提早规划提前退休 高知中产家庭享受幸福生活

　　高知中产家庭享受幸福退休生活

　　王先生家有两处房产，受到国家提高存贷款利率影响，王先生家已经提前还清了房贷。两处房产中一处自住（市值80万元），另一处用于出租（购买时40万元，现市值70万元），稳定月租金收入3000元，此外无其他家庭收入。家庭每月饮食支出约3000元，通信、交通费用较高，月均7000元，此外杂项支出约1000元。现在王先生对购买5年期国债和投资地产或商铺比较感兴趣。

　　■家庭财务状况分析

　　资产配置不科学 增加财务风险

　　持续收入能力强，可适度进行风险投资

　　王先生家的资产状况简单明了，但资产配置不科学，家庭现金流仅有30000元，金融资产占比过低，且全部为活期存款，收益性差。由于资产单一，必然增大家庭财务风险。（见表1）其实王先生家的持续收入能力很强，家庭的每月收支结余比例较为合理，也有较强的储蓄能力，可以进行适度的风险投资，以争取更高收益。

　　如果此时能够进行合理的调整与修正，家庭财务状况将会很快好转。（见表2）此外，王先生作为家庭的经济支柱风险保障不足，其现有的社会保险不足以保障家庭所承担的风险，应适当增加家庭保障。

　　家庭流动资产比率：流动性资产/总资产=30000/1530000=1.96%

　　投资资产比率：投资性资产/总资产=700000/1530000=45.75%

　　自用资产比率：自用资产/总资产=750000/1765000=54.25%

　　每月结余比例：每月结余/每月收入＝19000/30000=63.33%

　　■家庭理财目标分析

　　财务现状难保提前退休生活质量

　　建议用每月收支结余适当投资，但不建议进行长期投资

　　按照王先生家目前每月结余1.9万元计算，如果不进行任何投资，13年后其女儿18岁时可以结余296.4万元，足够支付女儿的深造费用。但前提是王先生及家庭在此期间不发生任何意外，一旦王先生的收入中断或是发生其他家庭变故支出大笔资金，则女儿的教育费用及家庭的保障都可能出现很大风险。

　　而在王先生的退休生活方面，按照其目前消费水平以80岁寿命计算，约需要生活费396万元。仍然按每月结余1.9万元计算，到王先生50岁时可结余342万元（家庭15年总结余）-100万元（女儿教育金）=242万元，不足以支付生活费用，必须卖掉房产同时降低生活标准，生活质量难以保证。

　　结合王先生家的收支情况和风险承受能力，建议其用每月的收支结余适当进行投资。

　　但需要注意的是，王先生家流动资产在总资产中的占比过低，应急金准备不足，万一遇到突发事件急需大笔资金，将难以及时筹措。如果选择在短时间内变现房产，也可能会遭受损失。此外，目前又处于负利率和加息周期初始阶段，更需要谨慎投资长期理财产品。

　　在这种情况下，王先生再选择5年期债券或贷款进行商铺投资的话会使家庭承受更大的风险，因此理财师建议王先生家此时不宜进行长期投资，且在增加金融资产投资时也应注意进行产品组合，以降低风险提高收益。

　　（说明：本案保守假设通胀速度=工资增长速度+房产升值速度，暂不对这些因素做详细计算）

　　■理财规划建议

　　由于王先生家的积蓄都已用于提前还贷，因此目前需要重新进行资金的积累，在家庭资金安排上应收益与风险保障兼顾，并注重投入资金的持续性。

　　建议王先生家首先进行家庭应急准备金的储备，按照家庭总资产的10%储备流动性强的资金，同时还应规划家庭风险保障，在做好这些准备后，大约半年时间王先生家就可以进行组合投资了。

　　1家庭保障规划

　　●目标：保障家庭的财务安全及退休养老的生活品质

　　●方案：增加意外险、养老险

　　鉴于王先生家人无任何经济来源，且家中又没有富余的流动资金，建议王先生家可加大商业保障力度。作为家庭的主要收入来源（除投资收益外惟一的收入来源），王先生应占家庭保障的绝大份额。

　　考虑到王先生经常要出差，因此应在意外险方面加大投入。同时应趁目前创造财富能力较强时为以后的养老打下基础，建议可选择养老型年金保险产品，按照15年后退休的目标，可选择缴费期为15年的养老型年金保险产品，保额70万元月缴保费约7000元左右，可从55岁开始领取养老金。

　　购买商业保险后，王先生家月结余约为12000元。随着家庭收入的不断增加，所缴保险占比会逐渐降低，额度以月收入的8%-12%为宜。

　　2家庭投资规划

　　●目标：保障子女教育金的储备和资产增值

　　●方案：无风险投资：低风险投资：风险投资＝2：5：3

　　目前阶段王先生应当选择风险较小、机动灵活的理财产品，待家庭抗风险能力有所提升后再逐步加大风险投资的占比。参考目前家庭收支结余比，建议按照2：5：3进行无风险投资、低风险投资和风险投资。

　　照此投资组合，预期年收益率约为9%，保守推算13年后女儿18岁时家庭金融资产规模可达到340万元，支付女儿教育经费后仍可结余240万元，再过两年王先生退休时预计可再结余76万元，金融资产总计316万元。

　　由于王先生55岁后每年可以领取约7万元补充商业养老金，预计退休后50岁-55岁每年开支13.2万元，55岁-80岁每年开支约6.2万元（扣除养老金领取），总计为66万元+155万元=221万元。

　　其316万元金融资产不但足以保障退休后的生活质量，还能给女儿留下部分资产。

　　通过上述规划，将大大增加王先生家的财务自由度，还有助于提升家庭生活质量，全家每年至少可以外出旅游一次。

　　同时，此方案根据目前数据制定，随着王先生家庭资产的不断增加，方案也应及时作出相应改变。

　　预计此方案执行5年后，王先生家金融资产将达到90万元，其投资房产的不断升值也使得投资回报有很大的提升，因此可根据市场情况，考虑增加其他投资如期货、黄金、收藏、地产等等。

　　建议可每年与理财师沟通一次，以便根据财务状况和市场的变化做出相应的调整。

　　本期顾问：范亚东，民生银行理财经理，金融理财标准委员会注册金融理财师。

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