谁妨碍了中国人理财

　　□　本刊记者　万妍

　　[策划前言]

　　现代理财，理应是运用储蓄、保险、证券、外汇、期货、收藏、住房投资等多种理财手段管理资产和负债，从而规避风险实现个人收益最大化的“组合拳”。在中国却偏偏呈现“一边倒”的局面，国外媒体将此现象称其为“最具浪漫主义的理财观念”。是浪漫抑或无奈？但凡尝试过中国式理财的人，定是别有一番滋味在心头。

　　只是，一个经济快速发展、不断有“新贵”创造财富惊喜的国度，一个被众多金融学者、国外理财机构视为蕴含着理财发展潜力的宝地，理财市场的发展却总难摆脱“雷声大、雨点小”的尴尬现状。到底是什么妨碍了我们投资理财？

　　市场变数让

　　长期以来，中国的储蓄存款一直居高不下。据统计，工薪阶层一般会将年收入的四分之一用于储蓄。居民储蓄的资金规模，比其它任何一类市场资金(包括海外资金)都有过之而无不及。在西方人眼里不可思议的是，在中国却有着很深的现实根源及历史根源。

　　中国人对于金钱的表述向来是含蓄和婉转的。大多数中国人重“节流”轻“开源”，诸如适度储蓄、避免过度消费等“勤俭持家”之道，绝大多数人都得以继承。节俭是一种变相的理财，聚财。

　　最近上海流行一句话：“跑不过刘翔，你一定要跑过CPI”。如果资产相对收益低于CPI，通胀的压力可谓是紧随其后，目前CPI已超过储蓄利率，我们已经进入了名副其实的“负利率时代”。利用储蓄来进行理财的方式显然不再“靠谱”，尽管老百姓已经感觉到靠利息“生钱”不再适用，但还是有相当一部分人仍在继续。用青岛光大银行首席理财师宗学哲的话说，“通胀是财富最大的小偷！”

　　再看最贴近于眼前的现状，有经济专家、学者提出，中国居民金融资产结构大调整的时代已经来临。尽管有着经济过热、通胀温和持续、调控效果稍有偏差等现实压力，但居民持有的金融资产，逐步地由银行存款为主转向以存款和基金、

　　虽然投资股票、基金、债券的开户数不断增加。但就对投资者来说，当前市场上宏观因素的不确定性已成为最大的风险。市场表现出的疑虑情绪，让那些建立起理财意识的新手变得更紧张，往往一个小小的决策失误，都让他们的信心变得更为脆弱。也许最有效的疏导工作，恐怕还在于金融市场给投资者明确的政策预期，帮助投资者解除因不确定性而带来的担忧，解除因担忧而带来的投资行为上的恐慌和失控。

　　然而，宏观政策预期的不明确、调控手段效果不明显，再与股市所固有的风险叠加，让我们这些坐着“过山车”的股民，唯有在血雨腥风中尽快“现实”和“成熟”起来。看似“浪漫”的蜜月刚过，但柴米油盐的踏实感觉暂时似乎又无法找到，或许这也就是为什么，很多股民谈到自己的心情，最常提到的一个词还是“痛并快乐着”！

　　特色理财，区别不大

　　莎士比亚说：“一千观众眼中有一千个哈姆雷特。”如果著名的“二八定律”预测准确，那么未来20%的财富将要由80%的私人理财师管理。如此一来，我们所期待的不一样的“哈姆雷特”是不是该更多呢？

　　某企业高管张女士谈起最满意的理财师，是这样评价道：“他应该是坐下来能理财；站起来能讲课；走出去能代客的人。”张女士觉得把钱交给理财经理，最看重并不是他有多少证书和学历，“在国外，最优秀的理财师年龄通常是在40岁-50岁左右，而他们被客户认可的原因往往不是因为他的资格认证，而是个人经历和独到的见解。”

　　随着中国理财市场的逐步升温，理财规划师这一职业被誉为“最热门职业”，各种理财规划师的培训认证体系也相继浮出水面，如美国的CFP、CWM；香港的RFP；中国的国家职业标准等。其实，无论选择哪一个培训认证体系，对个人的职业生涯来说都是有益的，系统地学习理财规划的理念、知识和方法，对提升个人的综合素质都有积极的作用。但是，考取了理财规划师的证书不代表你就是一位合格的理财师，更不代表客户一定会接受，关键还是能否为客户理出“不一样的财”来。

