中等收入家庭金配置不合理 应量入为出

　　王先生34岁，王太太33岁，大学毕业。王先生在合资单位工作，部门经理；王太太银行职员，结婚6年尚未有子女。家庭资产分配如下：王先生与太太储蓄定期存款为20万，股票3.5万，货币型基金9.5万。王先生夫妻月收入8000元左右，年底分红2万元，目前有住房1套自用，市值30万元，另月生活支出约5000元，包括父母赡养费每月1200元，信用卡消费月均1000元，购物消费吃饭等日常支出为2800元。王太太1998年购买中保3万元20年期“99鸿福”，月缴保费1980元；1999年购买平安保险2万元重大疾病和3万元附加防癌保险4万元的平安全福保险，期限30年，年缴保费2520元。2人单位均缴“三险一金”，王先生无商业性保险。

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　　CFP中国注册理财规划师：张敏(招商银行)、田涛(中国银行)、王永国(建设银行)、董博(大连市商业银行)、贺威(农业银行)

　　1.负债比率0：一般而言，家庭资产负债率控制在50%以下较属合理，资产负债率为0反应出王先生家庭没有充分利用银行的钱来进行投资，提高生活质量。

　　2.固定资产单一：只有一套自用的房子，在目前通货膨胀的情况下，通过增加负债，扩大增值性资产的潜力很大。

　　3.金融资金配置不合理，资产收益率较保守：整个家庭现有33万元的金融资产，较低收益的定期存款占61%，资产配置过于保守。

　　4.结余比例低，开支较为过度：每月结余／每月收入＝3000／8000＝37.5%，中等以上收入家庭每月结余比例应控制在50%。而目前王先生家庭的每月结余比例较低，仅日常生活花销和信用卡二项占整个支出的76%，应对支出加以适度控制，除去赡养费外，每月支出应控制在2000元左右。

　　-理财建议

　　1.定期存款20万-房屋首付12万-家庭紧急预备金1.2万＝6.8万，和货币型基金9.5万元重新投资组合，建议参照高风险高收益占50%，中风险中收益占30%，低风险低收益占20%原则，8万元投资股票型基金，5万元投资债券型基金，3.3万元投资货币型基金。

　　2.原有的股票3.5万元，业绩较好的继续持有，因为从长远看中国股市会逐渐走强。

　　3.对于每月工资8000元分配如下：1200元赡养费，2000元房屋贷款，1500元孩子教育基金，1500元退休基金，900元的保险费用，1100元生活费用支出。房屋的每月租金1000元可以补贴每月生活费用支出。

　　4.年底分红2万元根据行情进行不同投资。

　　该投资组合的报酬率为5.2%。特别要提到的是，该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55%左右，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随着未来股市继续向好和高收益投资