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供图/新华社
国内银行美元理财产品的年收益率平均在3.5%左右，而人民币理财产品年收益率在2%左右———
从今年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有
管理的浮动汇率制度。而银行外汇牌价也立即应声下浮，美元现钞买入价从此前的8.21左右调整为8.04左右；就在第二天（7月22日），中国人民银行又上调了境内美元、港币小额存款利率。其中，一年期美元存款利率上限提高0.5个百分点，调整后利率上限为1.625%。
手中持有美元的人们，对这两条消息的反应有些矛盾：一方面，人民币升值了，手中美元就显得不值钱；另一方面，美元利率一直在上调，超过人民币的定期储蓄利率是迟早的事。手中美元是换成人民币还是继续持有，到底哪个更划算？外汇理财该怎样选择呢？
不要轻易兑换手中美元
招商银行北京分行外汇首席分析师刘维明向记者强调：此次人民币的升值不是一次简单的升值，而是一次机制的质的改变。目前这一篮子货币的具体构成、权重等因素都还是个未知数，而与其的挂钩也将随着市场不断调整。另外，美元一买一卖之间有将近1%的价差，也需要个人承担。因此，没必要盲目结汇。
工行外汇专家肖雄文表示，目前是否把美元兑换成人民币的基本原则是，如果您存款的目的是用于投资，包括教育投资（如留学费），结汇就没有很大的必要，因为外汇投资渠道更广，收益率更高，对于外汇的使用者来讲无所谓贬值。如果您存款的目的是用于消费，比如购房、买车，那就没有必要持有外汇，换成人民币使用更方便，毕竟人民币还有升值的预期存在。
“目前建议不要轻易地兑换美元。”刘维明建议说。“从中期来看，美元强势还将继续保持，现在没有必要急于兑换成欧元或者其他币种。从这两天的观察来看，对外汇市场的影响不大，虽然此前亚洲货币市场出现了对美元的上升，但是没有超过这个正常的范围，而目前人民币升值的幅度比较小，而且属于制度改革的性质，所以不会造成亚洲货币一定升值的局面。”
外汇理财选择“短平快”
去年购买了外汇理财产品或者存了低利率的美元存款，现在人民币升值了，难道不是“白忙活”了吗？面对不少投资者的牢骚，工行外汇专家肖雄文的观点非常鲜明：“人民币汇率机制的调整，让外汇理财的空间更广阔。”
他分析说，对于目前尚未到期的个人外汇理财产品，客户一般都在购买时签订了合同，不允许提前支取，就是可以支取，一般也需支付3%-5%的违约金，提前支取并不划算。而据了解，目前美联储基准利率为3.25%，并且在1年内很有可能升至5%，大大高于2.25%的人民币1年定期利率，国内美元再次加息的可能性也很大，而且美元资产的收益率普遍高于人民币资产的收益率。如：国内银行正在热销的美元理财产品的年收益率平均在3.5%左右，而人民币理财产品（如货币市场基金）年收益率只有2%左右。
因此许多专家建议说，美元投资者完全可以继续用美元投资，如果考虑到众多市场不确定因素，投资者易选择一年之内的短期产品，这样风险和收益都相对比较好把握。
作者：王旭
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