婚前银行白领理财模型

　　链接

　　彭振武

　　金融机构高级管理人员，致力于私人资本投资的研究与实践，先后出版多部理财著作，中国私人理财网创办人。

　　家庭背景

　　小卢，27岁，硕士研究生，年收入4.5万元，在某国有银行工作，健康状况良好，有基本医疗、失业、养老保险。

　　小艾，小卢的女友，本科，与小卢同在一家银行工作，年收入3.5万元，健康状况良好。

　　卢母，53岁，卢父单位职工家属，在卢父单位做临时工，暂不需要小卢赡养。小卢父亲早逝，其单位为卢母每月提供140元抚恤金，但企业濒临破产。2年后卢母将不再做临时工，没有任何其它收入来源，无社会保障及保险，每年需小卢提供6000元赡养费。

　　小卢和女友目前都住在单位提供的单身宿舍内，暂不交付房租，水、电、煤气等费用需自己承担。预计一年后，单位将不再提供单身宿舍，住宿自行解决。小卢和女友现有银行存款5万元，每年两人的住房公积金1.5万元，购买货币市场基金2万元，小卢还持有500美元现钞，空闲时作外汇实盘买卖。目前，小卢和其女友平均每年基本消费支出2万元左右。

　　理财需求

　　(1)小卢和小卢的女友在今后两三年内准备考博士和硕士研究生，毕业后想在国内大城市就业和居住，那么小卢和女友该怎样理财，既保障学习期间的学费和生活费用，又能为毕业之初存下一笔款项，作为求职和初步安顿生活的费用？

　　(2)由于小卢母亲以后需小卢独自赡养，小卢希望为她增加一些养老、医疗等保障，以免除生活和创业的后顾之忧。

　　理财组合建议

　　(1)日常生活开支 年安排2万元。

　　(2)健美消费 年安排4800元。

　　(3)旅游消费 年安排5000元。

　　(4)紧急备用金 每年安排1万元。

　　(5)意外保障 小卢和女友每年分别购买560元人身意外伤害保险，年合计支出1120元。

　　(6)健康投资 小卢为母亲投保10年交费期的中国人寿康宁终身保险2份，年交费4620元。随主险同时投保附加住院医疗保险10份(各地主险和附加险搭配比例不一致，有的地方甚至取消了此类附加险。小卢所在地保险公司若不再经营此类险种或搭配比例过低，则小卢可随主险同时投保附加住院医疗生活津贴保险)，年交费400元。两项合计年交保险费5020元。

　　(7)人民币理财产品或国债投资 从银行存款中分流2万元，投资于人民币理财产品或国债，并每年追加1万元。

　　(8)增加住房公积金自缴部分 年缴4500元。

　　(9)外汇或证券投资 从银行存款中分流3万元，并赎回货币市场基金2万元，兑换成美元等主要货币，再加上现持有的500美元，进行外汇实盘投资，并每年追加2万元人民币。如果受政策通道制约，无法实现人民币与外币的兑换，则可转而投资于偏股型基金。

　　理财建议分析

　　小卢还处在家庭的形成期。作为当代年轻、知性且具有远大抱负的白领，在当前以至今后一段时期，工作和收入都具有不确定的因素。比如，继续深造以打造事业发展的更好平台，转换工作以图获取更高的薪酬等等。因此，在投资理财方面，既要未雨绸缪，将现金流准备得充足一点，以应对即期收入的下降，保证即使一段时间内收入下降但生活的质量和抗风险的能力不下降，同时，又应充分利用自己的比较优势，到风险投资市场搏一搏，以追求私人资本的效益最大化。

　　(1)日常开支 小卢和女朋友目前基本没有什么经济负担，母亲还能自食其力，无需赡养。俩人住单位公房，房租也不需负担。因此，作为生活在中等城市的小卢和女友，如果抑制一下高消费情绪，2万元的日常开支，也能让生活过得滋润舒坦。

　　(2)健美消费 美是温馨甜蜜爱情的添加剂和保鲜剂，做健康、美丽、温柔、宽容的女人，既是自身之福，亦是家庭之福。然而，美是需要呵护，需要保鲜的。因此，小卢的女友，不妨找一家专业的美容机构，每月花上400元，每周作1次肌肤护理。

　　(3)旅游消费 小卢和女友在同一银行工作，若一年365天，天天按部就班，生活在同一环境，显然非常沉闷。作为年轻的恋人，应该懂得一个道理，爱情是需要创造和经营的。如果小卢和女友在一年中，相约外出游山玩水，换一种环境，换一副面孔，让自己彻底自由起来，彻底放松起来，就可以使两人世界既温馨又浪漫，还可以缓冲工作带来的压力和疲劳感。在旅游消费安排中，若经费不够，可以在紧急备用金中列支。

　　(4)紧急备用金 考虑到小卢母亲的年龄状况和2年后不再工作的实际情况，以及小卢和女友考博考研的消费预期，紧急备用金这一块需以每年1万元递增，且上不封顶。这是因为，第一，2年后小卢母亲每年的赡养费6000元具有刚性特征，这每月500元的赡养费于情于理于法都应安排。第二，随着小卢母亲年岁的增长，健康保健方面的需求将渐渐凸显。按照现在的医疗收费水平，这一块最难应对，即使对有基本医疗保险和购买了商业医疗保险的人来说，绝大多数情况下，看病还是得自己掏一部分钱。第三，在家庭经济生活中，计划怎么也没有变化快，只有做到家中有粮，生活中才能实现心中不慌。

