单亲家庭未雨绸缪

　　尹代文

　　一、经济实力强

　　邓女士，35岁，离异，和女儿一起生活。女儿7岁，上小学一年级。邓女士是进出口贸易公司职员，单位已有“四金”。

　　基本财务状况：月收入8000元，每月为父母留存700元生活费，每月家庭日常开支为1500元，目前孩子每月花费600元左右。银行存款15万元；购买基金3万元，其中2万元被套；买了信托产品20万元，今年10月即将到期，无其他投资。邓女士在上海浦东地区购买了一处小户型公寓，房子总价52万元，在银行有按揭贷款，已经陆续还了17万贷款，现在月供2400元，银行贷款利息今年上调，邓女士担心多付利息，希望年底提前还款，但又担心急用资金不够，所以一直在犹豫，是否应该提前还贷？因工作关系，她手中有2万美元银行定期存款，面对人民币升值压力，是否该将这些外币换为人民币？

　　投资偏好：风险承受能力较小，不愿意尝试风险过大的投资。

　　理财目标：由于工作很忙，想在孩子上三年级时把孩子送到住宿的贵族学校去上学，到时，孩子教育费用将大幅提高。如何打理资产才能使两年后负担较轻？资产如何安排比较合理？是否需要提前还贷呢？手中外汇是否换为人民币？保险等保障是否足够？

　　二、短期偿债水平高

　　邓女士是经济实力较强的离异单身族。首先，对邓女士的总体财务状况加以分析：她的总资产为104.4万元，负债35万元，说明她的财务水平为中等偏上；资产负债率为35/104.4=33.5%，资产负债能力属中等水平。

　　其次，分析她的短期及长期的偿债能力：流动资产为54.4万元，银行借款为35万元，现阶段的流动资产与负债总额的比率较低，从长期来看，她的偿债能力较低；从短期分析，流动资产54.4万元，是现今每月应付月供金额2400元的226.6倍，因此，她的短期偿债水平较高。

　　总体上看，邓女士的财务状况较好，有赡养父母和女儿的经济能力。

　　从邓女士的家庭收支状况表(上表)中可以看出：邓女士的每月的收入为8000元，支出为5200元，盈余为2800元，月流动现金量是月收入的为65%，邓女士的资产负债率较低，说明她出现支付危机的可能性极小。

　　她的流动性资产为54.4万元，十分充裕，因此，她无须节省日常开支来进行理财规划，而应该是通过合理的资产配置，提高资金的使用率和投资总收益。她的流动资金已经可以满足她家庭发生意外而需要的应急资金，因此，资金短缺成本较小，流动资产比例可以适当放低。

　　邓女士需要稳定的理财方式，不适宜投资风险过大的产品。一旦邓女士发生意外，家庭中无他人的经济来源，女儿的生活保障就会出现危机，因此，方案中的保障部分较为重要，要适当提高邓女士及女儿的保险保障。

　　三、稳健投资

　　1、房屋贷款，提前还款为宜邓女士属于投资稳健型的投资者，她不希望投资风险高的产品，而偏好稳健的投资产品，因此，她的投资机会成本较低。而现在的房屋贷款利率远远高于她的投资预期，因此，建议邓女士进行部分的提前还款，降低月供的额度。建议还款10万元，每月可以降低600元的月供，使邓女士的月支出有一定程度的降低。

　　2、投资

人民币理财或货币基金

　　邓女士每月有赡养父母、养育女儿、日常开支共2800元支出的需要，考虑通货膨胀、物价上涨、房贷利率上调等因素，今后的月支出预计会高于现在的支出5200元。因此，她适合投资稳健的产品，在保证资金的安全性的前提下使利益最大化。考虑到邓女士的保本要求，建议其购买风险系数较小的一年期或半年期人民币

理财产品(流动性较差)或者

货币市场基金(流动性较好)，年度收益率在2.2%-2.8%区间，无扣缴定期利息税，高于定期存款22%-55%。建议10万元购买稳健收益的该类型产品，两年后，如果孩子的高额教育经费不足时，可以支取这部分资金中流动性强的金额，作为教育经费。

　　3、规避风险，慎重购买信托产品

　　邓女士的20万信托产品即将到期，这部分资金该如何处理？我国的信托产品属于刚起步阶段，产品本金安全系数很高。邓女士每月有固定收入，流动资金较为充沛，确实可以考虑投资信托产品。但是，一定要考虑好选择的项目，投资风险系数较低的信托产品，避免本金的损失。因此，信托产品到期之后不要急于购买，而应是细致分析挑选项目，一旦没有好的投资项目，20万到期款项可以转为投资其他产品，如偏股型开放式基金，中期持有也是不错的选择。

　　4、考虑未来，外汇存款何去何留

　　邓女士手中的2万美元的外汇不知该如何处理，其实，她无非有两种选择：一是兑换为人民币，二是持有，继续做定存或购买外汇理财产品。由于邓女士要单独供养女儿，如果她有出国的机会或女儿有出国上学的打算，可以持有外币。现在的外汇1年定期存款利率为1.1250%，远低于风险较小的外汇理财产品1年3.5%的收益。因此，她可以购买理财产品提高收益。预期1年后，有出国用汇需要的话，再存为活期以备支取。如果她无此打算，可以兑换为人民币，进行其他风险偏小的投资。

　　5、设立女儿的理财账户为邓女士的女儿开立一个少儿理财账户，进行教育储蓄等投资。单亲家庭的孩子要格外注重从小进行理财规划，满足今后的不时之需。建议每年投入2万元，作为孩子的理财账户储备金。

　　6、未雨绸缪，加大提高家庭保障

　　邓女士是家庭目前唯一的经济来源，一旦发生意外，将对家庭造成十分严重的伤害，加大家庭的经济负担。因此，提高风险保障计划对离异单身的邓女士是很重要的，应该为她设计高额的意外保障，防患于未然。

　　推荐邓女士加大购买商业保险，包括个人意外伤害保险和重大疾病保险，可以保障她因意外、疾病等事故而造成的损失，也可以看作是一种投资消费。此外，邓女士也应适当购买失业保险和养老保险，满足她的养老等需求，既是一种投资，又可以使家庭风险保障体系更加合理充分。同时，女儿的年龄较小，她可以为女儿购买年金保险，在一定年限内，连续交纳一定的保费，做到保费分红和风险保障两不误。邓女士和女儿的双保险，可以避免任何意外带来的损失风险。建议家庭保险投资每年不少于3万元，邓女士就可以度过一个“夕阳无限好”的晚年。