理财莫要拣了芝麻丢了西瓜

　　袁非

    这几天，申城的银行无疑成为了许多百姓光顾最多的场所。央行的突然加息，使得许多人纷纷到银行将自己的存款进行转存，或者咨询个人房贷提前还款的事宜。不可否认，近年来理财意识的增强，使得人们对于市场的敏感度增强了不少，但是如果不经过仔细计算就盲目操作，最终可能会“拣了芝麻丢了西瓜”。

　　转存还是“投基”

　　央行从本月19日起上调金融机构存贷款利率，许多希望尽快享受新利率的储户，纷纷选择将仍在存期内的定期存单提前支取后办理转存。据储蓄条例规定，支取未到期的定期存款，存期无论长短银行只能按活期利率付息，因此，转存不一定合算，弄得不巧反而造成利息的损失。只有存入时间比较短，转存才合算。根据测算，1年期存款在54天内、2年期存款在112天内、3年期存款在165天内、5年期存款在288天内提前支取，转存同期限定期存款是合算的，反之则会造成利息损失。

　　从历史上加息后的个人投资

理财市场来看，

货币市场基金无疑是最大的受益者。因此许多人也迫不及待地将自己的存款取出之后“投基”。市场利率的上升确实对货币市场基金收益率回升有刺激作用，但是由于市场上较多货币市场基金的长期组合时间较长，对于此次加息，并不能快速受惠。

　　目前，大部分

货币基金7日年化收益率水平保持在1.7%至1.8%。根据计算，在3至6个月之后，其7日年化收益率水平能够站上2%，与加息后一年期的定期存款的税后收益相当。如果你的存款还有不到半年到期，不妨到期再投，这样可以使得收益最大化。

　　提前支取要细思量

　　债券市场无疑是加息之后影响最大的市场之一。国债执行的是合同利率，就是今天买了国债，明天如果利率上调，也只能按今天购买时规定的利率计息。因此不少人希望通过提前支取已买的国债，购买加息之后推出的国债产品。

　　如果你有这个想法，就应该关注两个因素：一是要被扣除国债票面金额的0.1%手续费，二是若持有期不满半年兑付还不计利息，购买够半年不足一年按0.72%付息，满一年按1.6%付息，而不能获得购买国债时所约定的收益。虽然目前三年期和五年期的国债利率低于加息后的同期定期存款，但是考虑到储蓄有利息税，而国债不用交税，目前已经买的国债产品还是具有优势的。

　　央行加息后，许多保险产品由于收益率较低，处境颇为难堪，不少保户甚至萌生了退保的念头。有关保险专家表示，加息会影响短期产品、投资连结保险和返还型健康险等险种的收益，而对其他险种影响并不是很大。如果盲目退保，损失会很大。如一些长期性寿险险种最初的保单现金价值极少，如果保户退保，可能损失大部分，甚至全部作为手续费。因此，如果保户希望通过退保来支取保费，到其他地方进行投资，一定要比较其中的得失。