为什么被骗的总是老人：养老钱投向哪了

　　小调查：养老钱都投在哪些地方

　　参与调查的50位老年人中:

　　有55%的人将自己的养老钱全部投在储蓄和国债上;

　　其余45%，除了储蓄与国债外，还将一部分资金用于其他投资途径。

　　而这其中，35%的老人购买了商业保险，25%的老人购买了基金，10%参与股票投资，还有一部分人选择其他投资手段，比如购买墓地、购买商铺、投资古董、邮票或纪念钱币等。

　　据调查，将养老钱只进行一种投资方式的老人为0%，一般都会选择储蓄和国债，而进行三种以上投资的，则仅为18%，一般都选择购买保险(注：大部分为年轻时购买的)、基金和其他债券，而有目的地进行组合投资的，仅占4%。

　　老人

理财更需理智

　　应该说，“天上不会掉馅饼”这个道理老人们比年轻人更懂，但为什么老年人被骗的事情仍屡屡发生呢？

　　省工商局一位工作人员分析认为，老年人除了因年老体衰而造成的反应迟钝外，有的人盲目追求健康或延年益寿，在骗子的花言巧语之下，在种种包治百病的幌子下，往往迷失了方向，而有的人则在小利面前把握不住自己，以至于拿出数百、数千甚至毕生积蓄，拱手将这些血汗钱给了骗子。

　　“首先不要相信天上会掉馅饼。既方便又可靠还不需要操心费力的投资项目是不存在的，高回报的背后蕴藏的绝大部分是高风险。一个值得多问自己几遍的问题是：倘若真有那么多的好事，怎么会都集中到老人身上呢？所以如果发现一个项目的参与者多数为老年人，就需要加倍小心；另外，千万不要贪图小利。贪图小利往往带来大的隐患，这是诸多案件中总结出来的共同教训。”采访中一些理财专业人士如此忠告说。

　　而理财规划师薛凯则认为，除了以上原因之外，投资渠道匮乏、对老年人投资意愿关注不够，也是不容忽视的原因。

　　接受记者采访的老人们也认为，迷信高额回报是他们被“套牢”的重要因素。但他们抱怨说，虽然储蓄和购买国债仍是目前老年人选择比较多的理财方式，但储蓄收益相对较低，纳税后收益更低，而国债兑现时间长，这些传统的理财方式已经越来越不能满足需求，他们更倾向于选择收益高、回报快同时又不需要投入太多资金和精力的投资方式，但现实生活中却往往不能如愿。

　　被冷落的“大蛋糕”

　　被墨龙公司骗了5万元的60多岁的李奶奶说：“年轻人想赚钱，我们老年人同样想。现在手头上有点钱，当然希望钱生钱，这样晚年生活会舒适一些。”据记者了解，有李奶奶这种想法的老年人不在少数。在目前医药费用居高不下、物价不断上涨，而养老金保持不变的情况下，不少老年人为晚年生活能够舒适一些、宽松一些，很希望能够让自己积攒多年的钱多生出些钱来，但是，适合老年人投资的产品，在市场上却并不多见，“除了储蓄和国债，我想不出还有什么更适合我们老年人投资。”王大爷说，现在储蓄利率这么低，存钱不划算，可什么股票啦、基金啦、外汇啦，这些

理财产品现在虽然多，但都不太适合我们，搞不懂。而保险产品呢，也不待见我们老年人，岁数一大很多险种人家根本不承保，“老年人，谁手里不留点‘棺材本儿’，可这点钱老放着越来越不值钱，谁不想让养老钱‘锦上添花’？”

　　“如今大街上、电视上、广播里，充斥着各式各样新鲜出炉的金融产品，但是没有什么是真正适合老年人的。”分析人士认为，养老钱由于资金数目相对少，又分散，再加上老年人理财保本心理严重，相应承受风险能力小，所以往往不受金融行业的关注。

　　河北省理财规划师薛凯认为，传统的金融机构在“二八原则”下，更钟情于为高端客户服务，而老年人资金分散、手续复杂，最后得到的利润并不高，因此他们并不热衷于“夕阳理财”。可老年人的投资意识却在逐步上升，已不满足于储蓄、国债等回报率低的理财产品。在这种情况下，那些所谓的“高回报”的投资陷阱，才吸引了老年人的眼球。

　　在银行工作的韩女士表示，其实老年人有很强的投资能力，特别是目前高收入的一批“准老年人”，将会成为未来的老年投资的生力军，夕阳理财有着很大的市场前景。

　　来自全国老龄委的数据表明，中国是目前老年人口最多的国家，约占世界老年人口的五分之一。中国60岁及以上的老年人已达到1亿3千多万，占全国人口总数的10%以上。本世纪中叶将达到4亿多。老年人投资理财的内在需求不断显现，那么这块“蛋糕“切还是不切呢？

　　河北省工行一位专业人士认为，老年人应该选择稳健投资方式，因为客户年龄越大，保本心态重，越难承受风险。“除了把钱存到户头外，现在很多老人热衷于3年到5年期，年利率在3%左右的国债。”他告诉记者，每到国债发行的日子，一大清早，银行销售点门口就排起了长龙般的队伍，绝大多数都是头发花白的老人。所有发行国债，一般在不到两天的时间里被一抢而空。此外，近一两年推出的

人民币理财计划和外汇结构性存款，因为仰仗银行的发行所占据的信誉优势，也比较受到年龄大一点的人的追捧。

　　在这位专业人士看来，随着老龄人口的上升，夕阳理财真正的潜力是在未来的几十年内，无论是从大的金融生态环境上看，还是准老人们手上所能掌握的资金数量上看。“如果金融机构能够有意识地做大这部分市场，不仅能够有效地防止老年人在投资领域中上当受骗的现象，相信也能得到可观的利润收入。”

　　链接：国外老人理财的范本——退休基金管理和社区银行

　　国外老人理财大多选用退休基金管理和社区银行的模式。前者是针对普通人在职期间，把收入的一部分纳入退休基金，由特定的、信誉良好的金融机构进行统一的资本运作，从而获得一定利润以供养老；后者则是针对退休人员，他们把自己的存款委托社区金融机构进行投资。这样就避免了老人本身可能遭遇的信息不对称和对市场不了解的问题。

　　（本报记者：王荣娟）