外企中层谋划移居海外 注重资产变现资金转移

　　尚琳琳

    前言：目前有很多家庭移居海外寻求全新的生活，如果不提前设置财务转移目标，会出现资金不足或转移不及的状况。因此运用模拟真实家庭的财务生涯，从中分析出家庭是否需要在房屋、汽车等大宗资产上进行变卖，从而顺利的进行移居前财务转型，从容的走向财务自由之门。

　　个案资料

    鲁先生今年34岁，是一名外企中层，月收入税后12000元左右，每年的年终奖约为50000元，妻子方女士29岁，长期在美国工作，月收入税后9000美元左右。目前该家庭有存款18万元人民币和7万美元，18万元人民币中的10万元存了2年期定期存款，其余为活期存款，7万美元也未做任何投资。两人在国内有一套住房和一辆轿车，住房现值100万元人民币，车子现值20万元。鲁先生月支出为2000元人民币，包括通讯、汽车维护、衣食等等。另外，双方父母每月的赡养费约2000元。方女士目前在国外租房，月租750美元，生活支出2000美元，两人的计划是在三年之后去美国定居，在美国定居后马上要孩子。无保险。

    鲁先生想知道，根据自己家庭的情况看，从现在起到出国前的三年内，应该如何安排好手中的资金，才能使资金在出国前实现有效的增值？自己在

家庭理财中需要注意哪些问题？自己可以参与哪些短期投资？(因有出国计划，所以不想做任何长期投资计划，拒绝炒股)。由于是一个人居住，所以鲁先生现在想将现有住房出租，以收取较高的房租，自己在这三年内找一个条件较好的一居室居住，待出国后再将房屋卖掉。不知道这样的做法合不合算？

　　数据设定：

　　通货膨胀率、收入或费用成长率、房价成长率：4%

　　人民币汇率：方便计算，设为1美元兑换8元人民币。

　　一、家庭财务分析：

　　家庭状况良好 便于移居时资金衔接

　　鲁先生与夫人两地分居，夫人远在美国工作生活，两人有意在三年后团聚，先生放弃国内之工作而去美国定居。首先我们要对家庭的财务状况进行分析，并且在家庭发生重大变故时期，必要保持家庭资产的变现是否合理，避免在离开国内时，无法顺利将变现资金转移，带来不必要的麻烦。通过资产负债表，可以看出，以国内居住的鲁先生为核心的家庭高资产无负债，且资金流动性指标良好；资产中61.85%属于自用资产, 成长性资产0%，在金融投资中以无风险资产为主, 说明鲁先生属于偏保守的投资人。其外币资产占流动性资产的75.67%,且鲁先生三年后要移居美国，此资产要慎重规划,合理规避利率风险。总的来说，鲁先生属于高收入人士，并且无负债的财务状况对家庭重大事件过渡具有很大优势，对其未来移居后的资金状况我们持较乐观态度。

鲁先生家庭资产负债表
资产
流动资产
银行定期存款	80000
银行活期存款	100000
银行活期存款（美元折）	560000
流动资产合计	740000
固定资产（房屋）	1000000
固定资产（汽车）	200000
资产合计	1940000
负债	0
权益合计（净资产）	1940000
注：汇率为 1 美元兑换 8 元人民币

 

家庭简易收支表
家庭收入		家庭支出
科目	金额	科目	金额
工资收入（先生）	144000	赡养费	24000
工资收入（夫人）	864000	生活支出（先生）	24000
奖金	50000	生活支出（夫人）	192000
合计	1058000	合计	144000
年度正现金流： 914000

　　通过简易收入表可看出：

　　积极方面:

    1、无债务比率较好，夫妻双方收入较高。

　　2、收支较为稳定，月现金盈余充裕。

　　消极方面：

    1、投资品种过少，理财收入过少。

　　2、无意外等保险保障。

　　二、房屋分析：

　　鲁先生希望将现有住房出租，获取高租金收益，同时自己租房居住。是继续居住现有房屋，还是按照鲁先生的意愿换屋居住博取租金差价？如果一出一入的租金现金流相差无几，那就没有必要进行这样繁琐的操作，在时间、精力上付出太多；如果出租现有房屋收取的租金远高于自己付出的租金，确实可以考虑换屋，但是这里还是要通过目标达成法对鲁先生家庭移居美国后的家庭所需资金进行预算(家庭生涯仿真表)，从而分析鲁先生家庭出国后三年内的各项收支总和是否出现赤字，如果现金流顺畅无缺，鲁先生就没有必要进行如此繁杂的换屋操作，反之，如果现金流显示赤字，那么鲁先生就必须进行换屋操作获取租金差价收益。

