包括刚才讲的一些道理，其实大家也都知道，大家在操作的过程中，或者真正站到市场当中的时候，往往就会冲动也好，或者一时的激情也好，就会把这些东西抛在脑后，回头看的时候很后悔。就是怎么坚持原则运用到投资实践中去，这应该是当下理财人面临的困惑？

　　刘彦斌:投资是一种纪律，投资市场最不需要的是感情和冲动，但是基本上的投资人是做不到这一点的，我觉得什么人才能讲原则和控制风险，一般经过了严重惨痛教训的人才有这种意识，我们讲一个十年的投资人才基本上做到这一点，只有在这个市场经历过十年了，基本上有关赔光了惨痛教育的人才有这一点意识，今年进市场的人，90%的人进入市场的人，几年以后一定会成为炮灰的。我现在看，世界上有一个著名的操盘手，写的股票作手回忆录，他那个经历跟我自己的经历完全是翻版的，股票市场没有新鲜事，年年岁岁的事情都是重演着的，每次牛市一拨新进的投资人的时候，市场发生变化的时候，他们就会成为被市场宰杀的对象，这是非常正常的情况，我觉得很多原则挂在嘴上非常容易，但是如果落实到行动上必须要血的教训。

　　我们推出栏目的目的就是要教育投资者通过其他人身上的一些经验提醒投资人在他们身上少发生这种悲剧，这是我们要做事情。

　　主持人:避免交一些不该交的学费。

　　刘彦斌:少交一些吧，避免是不可避免的，我觉得也是做善事。

　　主持人:一些市场上很流行的观念，请几位点评一下，刚才王老师提到跟母亲说钱放在银行里是不合适的，因为我们看现在的银行利率太低了，这种观念是不是正确的呢？钱不应该放在银行里。

　　刘彦斌:我刚才讲过了，什么样的钱干什么样的事，如果照这种观念，银行早就破产了，全世界很多人的钱都放在银行里，你们家的钱绝不可以都拿出来做波动性的博弈。都抽出来是错的都放在银行里也是不对的，这是一个平衡，一部分资金从银行这个地方向证券市场分流是正常的现象和结果，如果都搬到股市里，这是走极端，应该合理地分配你们家的钱，任何人的钱都经过合理的分配。

　　主持人:第二个投资货币或者债式是没有风险的。

　　刘彦斌:买国债是没风险的，如果做债券的波动还是有风险的，货币市场基金基本上没有风险，跟活期差不多。

　　主持人:第三个观点是十年牛市，认同我不做短线，我不求暴力，但是我做一个长期的投资者，尤其在制度性的变革之后，我们知道很多投资者会等赚钱的时候会想做短线，您怎么看这个说？

　　刘彦斌:黄金十年，我觉得未来中国经济是好的，证券市场也会一拨比一拨高，但不代表没有波动，但是我们做了十几年的股票，人的心态是随着股价的高低变动的，六块钱的东西，准备拿十年，涨到15的时候就不这么想了，从15跌到10块钱的时候就抽自己的嘴巴，我为什么不卖呢？因为拿一支股票拿十年的结果，一可能挣大钱，二可能没挣钱，第三是公司破产了，很难做到这一点，很多人说给自己虚无的勇气。

　　万方:换句话说，如果黄金十年是大家认同的预期的话，是不是参与到当中的人都能赚大钱呢？我们基于这个才推出《理财教室》这样的节目，希望大家最大程度利用现有的资源不要放过空前的机遇，同样的一支股票既可以让你赚钱也可以让你赔钱，所以说我觉得证券的方法和理念还是最重要的。

　　主持人:另外一个观点，坚持长期投资的话，能够分享到市场的一般好的收益，这种长期的投资策略里边代不代表拿着不动呢？

　　刘彦斌:个别的股票是可以拿着不动的，有些银行，张金帆说，两千支股票，长期拿着睡觉的股票可能不超过50支。都是在做波动，因为心情在波动，市场在波动，很少有能做到这一点，这是最挣钱的方法。巴非特的东西不能拷贝在普通人的身上，巴非特不是做股票的，他是做企业的，他的例子不代表所有投资人的想法，他是买了一个公司经营它，最后升值，很多人都做不到。我们普通人都是过客，永远别人来了，即使他是做股票的，永远别拿自己当神仙，如果一个人拿自己当神仙，就该出事了。