理财从梳理个人财富出发 直接决定产品的选择

　　金博会为个人投资者搭建了一个亲身接触、了解众多金融理财产品的机会，在理财师循序渐进的指导下，很多现场参观者都希望能够尽快加入到投资理财的队伍中来，那就开始吧——

　　先对号入座，来看看自己的家庭处于什么收入状况中，这直接决定了你的投资产品的选择。

　　工薪收入家庭

　　特征：家庭收入以工资为主，且薪酬较低，家庭基本开支占总收入比例较大。

　　理财建议：宜采取保守型策略，以规避风险和获取稳定收益为首要理财目标，选择金融产品时注意选择有较好变现能力的产品。

　　收入不稳定家庭

　　特征：家庭收入以租金为主，家庭成员没有稳定的薪酬收入，家庭基本支出占总收入比例大。

　　理财建议：应采取稳健型策略，在风险控制的前提下，通过优化家庭资产金融投资组合，保证能够获得较好的投资收益。

　　高收入家庭

　　特征：家庭成员有较高的薪酬收入，而且收入中还有稳定的租金收入，家庭基本开支占总收入比例不大。

　　理财建议：可采用积极进取型策略，适度加大金融风险投资部分的理财比重。

　　高投资家庭

　　特征：家庭收入以租金和风险投资收益为主，家庭基本支出占总收入比例不大，家庭财力雄厚，已经超出打工糊口阶段。

　　理财建议：在留出足够生存保障基金的前提下，

家庭理财可以采用冒险型策略，以股票、期货等回报较高的金融品种为主安排家庭资产进行组合投资，谋求创造更大的家庭财富。

　　理财 从掌握金融工具入手

　　开始理财要有所准备，学会一些必备的金融知识，掌握一些必须的理财工具。

　　有效确定理财目标

　　理财首先要确定长期目标，要以长期投资和获取长期回报为理念，千万不要盲目急躁和急功近利，投资最需要一个平和稳定的心态。

　　然后确定风险控制的目标和操作方法，家庭理财要特别注意对各种不同形式的金融投资风险的把握和处理，掌握风险控制策略与技巧，能够及时发现并且化解掉有潜在风险的投资因素。

　　最后在决定投资之前，一定要对金融理财产品进行认真研究，从投资历史、专业要求、信息获取、风险大小、操作难易度等方面对各种金融投资产品和市场进行全面了解，最好是从自己熟悉的品种入手开始投资，进而再扩大到其他投资领域。

　　学会计算理财报酬

　　开始家庭理财，投资者肯定最关心收益水平，可以用实际报酬率和超额报酬率两项指标来衡量。

　　理财的实际报酬率就是扣除通货膨胀因素以后的年度家庭理财收益率，这反映的是家庭理财的实际收益水平。当辛苦了一年，年终对理财成绩盘点时，如果投资理财没能跑赢通货膨胀，也就表明家庭财富缩水了。

　　投资理财的超额报酬率就是家庭理财收益率大于一年期银行储蓄利率的超出部分，这是对家庭理财水平高低的度量。如果家庭理财超额报酬率小于零，说明你的投资理财组合水平低，还不如全部资产活期储蓄的收益。

　　具体计算公式就是：

　　家庭理财实际报酬率=年度家庭理财总收益/家庭资产总投入-当年通货膨胀率

　　家庭理财超额报酬率=年度家庭理财总收益/家庭资产总投入-1年期储蓄利率

　　理财 从组合开始升级

　　在家庭理财投资组合中要对不同金融产品确定合适的投资比例，具体比例是根据家庭理财的能力和风险承受力来决定的。对于大多数稳健型家庭来说，可以采取如下组合比例：30%储蓄，20%购买国债，20%投资股票，20%购买基金，10%购买保险。

　　比例也不是一成不变的，要根据国家经济的发展和个人家庭的财务状况适时进行调整。

　　储蓄组合获高息

　　储蓄在个人理财产品中占据重要地位，但较低的利息让很多人苦恼，其实如果会将储蓄品种组合，那就能提高收益。

　　阶梯存储法。以五万元为例，两万元存活期，便于随时支取；另外三万元分别存一年期、两年期、三年期定期储蓄各一万元。一年后，将到期的一万元再存三年期，以此类推，三年后持有的存单则全部为三年期，只是到期的年限不同，依次相差一年。这种存储方法使储蓄到期额保持等量平衡，既能应对储蓄对利率的调整，又可获取三年期存款的较高利息，适宜工薪家庭为子女积累教育基金等。

　　连月存储法。每月存入一定的钱款，所有存单年限相同，但到期日期分别相差一个月，也称12张存单法。这种存储方法能最大限度发挥储蓄的灵活性，一旦急需，可支取到期或近期的存单，减少利息损失。

