执子之手与富携老

　　长期理财规划的魔力与法则

　　先给大家讲一个小故事：一个年轻人，每月存下1200元开始进行投资理财，每年获得20%的投资回报率，连续40年。那么，60岁时他能积累多少财富？

　　答案是：200861900元整。数清楚了吗？是的，两亿零捌拾陆万壹仟玖佰元整。

　　是不是有点瞠目结舌？但这确实是真实的数字。

　　当然，这样的存款现金流和投资回报率也许不会存在在如今社会，但它的确有力地表明：有计划地长期进行理财规划，你的收获将远远超过你的想像。

　　是与否

　　研究资产负债情况，不盲目投资

　　现在每个人的手里都有些闲钱，但又不知投资什么好，只能在发行国债时起早在银行前购买，说着“我只信国家的东西”；有些人听说现在

股票来钱快，一入市马上又连续遇上几个跌停板。想赚点钱真的就像老汉推车那样吃力？

　　实际上，对于你手中的财富，盲目的投资大都不会获得高收益，而有条理的规划资产，才能得到更好的效果。但怎样才不是盲目的投资？

　　“不要把鸡蛋放在一个篮子里”这句话是长久不变的真理，但是从另一个角度看，如果对各种投资不了解分析就进行“分散投资”，那么这样的

理财就是盲目的。

　　因此，要全面详细研究自己的资产负债状况来选择最佳的方式为自己“钱上生钱”。

　　甲与乙

　　根据自己的机会成本选择投资项目

　　经常有朋友会问：买房一次性付款和贷款哪个更划算？

　　或者类似投资A或投资B哪赚钱这样的问题。

　　实际上，这要根据不同投资类型的人来定。你一定要知道你是哪种类型的投资者，保守或是激进？你的心脏是否能承受高风险投资的刺激？

　　每个人要进行一项经济行为都有一定的“机会成本”，而对于不同的人，这样的成本是有很大差异的。

　　就像一次性还款和贷款哪个更划算的问题，如果你投资能力了得，收益率超过了贷款的利息，那当然选择贷款，现有的资金用来投资。如果你不擅长投资，又有足够的现金，一次性付款的方式就显然更合适。

　　我们每个人都可以这样看看自己的投资“机会成本”，让选择A投资或B投资的成本心中有数，才能推断出自己的投资资金比例。

　　真与假

　　甄别能力和风险意识必不可少

　　现在许多人已经有不错的理财意识，一进银行大门就问：我要买点

理财产品，你们有吗？对于他人介绍的理财产品，往往听了觉得不错就直接购买，时过不久觉得收益不理想，又大呼受骗。这样的事情屡见不鲜。但如果自己有甄别能力和风险意识，出现这种情况的可能性就会小很多。

　　现在的理财产品主要有三类：保本保息类、保本不保息类、不保本不保息类。因此在购买前你应该确定三件事：一是这种产品否保本，二是收益是否在一定波动范围内，三是是否挂钩于其他金融标的。如果三个条件都在自己的心理承受范围内，并且愿意接受最坏的收益结果，这项产品才可以考虑，否则你就可以直接把它的宣传资料扔进垃圾桶了。

　　另外，特别要提到的一个产品就是信托产品。现在很多人认为它就是一种保本又保息的产品，因为很多信托产品宣传册上都有着“某银行或某集团进行担保”的语句，这让信任银行的人们感到十分安全。

　　但实际上对信托产品仍然有些问题需要确定。例如信托产品的项目风险大小，信托产品到期还本付息的风险大小，以及担保方的实力，都是值得考虑的因素。普通老百姓购买信托产品资金量一般占家庭总资产比例较大，因此要更为慎重的考虑是否适合购买信托产品。

　　对与错

　　理财要有统一的目标和理念

　　经常听见有人抱怨“基金被套了，只能做长线了”。这样的话实际上反映了他们理财没有统一的目标和理念。

　　投资的理由是要前后统一的，“随时调整投资策略”适用于客观条件变化的情况，理财没有绝对的对与错。

　　如果进行一项投资，如基金、保险、信托等，投资收益暂时不理想，怎么办？要客观分析是自己的初始目标制定错误还是判断错误，亦或是市场上发生小概率事件。

　　如果购买基金时抱着“长期投资”的目的，那么中间的暂时涨跌不应该影响操作，要避免见风使舵、慌忙卖出的操作。

　　得与失

　　不可为投资影响家庭正常生活支出

　　现在老百姓普遍追求几个亮点投资，如房产、股市。很多人看中了房产的升值速度与潜力，于是将手中的大部分现金都购买了豪华住宅进行出租，一些年轻人将积攒不多的现金投入首付支出上，不但手里的紧急备用金很紧张，而且有的还背上了债务，这些投资行为都是不可取的。千万不要为了投资而影响了家庭的正常生活支出，导致出现意外情况而无力应对。

　　□交通银行北京分行理财顾问 尚琳琳 金融理财师