安排好即期消费和避险 私人资本可作风险投资

　　陆先生家庭虽处于形成期，但赚钱能力较强，因此在经济上没有什么压力。一般而言，形成期家庭在理财策略上，应持进攻型状态，即应在安排好即期消费和基本避险的前提下，将更多的私人资本进行风险投资

　　韩米

　　一、生活无压力

　　陆先生，今年30岁，本科学历，在某外资公司从事营销工作，5年工作经验，月平均收入6000元；妻子今年28岁，大专毕业，7年工作经验，从事财务会计工作，月均收入3000元。双方父母均有退休金和医疗保障，身体健康，短期内无需照顾。

　　目前，陆先生一家有银行存款2万元。股票市值5万元。经济型汽车1辆，养车费用每月约1000元。日常生活开销为每月2600元。交际、保健及其他费用月均3200元。夫妻俩所在单位均有社会

养老保险和医疗保险，陆先生到60岁时，每月可领取1200元退休金，其妻55岁退休时，可领退休金880元。夫妻俩暂无商业保险。

　　理财需求

　　1、计划2年内购买1套两居室(所在城市当前

房价3000元/平方米，2年来住房价格年平均上涨2%，陆先生年薪以5%的速度增长)。

　　2、计划5年后养育一个孩子。

　　二、理财组合建议

　　(1)家庭日常生活支出年安排3.6万元。占家庭总收入的33.3%；占家庭流动资产的21.4%。

　　(2)健美消费年安排4800元。占家庭总收入的4.4%；占家庭流动资产的2.9%。

　　(3)旅游消费年安排5000元。占家庭总收入的4.6%；占家庭流动资产的3%。

　　(4)紧急备用金将银行存款2万元中的1万元转为定活两便存款，并每年追加1万元，保持2万元常数。占家庭总收入的9.3%；占家庭流动资产的6%。

　　(5)意外伤害保障夫妻俩每年分别购买国寿意外伤害综合保险560元，年合计支出1120元。占家庭总收入的1%；占家庭流动资产的0.6%。

　　(6)股票投资继续持有5万元股票。占家庭流动资产的23.8%。

　　(7)汽车使用费年安排1.5万元。占家庭总收入的13.9%；占家庭流动资产的9%。

　　(8)人民币理财产品投资将银行存款2万元中的1万元转为短期人民币理财产品，并将年收入中节余的3.6万元进行投资追加。占家庭总收入的33.3%；占家庭流动资产的28.8%。

　　三、积极投资

　　陆先生家庭正处于形成期，相对而言，以资本作为经济支撑的形成期家庭，大多赚钱能力较强，消费能力和意愿也较强，且孩子尚未出生，父母又正值壮年，在经济上没有什么压力。因此，一般而言，形成期家庭在理财策略上，应持进攻型状态，即应在安排好即期消费和基本避险的前提下，将更多的私人资本进行风险投资，以追逐私人资本效益最大化，抵消通货膨胀的负面影响，实现私人资本的增值。

　　然而，“熊掌与鱼不能兼得”。鉴于陆先生夫妇计划2年内购买1套两居室住房，而按揭贷款购房又是有条件的，即个人必须首付房款总额的30%，才可获取房贷的资格。因此，在这一阶段，陆先生夫妇的获利投资只能在名义收益稳定、安全的前提下进行，以确保购房计划如期达成。

　　(1)日常生活支出在日常消费这一块，收入与消费是基本匹配的。当然，为了积累式、渐进式地如期实现购房目标，在即期消费上，还要略为紧缩一些。日常生活消费按月人均安排1500元(不含旅游、健美消费)，比目前城镇人口月均消费1143元(含全部消费支出)高出了不少，还是能生活得蛮滋润的。

　　(2)健美消费陆先生的妻子不妨找一家专业的美容机构，每月花上400元，每周作1次肌肤护理。

　　(3)旅游消费现代年轻家庭的温情消费、刚性消费。

　　(4)紧急备用金家庭经济不可或缺的润滑剂。但考虑到陆先生夫妇一家现阶段不可预计的重大支出机率较低，故紧急备用金以2万元作为常数，以增加日常生活支出的弹性。

　　(5)意外伤害保障陆先生从事营销工作，需要满世界跑，其妻子也生活在城镇，且拥有私家车。因此，意外伤害的风险不可不防。陆先生和其妻子每年分别花560元购买中国人寿意外伤害综合保险，即分别获得20万元保额的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障。

　　(6)股票投资今年的股票市场仍被广大投资者看好，因此，陆先生的股票投资5万元，应继续持有。

　　(7)汽车使用费陆的汽车使用费用还是比较节省的。考虑到国际原油价格居高不下，燃料费应适度地安排多一点。值得注意的是，机动车辆第三者责任保险不可不买。

　　(8)人民币理财产品投资鉴于陆先生夫妇打算在2年内购房。因此，其获利投资必须在名义收益稳定的前提下，再选择收益率高一些的投资工具。在目前的低利率期和升息周期，相对具有优势的投资工具为短期人民币理财产品。

　　在具体操作上，可选择1年期以内的产品，实行滚动投资，以获取高于银行存款的收益和升息带来的收益。不过，目前人民币理财产品的下限额度为人民币5万元，因此，陆先生的资金就只能改投银行存款了。

　　理财提示(1)按揭贷款购房，应选择

住房公积金贷款。届时，理财规划应予调整。

　　(2)生孩子后，应考虑孩子接受完备大学教育的经费筹措。理财规划应予调整。