　　组合存储法。这是一种存本取息与零存整取相结合的储蓄方法。先存为存本取息储蓄，一个月后取出利息，再存为零存整取储蓄，以后每月照此办理。这样，存本取息储蓄的利息，在存入零存整取储蓄账户后又获得了利息。

　　保险组合支出少收获大

　　投保时，可以为家庭成员或者自己选择组合投保的方式。采用复合方式进行投保，既可以避免各个保单之间可能出现的重复，又可以节省保险费，享受到保险公司给出的较大保费优惠。家庭成员组合投保就是根据家庭主要成员每个人不同的保险需求分别选择不同的险种进行组合投保。

　　个人投资寿险组合投保就是根据自己一生不同生长阶段或某一特定时期的特殊风险保障需求，选择类别不同或保险责任有别的几个险种进行套餐式组合投保。

　　投保个险研究附加险。结合家庭需要选择合适的附加险种进行组合投保，以求更高的保险受益，比如寿险附加意外伤害险、重大疾病险、家庭财产保险附加盗窃险等。

　　根据职业组合投保。比如工作需要经常出差，就应该购买一项专门人生意外保险，而不要每次都购买乘客人身意外保险，这样可以减少多次投保费时、费力，有效节省保费。而且在任何其他时候和情况下出现意外，都会得到赔偿。

　　根据健康状况和年龄组合。年龄越大，身体状况越弱的家庭成员应该进行越多的

医疗保险投入；身体好，年轻的家庭成员在医保投入可以相对少一点，这样的安排会提高家庭整体的医保投入效率。

　　每人一份寿险。如果家庭财力允许，可以考虑为每一位家庭成员购买一份人寿保险。作为家庭主要经济支柱的大人应该购买终身人寿保险，家中的小孩或者年轻人，则适合购买保费相对较低的定期寿险。这样就能够保证家庭生活持续稳定。

　　基金组合赚钱快

　　随着市场热点的不断转换，股票基金的业绩分化也日益加剧，今年截止到目前，基金收益率最高的超过100%，收益低的在20%左右。因此选择风格不同的基金构建组合，才能够获得稳定可靠的最大回报。

　　基金内组合。对于基金投资组合，选择相关性小，甚至是负相关的证券进行组合投资会降低整个组合的风险。尤其对于偏好股票型基金的投资者来说，由于每只基金的投资策略各不相同，在持续的热点轮换中，基金也会有不同表现，在它们之间调整组合比例，才能获取最大化收益。

　　人生阶段组合。例如年轻人可多投股票型基金、少投固定收益类的债券型基金；而年纪稍大者要降低股票基金的比重，增加债券类基金。如果投资人觉得不断调整资产配置、每年重新规划股债比例并进行相应的买卖麻烦的话，可选择基金转换业务，在同一公司旗下转换基金品种，一来手续可以有优惠，二来也可以跟得上理财机会。

　　金博会理财动态

　　银行

　　民生微型贷款助个人创业

　　民生银行在金博会上启动的“赢·家·计划”包括三大系列多达80种创新产品、科技系统以及更灵活的综合金融解决方案。依托“赢·家·计划”，民生积极开展与信托、租赁、保险、证券、基金等金融机构的合作，整合社会金融资源，满足现代企、事业单位全方位的各种金融需求。其中“微型贷款助业计划”，专向海淀区自谋职业的城镇居民提供小额担保贷款，单笔金额5万元，贷款期限最长可达两年，由于政府采取贴息政策，相应减少了小业主的还款压力。

　　招行为Hello Kitty粉丝设计信用卡

　　招商银行此次推出一套两款Hello Kitty粉丝信用卡是国内首张将Hello Kitty卡通形象作为卡面主题、并以粉丝命名的信用卡金。分别有“中国风版——花样年华卡”与“经典版——豆蔻年华卡”两款Kitty造型亮相。招商银行为Hello Kitty信用卡精心挑选了丰富精彩的申请礼和开卡礼：只要成功申请Hello Kitty粉丝信用卡，持卡人即自动成为网上Hello Kitty Credit Card Fans club会员，享有会员各项功能和服务；同时还将每月推出Hello Kitty精选产品，给予粉丝们特别优惠，满足他们永无休息的收藏热情。

　　荷银用快递概念为投资者赚钱

　　全球电子商务、网络购物和零售物流业迅速增长，快递业呈现出前所未有的繁荣景象。荷兰银行看准快递这一具有巨大投资潜力的行业，为中国客户研发出新一款理财产品“全球快递业股票篮子挂钩结构性存款(到期保本型)”。投资币种为美元，一年半投资总收益最高达58.07%，平均为19.07%。到期100%本金保障，投资期限一年半，最低申购金额为2.5万美元起，申购截止日期为11月22日。

