事业处于最好的收获期 人到中年理财放长线

　　孙女士的家庭是许多中年家庭的代表，目前生活无忧，家庭稳定，事业处于最好的收获期，最主要的家庭理财目标是储备子女的教育费用和退休金。这样的家庭，应当坚持长期投资，享受复利增长，只有未雨绸缪，才能实现理财目标。

　　设计：李春，就职中国农业银行，金融从业15年，注册财务策划师RFP

　　■背景资料

　　孙女士，40岁，打拼多年后，现在是公司市场总监，年薪约15万元。孙女士的丈夫在事业单位工作，年收入8万元。两人有一女儿8岁，上小学二年级。孙女士家庭的每月常规消费：食品1500元，房贷3000元，养车1000元，购衣2000元，化妆品300元，健身400元，女儿教育800元。孙女士感觉工作节奏很快，因此空闲时间特别喜欢外出旅游，基本上一年一次，每次10天左右，花费10000元。

　　孙女士与丈夫贷款25万元买了房子自住，品质不错，每月还3000元左右。为了上下班方便和职业的需要，去年买了辆车，全款付清。由于油价上涨，每年养车是一笔不小的开销。孙女士很有投资意识，她曾经买过股票，后来股市不好及时退出，换成了一套小公寓作为投资。现在，她每年买10000元的大病医疗保险。

　　孙女士现在有存款近40万元，放在银行，因很长时间没有关注市场，不知该如何投资。孙女士主要是想送女儿出国留学，并打算在自己50岁时退休，想就此请理财专家设计一套

　　■财务状况分析

　　★从孙女士的年度收支情况来看，总体上比例合理，收入较高、支出总额适度，每年可以有接近10万元的节余，占到收入的43.3%.

　　★孙女士目前家庭资产负债率为10.9%，负债较少，净资产较多。因为有金融资产40万元，占资产总额的17.4%，因此家庭资产的流动性也比较高。主要的问题是金融资产结构单一，收益较低。我们将在以下的规划中给出相应的建议。

　　■理财建议

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　　长期投资，未雨绸缪

　　树立长期投资的理念，实现资产的较快增长。

　　孙女士有过股票投资的经历，而且及时回避了大幅下跌的风险，有防范风险的能力。

　　对非专业的投资者，树立长期的投资理念是非常重要的。

　　对中青年人和家庭来说，子女教育、退休养老是主要的财务目标。这些目标都是10年或更长时间以后要达成的，长期可以化解短期波动的风险。而且长期可以获得复利，财富可以滚雪球般地增长。

　　如把利息收益继续用来投资，即复利，会让钱涨得更快，时间越长，收益越大。

　　例如，孙女士的目标是打算送孩子出国留学，按照目前的情况四年的费用一般在40万元左右，如继续深造研究生，所需费用更高。假设学费的增长幅度为每年5%，等到10年后孙女士女儿上大学时，需要65万元。因此，孙女士现有的40万元的收益率不能低于5%.根据目前市场情况和赢利机会，建议孙女士投资于开放式基金，以股票型基金为主、配置型基金为辅，第一个投资周期为三年，后根据市场变化进行调整。

　　2

　　灵活投资，储备养老金

　　孙女士10年以后打算与丈夫同时退休，享受轻松的生活。基于此，首先要仔细测算自己和丈夫的养老金需求，然后测算自己储备的能力，将两个结果相比较，确定是否能够提前退休。目前孙女士及丈夫将资产悉数存放银行的做法需要改变，因为这样的投资，资产的升值能力较低，可能都无法抵消通货膨胀的侵蚀。最好的方法就是选择其他投资工具。根据孙女士的情况，要测算养老金需求缺口（见下表），然后通过出租房屋，退休换房达到目标。

　　由下表看，张女士家庭每年的节余不足10万元，要达到190万元的目标，需要投资收益率达到13.6%以上，而目前市场上达到这个收益率的投资品种“凤毛麟角”，而且要承担很高的风险。为能够实现这个目标，建议张女士把一套投资的公寓出租，每年赚取租金收入2万元，增加每年的节余，进行积极的投资。如果每年节余12万元，投资目标收益率为8%，那么10年后，张女士可以积攒到170万元。50岁时，因为女儿出国留学，张女士和丈夫可以换住公寓，将目前所住面积较大的房屋出租或直接出售，这样就可以弥补养老金的缺口，实现提前退休的目标。