养老金投资首选稳妥型 保证200万元的退休金

　　胡女士的家庭目前处于家庭成长期，她每月工资3000元左右；田先生是一家国企的总经理，月收入7000元，是全家的主要经济来源；女儿田田现在是大学二年级，计划在国内念完本科后出国深造。胡女士家庭的经济状况处于良好水平，银行存款45万元，股票8万元，基金11万元，自有住房并投资了一套房产。

　　理财目标：两年后送女儿去法国留学深造，预计全部费用为50万元人民币。将家庭 现有的资金进行投资，以便更好地实现资产的保值和增值，预期每年投资收益率达到5%～8%之间。在养老金储备方面，希望在家庭现有的生活水准没有太大变化的条件下，退休后有相当于现在每月8000元左右购买力的养老金，该笔养老金按10年后物价计约为200万元。

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理财规划师：刘冰(中国银行)、赵宇丹(泰康人寿)、曹建华(泰康人寿)、徐艳婷(华夏银行大连分行)、丁咏梅(天津泰达阿尔卑斯物流公司)

　　●财务分析

　　胡女士的经济条件比较好，生活比较宽裕，但是不太适宜进行风险与回报都比较高的投资。房产类不动产达总资产71.1%，价值70万元的投资性房产每年的租金收入为2.4万元，投资回报率仅为3.24%，此外该类资产流动性较差。胡女士家的资产变现能力比较强，灵活性比较高。但金融资产所占份额较多，考虑到现金和活期存款的收益率比较低，可以转移一部分到收益率比较高的基金和

股票方面，可以实现财富更好的增值。

　　●理财建议

　　我们建议胡女士对自己的资产状况作如下调整：

　　1.调整现金和活期存款的数额，将活期存款调整为5000元，货币式基金调整为1.5万元，这部分活动性资金支付三个月的开支就可以了。

　　2. 8万元股票的投资金额可以继续持有，但是不建议大额追加。因为要给孩子准备教育金，而股市风险较大，还是尽量回避为好。

　　3. 未来几年内要给孩子逐步准备出50万元的教育金，这部分资金将通过合理的投资理财来实现，建议将30万元存款用于基金投资，投资组合的综合回报率每年可以达到7.495%。

　　●理财效果

　　现有资金增值攒足女儿

留学金

　　对胡女士家的投资组合进行调整后，现有资金的增值幅度有所提高，每年的资产累积都有明显的增加。现组合投资资金41万元，投资组合的收益率为7.495%，如果持有该投资5年的话，资金将累积到58万余元，6年该项资产将会增加到63万余元，持有7年的话，资金将累积到68万元，完全能解决女儿出国留学所需的50万元费用。

　　2.5%年收益率保证200万退休金

　　目前，胡女士的家庭每月的开支为5000元，家庭每月有7000元的结余，加上年末的分红，现在每年的结余为11.5万元。考虑到收入上涨的因素，每年将可以投资13.2万元为养老做准备。如果退休想拥有200万元的金融资产，那么年投资收益率达到2.5%就可以了。该项投资建议选择风险比较低的稳健的投资品种，可以更好地保证养老金的安全性。记者蒋昭彦