理财专家如何打理自家财产

　　王洁凤是位干练的女性，从她说话的语速就能感觉出来。在荷兰银行位于新世界广场50楼的新办公室内，这位荷兰银行内地个人银行业务的负责人，用流利的普通话侃侃而谈。“我来内地工作已经4年了，为了融入其中，我必须学会普通话。”

　　因为用这种投入的态度工作，王洁凤率领的团队已经为无数个内地个人投资者创造财富。可是谈起自己的理财，王洁凤却有些无奈，她说自己最大的投资就是事业。因为工作繁 忙的关系，很难有时间花心思经营自己的理财投资。然而，香港毕竟是一个金融发达的城市，从这里走出的银行家，怎么会没有自己的理财“秘笈”？

　　不买不熟悉的股票

　　“就象我们给客户做理财规划之前，要先对客户的需求和目标做详细的了解一样，我对自己的目标和风险承受能力也非常清楚。”王洁凤说，她是一个典型的“风险厌恶者”。从业近20年，是时候考虑给自己放放假了。在这个前提和性格的驱使下，她对外汇交易、窝轮(权证)以及短线的股票投资这些高风险产品一概不涉足。

　　她的投资主要是蓝筹股，这在她的金融资产中占了50%。香港的蓝筹股很有代表性，通常是公用事业股，如地铁(0066.HK)，或者金融股，如汇丰控股(0005.HK)。这些蓝筹股分红很稳定，目前的股息率通常是4%～6%，而且价格中枢也比较容易判断，用“高抛低吸”来操作是最合适不过的了。她投资蓝筹股已经有十几年的历史了，过去5年，每年的回报率有10%～15%。

　　王洁凤说，她不会买不熟悉的股票，哪怕潜在的回报很高。即使是蓝筹股，她也通常只关注少数几只，这样才有精力了解自己买的到底是家什么样的公司。在信心支撑下，1997年刮起金融风暴时她也没有套现。

　　长期存款也可以很灵活

　　在投资产品五花八门的香港，“有钱不要存定期”几乎是普通投资者熟知的“定律”。

　　王洁凤却对这种投资并不反感。她说，自己50%的金融资产主要是长期的、带有保本性质的结构性存款。与一般的定期不同，香港的结构性存款比内地更为丰富，除了与汇率、利率挂钩外，与股票表现挂钩的存款也很流行。但他们通常都有一个共同点，到期保本，甚至有些产品还有保证收益。对王洁凤来说，她的专业知识能帮助她选择最有利的产品。同时，为了提前退休考虑，保本是她投资的前提，而这些产品提供的潜在回报也比定期存款丰厚。

　　退休前最大目标：还清贷款

　　房产是王洁凤最大的资产，在总资产比重中占60%以上。同时也可能是她最大的负债。香港的房价之高，世界闻名，房价的波动之快，也挑战投资者的心理承受能力。王洁凤在90年代初买房，正值香港房价的高峰期，其后随着楼市深幅调整，她的房产“损失惨重”。尽管目前香港房价已经较2003年非典时期回升了50%以上，她的房产仍比当时的买价缩水了近20%。

　　与内地不同，香港银行业的按揭比较“激进”，首付一成、甚至半成(5%)，都是允许的，但后果是港人的还贷压力就比较大。王洁凤表示，她现在有意识地将收入的大部分用于还贷，争取在若干年内还清贷款，在退休后获得真正的财务自由。

　　王洁凤说，她这种做法主要是针对香港的低福利制度。香港是个低税率地区，相应地，退休、医疗等福利待遇也就不高。在有能力赚钱的时候还清贷款，退休后才能没有后顾之忧。“到时哪怕房价再跌50%，我还有另外50%可以套现”。