公务员如何规划养老应对退休

　　2005年12月12日，本报投资理财周刊刊登的《20年后在京退休养老过滋润晚年每年需要5万元》在社会上引起了强烈反响，不少市民致电咨询自己如何提前规划才能安度晚年。

　　为了满足读者的需求，本报将请理财规划师针对公务员、私营企业主、小业主等不同工作性质的典型案例进行深入剖析，并给出详实的理财方案。

　　典型案例

　　王先生今年40岁，是一位在政府工作的处级干部，虽然收入不是特别高，但工作和生活都很稳定。王先生最近开始忧虑将来退休后的生活，不知道从现在起应该怎样为退休后的生活做理财规划。以下是王先生的财务状况。

　　王先生现在每月工资收入5000元，加上节日发的奖金全年大概有8000元，年终奖有1万元，这样王先生每年的现金收入大概在8万元左右。预计退休后，收入主要来自退休金，大概每年4万元左右。王先生的单位福利比较好，享受的是福利分房，看病有公费医疗，但目前

公务员医疗制度正在改革，将来可能报销比例会有所下降。由于单位福利好，王先生的开销并不大，目前他最大的开支就是孩子的教育，8年之后孩子将大学毕业，不过他已经为孩子留够了上完大学的费用。

　　除此之外，王先生每个月的日常开支大概在1000元左右。退休后，王先生由于不能再享受单位的一些福利，预计日常开支会比目前增大。王先生目前还没有购买任何商业保险，资产主要是银行存款，但扣除掉孩子的教育费用后，基本上没有什么存款。

　　财务分析

　　王先生退休后收支情况

　　◆退休金收入。

　　◆日常生活支出。

　　◆医疗费用的考虑。

　　其中退休金每年4万元左右，日常生活支出当前是每月1000元左右，退休后福利减少，这样还会有所增加，假定增加50%的开支，即按当前1500元计算。如果王先生还需要旅游等花费，将会更高。

　　由于医疗制度的改革，王先生退休后还要考虑一定的医疗费用，这里假定为每年1万元。

　　王先生当前财务情况

　　◆每年收入8万元。

　　◆支出每年1.2万元。

　　◆扣除为孩子准备的教育费用后，没有什么存款，子女教育王先生已经考虑，不进行计算。

　　退休养老考虑因素

　　退休前：

　　◆日常生活的支出。

　　◆风险防范，预防人身风险、财产风险、医疗风险、责任风险等。

　　◆紧急备用金，在发生意外时满足3-6个月的正常支出。

　　◆考虑为退休后生活所需的储蓄和投资。

　　退休后：

　　◆有稳定的收入。

　　◆考虑医疗方面的支出。

　　◆有足够弥补收入不足部分的储蓄。

　　◆其他个人意愿反映到财务上的收支变化。

　　◆遗产准备等。

　　退休所需养老金计算

　　根据他的财务情况，可以进行基本的计算和规划，假定王先生按照国家规定60岁退休，离退休还有20年时间，当前北京市的平均寿命为79.6岁，可以假定王先生退休生活可以持续20年。

　　假定王先生的工资不再增长，通货膨胀率为2.6%。

　　王先生退休前的收入为：8万×２0＝160万元。

　　王先生退休前的支出为： ＝1.2万×２5.8034≈40万元。

　　净收入为120万，即到退休前可以攒120万元。

　　退休后收入为：4万×２0＝80万元。

　　退休时每年日常支出为：1500×１2×(1＋0.026)20＝3万元。

　　考虑每年的医疗费用，医疗费用的增长也按照通货膨胀计算：1.7万元。

　　王先生花费为每年4.7万元。

　　20年的支出合计：＝4.7×２5.8034＝121万元。

　　121万-80万＝41万元，即王先生有41万元的差额，考虑加上120万元退休前的收入，还剩余79万元，因此王先生完全可以满足基本的退休生活。

　　如果王先生希望更好的退休生活，退休后增加每年1万元的旅游等休闲支出，同时希望更长一些退休生活，假定85岁的寿命，退休生活25年：

　　考虑通货膨胀的增长，每年的花费为6.4万元。

　　25年的支出合计： ＝6.4×３4.6037＝221万元。

　　25年的收入为：4万×２5＝100万元。

　　加上退休前的积累，基本可以满足王先生的要求，但不能再为子女留下遗产。

　　

理财方案

　　如果考虑王先生的每年盈余用于投资，如果投资于1年期的存款，利率为2.25%，利息税为20%，收益率为1.8%，20年的积累可以比不投资多出：

　　120万＝8×２3.8193-1.2×３1.2076-120＝33万元。

　　如果投资于比较保险和稳定的货币市场，按照2.5%的年收益率，到退休可以多出：

　　120万＝8×２5.5447-1.2×３3.6663-120＝44万元。

　　因此，对于王先生来说，一般情况下已经可以满足他的退休后基本生活要求，虽然人的寿命无法准确预期，但王先生的退休金是根据实际寿命发放，每年4万元左右的收入，基本可以覆盖大部分的支出，可以不必考购买寿险，只要做好盈余的储蓄即可。

　　但由于王先生没有任何保障措施，在发生不可预计的意外时，将打乱日常生活的计划和安排，进一步还可能会导致家庭财务的失衡，造成严重后果。这叫做人身损失风险，一般除了必要的防范规避外，还要通过购买人身保险的方式来弥补风险后的损失。可以用生命价值法估算其需要的生命意外险额度，如果王先生发生意外，损失约为100万元，即需要购买100万元保额的人身意外险。

　　对于家庭的其他险种，需要考虑的是财产保险，以及在医疗制度发生较大变化时，购买必要的

医疗保险，还可以根据王先生自身和家庭情况，决定购买责任险等。

　　商报记者 张培娟／文