　　张女士说：“现在一些银行的服务大同小异，没有太多区别。也就是看自己的工资账户开在哪家银行，就近办理业务。我有这么些VIP卡，更多是因为业务、朋友等关系所以多开了几家银行的卡。”

　　走访几家银行期间，记者也发现有部分理财人员确实存在问题。比如：对国家金融政策不熟悉；介绍产品多过理财建议；深入浅出的讲解能力不足；差异化的服务太少；理财师流动现象太频繁。据一些资深理财师观察，中国目前最主要的理财事业及其发展前景是最高端的咨询顾问，这与国外专人理财有区别的，与中国的理财模式有关。

　　老百姓不太信任理财师(包括私底收入等)，加上监管体制和法规依然存在漏洞，难免担心由理财师代理操作的话，有可能在一定程度上会增加理财的风险；追求利益最大化又往往有向非法集资方向发展的忧虑。

　　另外理财师水平依然存在参差不齐的现状。例如有部分是从客户经理转变而来，对于专业理财知识和实践方面仍存有一定“断层”；再就是像前面所提到的，因为职业缺口而投奔各大理财职业认证培训的也大有人在。记者就有位朋友，从前是在某公司担任出纳的职务，为了投入理财师的行列，辞职在家“闭门苦读”数月，最终通过了认证考试，“混入”了某银行理财部。倒不是对此类方式持反对态度，就像我们常说的，任何成功都不是随随便便就能获得，理财师的队伍也需要一个成长的过程，老百姓的理财观念同样也需要成长。唯有打出“特色理财服务”、“代客理财”的同时，减少操作中的雷同“套路”，让客户切实找到专属的“财务医生”，就非常有必要了。

　　理财教育和技巧不成熟

　　配合人生规划，理财的功能已不限于保障安全无虑的生活，而是追求更高的物质和精神满足。这时，如果还认为理财是“有钱人玩金钱游戏”，与己无关的行为，那就证明已落后于时代。由于缺少真正有效的理财教育，人们在投资理财实践中易于走向两个极端：要么固守原有的片面认识，不愿意积极学习；要么没有主见，看到别人赚钱，不分析自身的情况就盲目跟进。前者是理财的阻力，后者则是完全没必要付的学费。

　　宗学哲就碰到这样一件事：前几天，一位客户拿着6万元人民币要买基金，想让理财师为其推荐。宗学哲询问她有多大的风险承受能力，客户说如果亏了10%的话，肯定受不了。面对这样的回答，宗学哲最终委婉地告诉客户，她可能并没做好投资的准备，谁知客户却质疑：“我认识的人里，买基金都赚钱了，为什么我买就要承担风险呢？”

　　宗学哲指出，理财投资也是有个“时间差”和“价格战”，但最关键还是理财认识上的问题。“很多人就觉得天上会无缘无故地掉馅饼。看到别人赚钱，也应该想想，为什么别人会抢先一步投资。投资必然会有风险，而理财的目的就是要规避这些风险，或者把风险降到最低，让收益最大化。”

　　理财的乐趣也就在于你能长期参与到财富的变化无限可能中。而目前，很大部分人虽然有了理财的举动，也看到了不会理财将要承受的现实压力。这种举动往往好像在“打一场没有准备的战争”。

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　　中国人理财观念的5大误区

　　误区1：理财就是赚钱

　　有72.9%的公众赞同“理财就是生财，让财富增值，赚钱是第一位的”。其实，这种理解容易让人滋生急功近利的心理。

　　误区2：我只存银行

　　“高收益意味着高风险？”近七成的公众都认为高收益意味着高风险，有36.90%的公众认为把钱放在银行是最安全的，而52.10%的公众不同意把钱放在银行是最安全的，这与上面的观点基本吻合。

　　误区3：节俭生财

　　节俭生财，这是我国居民的传统理财观念。调查中，有48.80%的公众同意这个观点，有38.50%的公众不同意这个观点，这种对立说明传统与现代的理财观念在发生激烈的碰撞。

　　误区4：轻视专业

　　“银行顾问只是为了获利或者销售业绩才向我推荐某种产品的”，40.60%的公众同意这个观点，36.70%的公众不同意这个观点。收入越高的公众赞同这一观点的越多。

　　误区5：没空理财

　　“理财要花很多时间与精力，我没有时间与精力”，有54.50%的人不同意这个观点，但也有超过1/3的人同意这个观点。分析显示，学历越高，年龄越低的公众则愿意为理财花更多的时间与精力。