加息之后的理财之道

　　面对央行最近的加息，普通老百姓最为关心的恐怕就是“升息之后，该如何合理理财”了，笔者在此对升息以后人们普遍关心的如何理财的问题作些分析，以帮助大家更好地打理自己的家庭财富。

　　定期存款转还是不转

　　按储蓄条例规定，新利率只适用于利率调整日之后存入的新存款，而利率调整日之前存入的老存款则仍以老利率计。于是，目前不少人将尚未到期的定期存款提前支取后办理转存，以期尽快享受新的存款利率。但问题是，提前 支取日之前的存期，无论长短都是要按活期储蓄计付利息的，也就是说，如果提前支取未到期的存款的话，需要承担利息损失成本，成本越高，转存获利的可能性就越小。

　　那么，到底存了多久的定期存款提前支取后办理转存才合算呢？

　　我们可以通过计算定期存款存期天数的活期利息与原存期、原利率的收益，进而推断出存期在多少天以下办理提前支取转存是合算的。

　　用算式来表示就是：存入天数×活期利率＋（整个存期天数－存入天数）×调整后利率=整个存期天数×调整前利率。按此公式计算可以得出如下结论：1年期存款在54天以内、2年期存款在110天以内、3年期存款在163天以内、5年期存款在284天以内提前支取，转存同期限定期存款是合算的。

　　不过，此种计算方式是假定在同等长短的存期条件下，并未考虑转存后存期延长的因素，而且是假定未来

存款利率将保持不变，没有考虑到发生第二次提前支取的因素，如果将此两项因素考虑在内，提前支取的成本应该更高。因此，建议在转存之前应兼顾定期存款的收益性和流动性，根据自己对未来利率政策的判断，选择是否办理转存。

　　住房按揭还还是不还

　　对于已经申请了住房按揭的购房者而言，此次升息意味着从明年1月份开始将按照新的贷款利率来还款了。那么，如果你手头有笔资金的话，是否需要立即提前归还房贷，以降低利息支出成本呢？

　　我们知道，央行此次利率调整政策具有三大特点：一是存贷款利率同时上调；二是长期利率上调的幅度大于短期利率；三是扩大个人房贷优惠利率下浮幅度。如果按10%和15%的利率下浮幅度来分别计算新、旧房贷优惠利率的话，可以发现两者其实相差并不大，3年期以下房贷的新优惠利率甚至比以前还低，3至5年期的房贷利率则与原来持平，只有5年期以上的房贷利率略有增加，但上升幅度很小，仅上升了0.063%。

　　5年期以内实际利率的下降及贷款利率下限范围的扩大，都会对住房及消费类个人贷款产生促进作用。很显然，央行此次利率调整的目的不是为了限制个人购房，而是为了遏制投资过快。既然与百姓相关的

住房贷款以及其他小额适度投资仍为央行所鼓励，且此次加息对贷款购房者的实际影响也不太大，对于那些近期、中期有支出需求或有投资意向的人来说，现在就提前还款肯定不是一个明智的选择。

　　当然，利率上调对于个人闲置资金的安排还是会产生一定影响的，如果无法通过合理的投资运作让手头的闲置资金产生高于房贷利率的收益，无疑就会产生收支倒挂的问题。由此看来，是否要调整自己的还款计划，最终还取决于个人的资金运作能力，如果有暂时闲置不用的资金，不妨适当购买一些收益较高的

理财产品。

　　（陆湘锷）