　　三、仿真生涯模拟

家庭生涯仿真表(六年内)
鲁年龄	邓年龄	子年龄	鲁先生年收入	邓女士年收入	育儿费用	基本开销	赡养费	现金流盈余累积
34	29	无	144000	864000	0	288000	24000	696000
35	30	无	149760	898560	0	299520	24960	1419840
36	31	无	144001	864001	0	308506	24001	2095335
37	32	0	144001	898561	0	512938	24961	2599998
38	33	1	149761	864002	100000	533456	24002	2956304
39	34	2	144002	898562	104000	512938	24962	3356968
40	35	3	144002	864003	108160	533456	24003	3699354
注：收入增长率、育儿费用、费用增长率、赡养费均设定为 4%

　　分析：

　　1、从表中第四栏可得，鲁先生在37岁时移民定居，我们假设鲁先生在美国找到一份薪水相同的工作，当然实际情况中，以鲁先生的工作资历，在美国的年薪金水平不会低于折合144000人民币的美金。

　　2、鲁先生去美国后就开始育儿计划，因此在鲁先生三年后即37岁，孩子为0岁，并且设定每年花费育儿费用为1.25万美元,即10万人民币。

　　3、首年家庭年基本开销为：鲁先生生活费+邓女士生活+邓女士租金费用=24000+192000+72000=288000元，三年后即鲁先生去美国之时，开销即为邓女士生活费用之两倍及租房费用：(192000*2+72000)*1.04^3=512938

　　4、从仿真生涯表中，可以看出，近七年内如果不在美国购买新房或车，家庭的净现金流始终为正，不会出现财务危机，因此待几年后，家庭也可考虑在美购房。

　　5、中可以看到，鲁先生家庭即使在家庭迁移时期，利用部分家庭收入都足够支付所需，因此出租房屋另觅房子居住的策略并不是很急迫。鲁先生价值100万的房屋年租金可收回5万元左右，而租房也需要3万-4万元，每年从中获取也不过2-3万元，收益较少，而且出租房屋需要很大的精力和时间去进行，因此不建议鲁先生换房居住。

　　6、鲁先生出国时需要处理房屋和车子，建议将车子卖出，房屋可以售出获取一笔较大资金流，以便去国外储备购房；也可将房屋交给父母暂管出租，获得固定现金流，等待时机再售出，这也要根据双方父母的意愿来定，也要根据鲁先生和邓女士今后是否有机会回国卖房而定。

　　四、房租敏感性分析：

　　鲁先生的自住房屋的租金增长速度高于市场普通房屋租金，那么随着增长越快，鲁先生出租自有房屋而租用其他一居室房屋可能性越高，综合边际成本越低。(具体见图中所示)因此如果鲁先生的房屋地处黄金地段，升值速度较快，那么出租是合适的，如果他的房屋地段价位未见迅速上涨，那么如同我们上面分析所述边际效用是不合适的。

　　鲁先生房屋租金差价敏感性分析

　　五、具体理财建议

人民币投资		投资工具	资产配置	预期年收益率	标准差(风险)
风险承受能力	低	货币等低风险储蓄	80%	1.8%	0%
是否能接受亏损	不能	中等风险投资	20%	2%-2.5%	5%
最高报酬率		高风险投资	0%	10%	30%
最低报酬率	0.00%	投资组合	100%	2.1%	2.5%
外币两种方式投资选择		衡量点
中等风险投资	外汇理财产品	期间内缺乏流动性	100%	5.08%
高风险投资	外汇交易	耗费精力	0%	-5%─ 5%

　　由于鲁先生不希望进行炒股等高风险投资操作，而且三年后移居国外，因此理财建议注意三点：

　　1、人民币或外币资金适当保持资金流动性，不要超过三年的理财周期，建议为一年

　　2、由于三年后家庭的外币资金需要汇往国外，因此在前两年时期可以进行一年期外汇理财投资，年收益可达5.08%, 中途不可提前支取;而到第三年起要鲁先生进行陆续汇款出境事宜，因此在第三年期间就不考虑外币理财操作。

　　3、鲁先生要求人民币资金不进行股票等高风险投资，考虑到其移居计划，因此放弃现市场一些较好投资机会，其资金都进行稳健型安排：18万人民币资金中，10万元仍保持进行定期存款形式，4万元作为紧急备用金留存，另4万元可投资短期人民币理财产品或货币市场基金，流动性较高，预期收益率可达2%-2.5%。

　　4、鲁先生即将出国定居，因此在财务上尽量不要进行较大改变，尽量进行无风险保本型投资，逐渐将人民币资金购汇为外汇资金。

　　六、保险分析

　　由于鲁先生三年后就要移居美国，因此不建议进行寿险和疾病保险投资，此保险可到美国进行规划投资，但是由于鲁先生会经常外出，建议这三年期间仅仅购买意外伤害保险，鲁先生移居国外后，由于鲁先生前期要寻找工作并渡过适应期，短期内方女士是家庭主要收入的来源，是家庭在育儿阶段家资金来源的不可缺少部分，一旦出现意外，对家庭的现金流产生重大影响。因此邓女士需投保意外保险。鲁先生和邓女士也要在重大疾病保险和定期寿险上进行投保，充分保障。