理财需考虑汇率风险

　　本报综合消息 随着购汇政策的逐步放宽，手里握有外汇的市民越来越多。而人民币对美元汇率又不断创新高。业内人士提醒市民，要使自己手中的外币、人民币资金增值，打理时必须考虑汇率风险。

　　银行人士表示，在人民币升值的背景下，市民理财要充分考虑到汇率波动的风险。随着相关政策放宽，市民购买外汇已经比较方便，如果手里有多余的外汇，可以考虑兑换成人民币。但这并不是说，市民要使资金保值，就要把手里的外汇兑换成人民币，现在银行已经提供了多种方式帮助市民打理外汇资金。如果市民不时需要用到外汇，完全可以借助银行提供的各种渠道使外汇资金保值、增值。

　　为了吸引存款，各家银行给出的美元二年期存款利率不尽相同，比如有的银行给出的利率为3.25％，而有的银行则给出了3.625％。相比之下，人民币二年期存款利率仅为3.06％。从其他外汇币种的一年期存款利率看，澳大利亚元、英镑等存款利率与人民币存款利率相比较高，港币等存款利率与人民币存款利率相差不大，加拿大元、欧元、日元、瑞士法郎、新加坡元等存款利率与人民币存款利率相比则较低。

　　现在多家银行都在定期推出自己的外币、

人民币理财产品，其中外币理财产品的预期收益率普遍要比人民币理财产品预期收益率高。比如一家银行正在销售的人民币理财产品中，半年期品种的预期年收益率为2.7％、一年期品种的预期年收益率为3％；而另一家银行正在销售的外币理财产品中，半年期美元品种的预期年收益率为5.00％，三月期的美元品种预期年收益率也有4.90％。

　　可见市民进行外汇存款或购买外汇理财产品都能获得不错的收益，但进行这些投资时，必须密切关注人民币的汇率变化。如果

人民币升值幅度较大，也可能抵消掉外汇存款或理财产品的收益，造成市民资金“缩水”。

　　目前已有多家银行推出了自己的代客境外理财产品，购买这类产品，银行在汇集市民的人民币资金后，要将其兑换成外币拿到海外市场运作，到期后再将资金兑换成人民币，支付给市民本金和收益。这样理财期间

人民币汇率的变化对市民实际收益的影响就更大了。因而市民在投资前，除了要估计理财产品的预期收益率实现的可能性有多大外，还要衡量人民币汇率变动的风险。