　　(5)意外保障 小卢和女友每年花560元，分别购买国寿人身意外伤害综合保险，即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障。

　　(6)健康投资 小卢想通过商业养老保险解除母亲生活的后顾之忧，虽然出于儿子的孝心，但在目前低利期购买养老保险，年利率仅2%左右(复利)，投资收益率太低，很不合算。况且小卢的母亲已经53岁了，此时投保，若约定55周岁或60周岁时按月领取养老金，考虑到保险公司此时对资金的运用时空有限，再加上赔付(死差)几率增大和保险公司的经营费用(费差)，交纳的保险费和领取的保险金之间很可能不会相差很大。因此，此时投保这类险种，已无利可图，还是在以后年度家庭支出中安排比较合算。

　　建议小卢为母亲投保2份康宁终身保险，那么，小卢的母亲即获得了6万元保险保障，其中重大疾病保险保障4万元。如果小卢同时为母亲投保附加住院医疗保险10份，那么小卢的母亲即获得了1万元的住院医疗保障。当然，这种保障水平还是低了一点。但考虑到小卢和女友两三年后要考博考研，有即期收入下调而学习费用上升的可能，故作此安排建议，以免因以后年度续期交费能力不够，致使保单失效的事情发生。

　　(7)人民币理财产品或国债投资 根据小卢和女友准备考博考研的预期，以及毕业后进入大城市就业和定居的计划安排，在理财上应作一些保本有息的低风险投资。在目前情况下，若将钱作为存款储蓄，收益率实在太低，不如选择收益率稍高一点的人民币理财产品(人民币理财产品属信托产品，从理论上讲有一定的投资风险，但从目前情况看，若年收益率比同期同档次银行存款利率高1%左右，这种风险还是很小的)。不过，在目前人民币面临升息压力的情况下，最好购买短期人民币理财产品，然后通过轮番购买方式进行投资。在此期间，若遇到国家发行浮动利率国债，则可将到期人民币理财产品转为3年期国债投资。这样，两三年下来，这笔投资的本金将达到四五万元。

　　在考博考研的事情上，小卢和女友若准备组成家庭的话，最好不要齐步走。这是因为，第一，一个和谐的家庭，最好是一人打拼事业，一人做一份稳定的工作兼顾照顾家庭。若在一个家庭中，丈夫和妻子都是事业上的强人，那么，长此以往，这个家庭就很有可能成了夫妻俩的旅馆，而不是一个温馨的港湾。第二，若两人同时放弃工作而读博读研，于家庭经济而言，将会构成巨大的压力，这不符合终身快乐的理财原则。

　　(8)增加住房公积金自缴部分 鉴于小卢和女友在确定居住地后要购买住房。因此，根据住房公积金缴纳的相关规定，小卢和女友在每年1.5万元住房公积金的基础上，可增缴30%的补充公积金，即4500元。这样做的好处是，第一，可降低年收入中个人所得税的起征点。第二，增缴的部分，可享受免税的优惠。第三，为将来购房积聚资金。第四，通过住房公积金贷款购房，利率较商业贷款低一些。

　　(9)外汇或证券投资 小卢和女友都在银行工作，炒汇应是自己风险投资的强项，况且，小卢还在空闲时用小钱作过外汇实盘交易。此外，炒汇相对炒股等风险投资而言，胜率要高一些。因此，小卢应将闲钱集中起来，进行外汇投资。如果人民币兑换外汇遇到红灯，小卢则应将从银行分流出来的3万元申购货币市场基金，与已申购货币市场基金的2万元进行整合，伺机投资于偏股型基金。从证券市场目前的走势看，市场反转的几率要高于市场下跌的几率。在十届全国人大三次会议14日上午的记者招待会上，温总理在答记者问中明确表示：“要保护投资者，特别是公众投资者的利益”，这表明证券市场政策面较好。不过，市场究竟怎样，还得看陆续出台的救市措施的力度和刚性。作为投资者，小卢应密切关注政策面的走势，待市场利好走势明朗后，再及时切入市场。

　　提语

　　在十届全国人大三次会议14日上午的记者招待会上，温总理在答记者问中明确表示：“要保护投资者，特别是公众投资者的利益”，这表明证券市场政策面较好。不过，市场究竟怎样，还得看陆续出台的救市措施的力度和刚性。作为投资者，应密切关注政策面的走势，待市场利好走势明朗后，及时切入市场。

　　链接

　　本栏目特邀私人理财顾问彭振武先生，每月为5名读者免费制作私人理财组合模型，并每期选择1个具有代表性的模型刊登。具体事项如下：

　　1.要求提供私人理财咨询服务的读者，可通过信函、电子邮件、传真等形式，将家庭生存背景等文字资料发往大众理财顾问杂志社。

　　2.涉及到个人或家庭隐私的相关资料，读者可先行进行技术处理，如用化名等等。若读者未进行技术处理，请在资料上加以说明，本杂志社将保守秘密。

　　3.应提供的背景资料：

　　(1)家庭生活成员及近亲所处的年龄、健康状况、现有年收入(不含物资)和稳定程度，以及享有社会保障的情况。

　　(2)家庭生活成员的职业和职务。

　　(3)家庭现有资产状况，包括房子、汽车、店铺、证券、外汇、艺术品、保险等投资项目和银行存款等。

　　(4)家庭收入主导者熟悉和了解哪些投资市场和投资工具，及认知的程度。

　　(5)家庭近期、中期、远期的消费预期。

　　4.联系人姓名、地址和其它具体联系方式。