区分固定和弹性开支 找到第一桶金才能钱生钱

　　上海证券报 郑观诚GT Capital Ltd.董事

　　投资机会经常存在，但需要我们找了第一桶金后才能"钱?钱"，对一般人来讲，第一桶金是从节俭储蓄而来。

　　李嘉诚白手兴家成功的故事在21世纪会渐近神话，因为今日强调是知识型经济，意是 用日积月累的知识去创造财富。如何用知识去创富即我们的理财。储蓄是理财计划重要环节，当储蓄成为习惯再用于投资，获得理想回报便是理财之道。

　　储蓄，积蓄金钱也，是每月扣除开支后的余钱。如何计算以致控制支出是大学问，因其直接影响可以储蓄的资本。笔者通常为客人列出四大类，至于大类的细分项目会因个别不同。

　　1)固定支出，包括房租/房屋按揭、人寿保险、

汽车保险、房屋保险、税款、子女学费等。这方面支出在国外非常庞大，不能轻视要小心规划，如一般加拿大银行限制房屋按揭每月供款最高为家庭收入的33%，只容许部份生活指数高的省份如温哥华上限调高，曾经高到40%。银行此举怕投保人收入有变不能偿还借贷，银行要出手接管物业。国内

房地产私有商品化及二手市场尚未普及，国内朋友在这方面支出不多，所以更能节省多些余钱去储蓄。

　　购买人寿保险是笔者鼓励的，尤其已婚人士，因一旦意外身故，伴侣生活不致太傍?，在美国有超过70%家庭有购买人寿保险，欧美

理财慨念中更视寿保是人生第一度防线。在国内寿保起步没有多久，发展空间广大，近来日日见中国人寿股价升升升，显示这方面前途无限。

　　外国以私家车为主导的社会，拥有汽车自然要投保了。否则意外伤人，后果难料。至于税项，正如西谚:死亡与交税是人生必然的事，在中国薪俸税制尚未完善，占支出不明显，在外国税款是固定支出之一，经常要预留金钱，否则交税时要借贷过关纳税，情况不妙。

　　有下一代就要供书教学，即使有免费中小学，书簿亦要开支，子女稍长入读大学学费不轻，美国、加拿大流行为子女储备教育基金，避免他日孩子望大学之门轻叹。另一方面，时代不同，大学毕业生普遍，在人浮于事的社会，大学毕业是闲事，不乏要再进修求取人生本钱。父母要作更多准备。

　　2)可变化开支:其实这方面的开支大多是要开支东西，只是金额可变化，项目包括衣食、水电煤，电话费、上网费、交通费。美国人在饮食方面支出占收入15%-20%，因不太计较衣饰潮流，有关开支占6%-7%，若仍有成长中仔女开支变动大。东南亚地区没有四季之分，节省换季新装开支。交通不只搭乘公共交通工具，欧美自拥汽车的话，近日燃料价格高企且日日海鲜价，此方面支出变化大。减少出外用膳及自己开车，相对可降低支出。

　　3)弹性开支:见文知意，是就自己荷包有弹性安排。交际应酬娱乐，可说可要可不要。有客人为求早日完成房屋供款，爱看电影的两口子，不到戏院去，只租影碟回家在爱巢共享，同时减少应酬，力求悭钱但不降低生活质素。

　　4)目标性开支或是其它开支:这笔开支其实可视为储蓄，只是当金额到达目标的数目便会使用，不会有其它投资取向。例如想六个月后换家具，新?椅要6000元，计划每月扣起1000元，待半年后小愿望成真家居有新物件。

　　每一家企业面对困难，需要重组，第一件事都是找来一个企业医生进行大刀阔斧的削支行动，怎样做生意只是后话。在收入与开支两方面，最重要是先管理好开支。

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