全球面临养老难题：金融创新迎来新机遇

　　FN记者 吴红军

　　目前，据民政部门的统计，全国各地的养老模式已有十余种之多。比如，除了传统的子女养老和养老院养老以外，还可以参加“居家养老”方式，由养护员上门伺候；特困老人可以采用货币化养老方式，由政府发给“代币券”，用它“买”各种养老服务；想白天到养老院与老伙伴们玩，晚上回家睡觉的，可以采用日托养老方式等。中国养老的方式可谓是多种多样。

　　近来，各地又分别推出不少新颖实用的养老模式。比较典型的有：为空巢老人配备管家、登门为老人服务的“暖巢管家养老模式”；老人在当地养老机构或中介机构登记，由养老机构或中介机构联系到外地养老机构养老的“异地互动养老模式”；发挥老年高级知识分子的作用，为其提供养老服务的同时，发挥知识技能特长的“养老助教模式”；把信息化手段融入养老服务中，提高养老服务效率的“信息化养老模式”等。这些养老新模式，一经推出便深受社会欢迎。

　　目前，全球已经步入老龄化社会的发展轨道，随着我国老年福利产业的快速发展以及社会福利事业的对外开放，各种养老项目的商业价值也日益凸显。一些具有经营头脑的人在我国不少城市率先开办了小型家庭养老院。小型家庭养老院由开办者家庭成员为老人服务，具有易于开办、资金投入少、家庭气氛浓、服务细致周全等特点，深受社区老人的欢迎。小型家庭养老院的数量越来越多，有的还通过连锁经营扩大了服务规模。甚至，一些国外企业的资金和技术也受到吸引。因此，合资合作式的养老模式在我国开始兴起。这种养老模式是我国有关部门和养老机构通过与国外社会福利机构、老年用品研发单位、银行、医疗保健、投资公司等建立工作联系，广泛吸引国外资金和技术，开办养老福利机构，完善养老服务体系，取得了良好的经济效益和社会效益。

　　不过，对于金融业而言，如何与飞速发展的老年福利产业携手同行、共谋发展，这才是各金融机构需要认真思考和面对的问题。记者认为，在这方面，美国同行的做法颇可借鉴。

　　据环球时报报道，近年来，美国银行推出的一种“以房换钱”、“以房养老”的“倒按揭”模式，在退休老人中颇受欢迎。比如，67岁的安德鲁是美国的一位退休老人，他和老伴都有退休金和存款，生活不缺保障。但他还是把自己的房子抵押给了银行，每月定期从银行借款数百美元，用来旅行、购物，享受生活。事实上，“以房养老”在美国老年人中并不少见，这种方式在国际上被称为“倒按揭”，在美国它的全名是“住房现金转换计划”。

　　据介绍，与购房者向银行贷款再付钱给

开发商不同，“倒按揭”是将自有产权的房子抵押给银行后，由银行每月付钱给抵押人，到期以出售住房的收入或其他资产还贷。由于这种方式与传统的按揭贷款相反，故被称为“倒按揭”。不少美国人年轻时“以钱买房”，年老时“以房换钱”，退休后生活仍过得比较舒适。

　　“倒按揭”之所以在美国兴起，因为它解决了人口老龄化带来的一个最大问题，既帮助老人解决养老问题，分担了政府负担，同时又可以为银行提供多种收益方式，它为解决美国的老龄化问题和社会保障问题起到了积极作用。当然，任何一种金融创新都存在一定的风险。“倒按揭”自然也不例外。一方面，银行在与老人签订协议时要尽可能预测老人的寿命，以确定每月支付的数额。但由于老人寿命的不确定性，银行或老人均存在受损可能。另一方面还存在房屋价值变化，利率的不稳定以及房屋的维修不当等风险。尽管“倒按揭”以房产作抵押，贷款回收有一定保证，但必须要在保险业的介入下，分担贷款回收风险，这种

房地产融资方式才能稳步发展。因此，“倒按揭”除了需要政府财政上的资助外，还需要银行、保险等相关部门的联合运作。

　　记者认为，对于国人而言，目前推行“倒按揭”和防范其风险还言之过早。一方面，中国人还难以接受从“养儿防老”到“养房防老”的巨大落差；另一方面，中国人习惯将房子作为一笔财产留给子女，没有像外国老人那样的生活理念。但专家表示，这种养老方式还是有前途的，这种贷款形式应当具有相当大的发展空间。金融机构宜未雨绸缪，根据我国国情适时推出类似产品。这不仅有利于促进老年福利事业的发展，也有利于其在相关市场中抢占先机。