中国富翁如何保管个人财富

　　70%的富翁手中持有大量现金,仍然偏爱高风险和投机型理财，银行理财“服务”需要跟上富翁财富的增长

　　来源：中国经营报 本报记者：佚名

　　调查背景：

　　波士顿咨询公司(BCG)最新发布第六期全球财富报告。前几期的报告主要基于大量领先财富管理机构的经济效益比照。而今年的财富报告主要侧重于财富管理这枚“硬币”的另一面：客户。

　　调查方式及范围：

　　《2006全球财富报告》主要基于BCG专有的全球市场规模评估模型以及对客户需求与行为的深入分析。这些分析从与150位管理资产超过100万美元的客户访谈中，总结提炼出了深刻的见解。

　　主要观点及结论：

　　亚洲部分国家和地区是百万富翁家庭的聚集地。在中国，0.4%的家庭占有70%的国民财富；而在日本、 澳大利亚等成熟市场，一般是5%的家庭控制国家50%的财富。与欧美富翁不同，中国内地的百万富翁们正在以一种不成熟的“哑铃状”心态“保管”着自己的财富。与百万富翁的产生速度相比，内地银行的个人理财步伐明显滞后。

　　中国财富高度集中

　　波士顿咨询公司《2006全球财富报告》(以下简称《报告》)显示，中国内地150万个家庭占有全国财富的70%,而在发达国家，一般情况下是5%的家庭占有50%至60%的财富，中国已经成为财富最为高度集中的国家之一。

　　事实上，中国是全球财富增长最快的市场之一，2004年～2005年其管理资产额的增速高达18%。报告认为亚洲部分国家和地区是百万富翁家庭的聚集地。2005年，中国台湾地区富有家庭财富总量达到1471万亿美元，中国内地以1335万亿美元紧随其后。

　　《报告》显示，在中国内地，富有家庭的管理资产额2005年比2004年增长18%，0.4%(约150万)的家庭占有了70%的财富。

　　《报告》还发现，在全球范围内，百万富翁家庭的数量已经达到720万户，他们掌握的财富占全球财富总量的28.6%。其中约300万户集中在美国，日本名列第二，拥有82.5万户，英、德、法三国紧随其后，中国共有管理资产额超过百万美元的家庭25万户，列全球第六位。

　　中国富翁偏爱高风险投资

　　《报告》指出，2005年全球百万富翁家庭的数量增长了0.9%，总数达到720万户。这些家庭的财富总额达到25.3万亿美元，占全球财富总量的28.6%。

　　美国仍然是百万富翁最多的国家，大约有300万户，占全球百万富翁总数的41%；日本居全球第二，有82.5万户；英国位列第三，大约有44万户。

　　“新兴市场中的巴西、俄罗斯、印度以及中国的财富增长率均高于全球平均水平。”波士顿咨询公司全球财富管理专题研究组负责人表示，“目前，这4个国家都位属全球二十大财富市场之列。”

　　《报告》显示，百万富翁大多集中在大型重要城市。纽约的百万富翁家庭数量最多。有近50万户，紧随其后的城市是东京(43万户)和洛杉矶(31.5万户)。中国的百万富翁主要集中在北京、上海、深圳及东南沿海城市。

　　相对于发达国家，中国百万富翁的集中度更高。波士顿这份报告显示，中国内地25万个富翁家庭，以总计1.335万亿美元的资产总额成为全球富翁俱乐部的新贵。但同时，富翁们偏爱投机性投资，也预示着巨大的风险和理财手段的不成熟。

　　《报告》预测，从现在至2010年，中国内地的财富市场将以12.3%的速度增长，这是全球平均增速的两倍。至今年年底，亚洲的财富市场位次就会发生变更，中国内地将超越台湾地区，跻身亚洲财富榜首位。

　　《报告》总结了富裕客户采用的三种截然不同的财富管理方式。自理型投资者的独立性最强——他们通常自行做出所有关键的投资决策。参与型投资者 则倾向在决定如何分配资产之前听取客户经理的建议。委托型投资者 最少参与具体投资，赋予了财富管理机构更多自由管理的空间。

　　在对62个国家及地区的150位管理资产额超过100万美元的客户访谈中，调查发现，快速增长的中国内地百万富翁成为他们研究的一个异类。与欧美富翁不同，中国内地的百万富翁们正在以一种不成熟的“哑铃状”心态“保管”着自己的财富。

　　内地银行个人理财业务滞后

　　波士顿咨询公司的报告指出，实际上，在中国内地的理财市场，银行的主要任务就是以“更专业的方式”帮助富翁们完成投机。

　　而另一方面，银行个人理财业务的不成熟，也是富翁们把钱抛向风险地带的主要原因。与百万富翁的产生速度相比，内地银行的个人理财步伐明显滞后。到目前为止，内地尚无一家真正意义上的私人银行。迄今为止，内地的百万富翁们还只是通过银行普通的VIP窗口选择有限的投资品种。