　　刷中信I卡赠读书卡

　　中信银行信用卡中心联合北京书生公司及全国近百所高校图书馆共同举办 “中信I卡‘百日百校 读书风暴’”活动，涵盖辩论赛、表演赛、知名作家讲堂等多种形式，为I卡持卡人提供一个更加良好的校园学习环境及虚拟学习空间。中信I卡持卡人在2006年12月至2007年4月期间，只要任何一个月收到电子对账单中刷卡消费(或取现)交易金额满RMB180元，即能获得一张面值RMB180元的I卡·书生读书卡。使用此读书卡可在书生网免费下载阅读各类作品典籍近百余本。我爱卡网站作为中国信用卡门户网站，将同步为中信银行信用卡中心I卡的系列活动提供宣传支持。

　　渣打获批5亿美元QDII额度

　　英国渣打银行有限责任公司获中国国家外汇管理局批准开展5亿美元额度的代客境外理财(QDII)业务。渣打银行中国区总裁曾先生表示：“非常高兴获批QDII额度。渣打银行在托管服务方面是多个市场的领导者之一，在多种亚洲固定收益产品方面也极具专长。加上我们有广泛的全球网络和出色的产品研发团队，我们有信心可以为中国大陆的公司及个人投资者提供迎合他们需要的海外投资产品。”渣打银行将于近期内宣布代客境外理财产品的具体细节。

　　收藏

　　北京奥运银正式上市

　　北京奥运银由北京奥运会特许经营商中国印钞造币总公司铸造发行，中钞国鼎(北京)投资有限公司总经销，是一款系列组合的银条型收藏品，成色均为99.9%，规格分别有40克、50克，100克、500克及1000克五种，产品均采用双面彩印及浅浮雕技术。银条四周被38个福娃运动分项造型图案所环绕。由于奥组委已于10月份停止使用英文Friendlies，而改用FuWa标识组合，此款产品将是奥运特许商品中最后一批印有英文Friendlies的产品。售价分别是100g，858元；500g，4180元；1000g，7600元；50g，439元，40g×5，1850元。

　　基金

　　华夏基金寻找基金兴华原始投资人

　　近日，华夏基金管理公司宣布在全国范围内开展“真情回馈老客户，20万大奖等你拿——寻找基金兴华原始投资人”活动。兴华基金原始持有人是指自1998年4月28日基金兴华成立之日起一直持有该基金到2006年10月31日的基金持有人。华夏基金表示，此次活动旨在感谢长期以来支持华夏基金的投资人，以及鼓励投资人树立长期投资的理念。华夏基金为本次活动的获奖者特设了价值20万元的基金份额大奖，以回馈长期持有基金兴华的原始投资人。

　　国投瑞银创新动力型基金超值回报

　　国投瑞银基金公司发布四季度投资策略报告对后市运行表示谨慎乐观，认为牛市动力强劲，但也可能面临调整压力，市场会保持高位震荡态势。投资者应注意其中的结构性机遇，并把握自主创新等市场长期趋势。基于此，国投瑞银对消费、并购、电信、人民币升值等投资主题保持看好。此外，国投瑞银认为，金融、传媒、地产等服务行业，以及装备制造业，十一五规划的投资需求拉动，环保节能主题，大盘蓝筹股，大宗原材料价格下跌，税制改革等方面，也有可能成为新的投资亮点。

　　“竞猜中国”第二周冠军诞生

　　由经易期货、和讯网联手打造的“竞猜★中国”——沪深300指数收盘价全球挑战赛自10月16日正式启动以来，得到了众多专业人士和普通老百姓的积极响应与参与。继成都人杨邦富勇夺“周冠军”之后，在最新一周的激烈角逐中，来自上海的选手朗迎春脱颖而出，以 485 分的总成绩成为新一轮的周冠军，从而将1万元奖金收入囊中，同时，也将继续向全球总冠军宝座进发。

　　富国天合提前结束发行

　　富国天合稳健优选股票型基金上周五提前结束募集。该基金采用“核心-卫星”总体策略，核心组合以被动投资为主，通过“富国基金评级体系”筛选出绩优偏股型基金，构建绩优基金重仓股优选指数，并对其实施适度调整跟踪，力争实现投资业绩长期优于国内基金行业平均水平的“一次超越”；卫星组合以主动投资为主，通过优选个股，打造“研究型基金”，博取超额收益，力争实现投资业绩长期优于国内绩优基金重仓股表现的“二次超越”。

　　中信基金全线飘红

　　据晨星

开放式基金业绩排行榜显示，截至10月27日，中信红利精选基金最近一个月的总回报率为9.42%，列所有84只股票型基金的第一位；在最近三个月和六个月，中信红利精选的回报率分别为14.97%和36.75%，列在股票型基金的第二位和第五位。另外中信经典配置基金最近一个月在同类基金中排名第一，今年以来净值增长率为53.5%，列在配置型基金的第七名。从中信基金的四季度投资报告可以看出，其对消费升级和人民币升值下游产业提前布局对于基金净值良好表现作用巨大。