创业型三口之家理财经

　　本期案例：

　　●王先生36岁，月工资7000元；

　　●王太太33岁，月工资3000元。

　　夫妻二人有一个8岁的女儿。

　　家庭每月供奉双方父母各500元。

　　王先生有一辆家庭用车，购车时价值14万元；

　　2004年以20年按揭贷款买了一套二居室（总价60万元，首付12万元）；

　　今年入住前花

　　装修时由于手边余款不够，向亲戚借了4万元，双方约定年利率6%，一年后归还；

　　家中目前只有一笔下月到期的国债10万元，没有其他存款。

　　理财目标：

　　1、希望女儿未来能接受高等教育，最少也要供女儿大学毕业，预期未来每年的大学费用为5万元。

　　2、准备再过五年换一部价值20万元的汽车，更换现在这部已使用三年的车子。

　　3、王先生希望尽量多积攒一些积蓄以供夫妻退休后的生活，在投资中学习一些投资技巧，以便以后自己进行资产投资。

　　●本期理财顾问

　　刘晓捷，建行高端客户部，金融

　　家庭财务报表：

　　■家庭财务分析

　　家庭财务风险较大

　　王先生目前处于家庭稳定期，事业初成，收入稳定，有一定的积蓄，车、房等生活工具均已具备，女儿已经开始上小学，家庭财务活动已经步入正常的轨道。但目前还有很多问题摆在王先生面前：偿还房贷、偿还亲友借款、积攒买车款项、筹集退休金、子女教育金和老人赡养费等家庭目标都需要一定的资金支持。

　　目前王先生家庭负债率为51.96%，负债率较高，家庭负担较重；另外相比家庭总资产而言，家庭流动资产比例非常低，如果家庭收入出现问题，将被迫变现固定资产和贵重物品，对家庭影响较大；家庭收入中王先生收入占80%，依赖性较大，万一王先生发生不幸，家庭依靠目前的存款以及王太太的收入仅能维持不到2个月。所以家庭财务风险非常大。

　　■理财建议

　　1高风险和低风险投资工具互补

　　侧重高风险和低风险投资工具的结合使用。在投资的过程中需要注意各种投资工具结合使用，高风险的投资工具会为投资者带来比较高的收益，这部分投资工具主要有基金、股票、黄金、外汇等，但是这些投资工具也同时为本金的安全带来不确定性，所以在选择投资工具时还要兼顾低风险的投资工具，如定期存款、国债、人民币保本理财产品等。

　　2买保险补财务漏洞

　　做好保险是家庭理财的第一步。王先生一家除了要清偿亲戚债务、让孩子完成高等教育外，目前急需补充保险，以弥补目前暴露出来的较大的家庭财务风险，建议王先生购买20年定期寿险，保额50万元，每年交费2500元，每月负担208元。

　　3注重高收益，年投资收益应在3.5％以上

　　利用家庭存款进行金融投资，获取较高的投资收益。

　　按照王先生设定的理财目标计算，王先生一年后需要4.24万元用于偿还借款，五年后需要20万元用于购车，十年后需要20万元用于女儿上学，除此之外还需要积攒退休后的生活费，因此拓展投资，获取超额收益成为王先生在未来重点关注的问题。

　　根据计算，如果想要完成以上目标，王先生的年投资收益需要保证在3.5％以上。

　　■投资支招

　　基金理财增收益

　　因王先生家庭存在着一定的财务危机，而且他也希望能在投资中学习一些投资技巧，以便以后自己进行资产投资。目前市场上最受投资者瞩目的就是基金，但在纷繁芜杂的各类基金中，如何能够挑选到成长性最好的基金呢？以下是对王先生进行投资的建议：

　　1、封闭式基金可介入。

　　折价率减少与净值增长同时作用于封闭式基金，产生的投资收益从2006年11月底到12月初得到了充分的体现，截至1月25日，封闭式基金的折价率仍然维持在平均20% -30%，尤其折价率会随指数的上行而减少，因此建议王先生购买并长期持有封闭式基金以获得超出投资收益的利润。

　　2、LOFs基金可买卖。

　　LOFs基金是一种比较特殊的基金品种，它既可以在二级市场上（通过证券公司撮合成交）购买，也可以在一级市场上（按照当天基金价格）购买，而且购买这类基金的投资者可以将在一级市场上购买的基金通过转换以二级市场的价格在二级市场上卖出。平时两个市场由于流动性差异不同，会导致各市场上相同基金净值产生微小的差别，而且这个差距会随着当天指数震荡幅度的增加而增加，因此建议王先生可以介入，这样就可以通过在市场间的转换获得差别收益，这种差异在特殊情况下有可能达到10% -20%.

　　3、新老基金互补。

　　在选择新老基金时应注意，在股市显著上升时期大部分股票价格都会上涨，老基金由于持有股票的比例较大，因此成长性要比新基金好，此时主要投资目标应该是老基金；在股市下跌的时期则相反，大部分股票价格会一路下行，新基金由于现金的比例较股票比例大，承受的损失没有老基金大，而且可以寻找机会以更低的成本购买合适的股票，此时投资目标应该从老基金变为新基金。