年轻恋人的筑巢计划

　　基本情况

　　李先生现年25岁，在一家外资企业工作。年收入8万元，公司代缴五金（四金加补充公积金）。目前李先生正在复习，准备参加明年初的MBA考试，预计学费8万元。若考试顺利通过，明年7月将支付第一年的学费4万元。李先生非上海本地人，目前在公司附近租房居住，房租每月1200元。

　　李先生的女友夏小姐25岁，在一家国有企业工作，年收入4万元，单位代缴六金。目前夏小姐与父母同住，每月支付父母伙食费600元。夏小姐下半年准备报名攻读在职硕士研究生课程，9月份开学，预计学费2万元，分期付款。目前两人共同筹备婚款，计划明年结婚。

　　李先生与夏小姐的

理财目标是：为进修与结婚计划进行详细的、具有可操作性的规划。

　　财务分析

　　两人工作年限短，资产积累有限，为11万余元，属于低资产无负债。总资产中超过一半为流动性资产，占比较大。投资性资产为5万元，占净资产的比率低于50%，属于中间偏保守的投资人。两人的月消费占月收入比列为47%，消费比率与储蓄率处于较适中的水平。

　　需求分析

　　进修资金的筹集10万元的进修资金对于目前低资产的李先生和夏小姐来说是一笔不小的开销，好在学费是分期付款的，稍稍缓解了资金压力。由于目前拥有流动资金62000元，两人第一年的学费开支不成问题。第二年的学费可以通过每月的储蓄来积累。

　　住房在目前

房价过高而积蓄过少的情况下，两人想要在明年结婚，租房计划更具有可行性。通过沟通两人决定先租房结婚，房租预计2000元/月，婚后3年内购房。暂时卸下购房及

装修的沉重负担，可以缓解短期内的资金压力。

　　结婚资金的筹集结婚费用预计10万元，包括婚纱照、酒席、婚庆公司、蜜月旅行、租房费用、新房布置等，其中租房费用按照一个季度的房租加上一个月的押金计算，共计8000元。结婚资金的筹集可以通过现有资金的投资和每月的储蓄来实现。

　　保险两个人开始共同负担家庭，风险承受能力会更强，但如果另一半没有收入或者收入较低，则面临着更重的经济负担，因此保险计划变得更加重要，为自己的家庭准备充足的保障，以应付意外事故。

　　理财规划

　　储蓄与投资规划目前净资产111400元需作配置。首先准备好两人第一年5万元的学费支出。建议1万元存放于流动性好的货币型基金，用于夏小姐今年9月的学费支出。4万元投资于风险较低的债券型基金，用于明年7月李先生第一年的学费支出。

　　净资产中余下的61400元可按照3：7比例投资国债和证券型基金。两人每月的储蓄额4000元左右，建议提取3000元投资于基金定投产品。如此，按照6%的年收益率，至明年9月，两人可积累资金11万元，实现进修与结婚目标。

　　购房计划两人每月的公积金账户收入共计3300元。因此当婚后积累了一定的资金准备购房时，可首先提取公积金账户内的余额来降低房贷总额，再将住房公积金贷款贷到当地规定的上限，并以住房公积金月缴费额缴纳房贷本息，贷款剩余部分申请商业贷款。如此充分享受了公积金贷款的优惠政策。由于两人婚后的房租为2000元/月，因此只要每月还贷总额不高于5300元（3300+2000），贷款购房对于李先生和夏小姐的生活来说没有影响。

　　增加家庭的保障系数可根据双方的收入情况购买适合的保险。在收入不高时，可以主要考虑意外险，收入提高后，意外险、健康疾病险和养老保险都要加入理财的范畴。

　　(工行上海分行薛蓓)