月入万元的小家庭 收入高压力也大该如何理财

　　一、家庭收入成长率高

　　张先生与张太太均为30岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太是高校教师，结婚两年尚未有子女。

　　家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为6万元，名下股票各有6万元和2万元，合计资产20万元，无负债。张先生月收入4500元左右，张太太月收入5500元，目前无自有住房，月租金支出1000元，另外，月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于“充电”，拥有多张证书，因此，预期收入成长率可望比一般同龄人高。预计平均成长率均有5%，而储蓄率可以维持在50%。

　　理财目标买房费用：3年以后买一套120平方米的房子，准备好

装修费用12万元。

　　教育费用：20年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研究生教育的费用。

　　退休计划：25年后打算退休，准备好以后20年的退休生活费用。

　　二、财务状况分析

　　张先生家庭月均收入达1万元，年度赢余达6万元，储蓄率达到了50%，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上。同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里，家庭负担将会非常重，按照2年后生小孩、3年后购房的短期计划，在不久的将来，面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，属于无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期完成家庭所有的理财目标。

　　三、家庭理财规划

　　1.建立家庭紧急预备金紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方工作相对稳定，以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出5000元，但在不久的将来，面临着生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000×3=21000元。1万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。

　　2.购房规划张先生家庭计划3年后购房，市中心目前

房价处于高位运行，建议购买城郊目前单价6000元左右的房子。目前城郊房价是稳中有微升，以2%的房价成长率来看，3年后总房款为76.4万元左右。首付30%为23万元，余款53.4万元做20年按揭。以当前5.51%的贷款利率来看，月供需3676元。根据张先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19.4万元，年收入达到了13.9万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上已有生息资产20万元，作为首付款和装修费用。

　　3.子女养育和教育金规划2年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一半是花在小孩身上，因此，小孩的养育和教育费用不可忽视。随着高等教育自费化和初等教育民办化的趋势，这部分费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为3%，小孩上大学之前接受公立学校教育，大学和研究生每年花费1万元，一个孩子的教育费用现值至少需要11万元。以5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886元(月储蓄681元)。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过，考虑到其准备时间可以比较长，因此，可做一些期限相对较长、收益相对较高的投资，提高资金回报率。

　　4.保险规划保险规划的基本目标是要保障收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断，生活水准不出现很大的变化。

　　对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示，张先生应有的寿险保额为负数，张太太是13.5万元。而夫妇俩现有定期寿险各20万元。从数字上看，张先生存在多投保的现象，考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险10万元，定期寿险10万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太太工作稳定，所在高校医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生，生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。

　　5.退休规划张先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为2%，退休后投资报酬率为4%，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为2%，因此，30年的退休生活要保证小康水平的话，到退休时须准备70万的退休金。依照5.2%的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。

　　6.投资规划前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行一番调整。

　　根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款5%，人民币理财产或

货币基金20%，债券20%，偏股型基金或股票55%。各投资收益率预计为：货币0.58%，人民币理财产或货币基金2.5%，债券4%，股票型基金或股票7%。该投资组合的报酬率为5.2%。

　　特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高风险高收益的投资比例最高可到70%，但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55%左右，因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随着未来高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。

　　四、理财目标说明

　　1.定期调整计划每年调整一次家庭紧急备用金；小孩降临后根据家庭责任的变化调整保障计划；根据市场环境和个人情况的变化检查并调整投资组合。请在理财师的帮助下进行。

　　2.重视利率敏感性规划中，根据当前情况对未来通胀率和房贷利率，及收入成长率进行了预估。

　　但如果未来现实中出现利率波动大的情况，如房贷利率和通胀率上升，而投资报酬率持续低迷的情况，可视情况做提前还贷处理。

　　3.适当提高生活品质支出比例夫妻双方收入较高，而且成长性较好。建议当有计划外储蓄节余时，适当提高生活品质的支出，可考虑每年安排一次家庭旅游计划，或购买一辆经济型轿车做为代步工具，也可方便小孩上下学接送。

　　4.风险提示投资总是有风险的，风险的大小一方面由所选择的投资品种其本身因素决定，即非系统性风险；另一方面则可能存在一定的系统性风险，如政策变动、不可抗力等。