一个中产阶级的理财规划

　　本报记者 高凡/文

　　2008年8月7日，在全中国人等待着北京奥运会开幕的前一天，冼桦带着妻子和女儿坐上了维珍航空从上海飞往伦敦的航班。

　　飞机还没飞入俄罗斯上空，女儿就睡着了。一大早为了赶班机，他们在去往机场的 路上就堵了2个小时，作为中国最为现代化的城市，奥运会为上海带来了全球各种肤色的游客。于是他们一家选择出游，同时为15岁的女儿选择一所适合的英格兰高中。

　　冼桦的公司一直代理一家美国公司产品在中国的销售。在经历了20世纪90年代、21世纪初，他已经完成了最初的财富积累。

　　一年前，通过大学同学的介绍，冼桦在伦敦5区买了一套价值40万英镑的独立“house”。如果高中至硕士毕业，7年间的费用，房租部分是最大的支出。而有了这套房子后，每个月房子出租的房租足够支付女儿的房租，并避免了人民币的

汇率风险——他一直认同人民币长期来看还是会贬值的观点。

　　这次，他带着女儿和妻子顺道去看一下房子，在AXA金融服务公司的介绍下，准备签订一份家信——这样的家信其实在2002年就在美国流行了，不同于遗嘱，这封家信并非法律上强制性文件。这封家信可以避免将来由于家产可能引发的冲突，冼更希望这封家信能以较为严肃的方式，传递给女儿家庭的价值观、生命的认识、对未来的梦想和希望等道德价值观。“真正给女儿的是你们的心，而不是你银行账户和房产。”AXA一位

理财师如此推荐他们19页的家信。

　　现在，冼桦一家仍然住在2001年在上海浦东世纪公园对面买的一套公寓里。在2003年、2004年上海的别墅动辄几百万一套的时候，他们选择性地投资了一些办公用房、酒店公寓。

　　今天早上出发前，还有地产经纪人给他电话，是否要卖了酒店公寓，但是他拒绝了，他坚信，在2010年世博会之前，这些投资还是会有收益的。

　　冼桦的投资不止这些。人到中年的他已经开始注重投资“退休”生活的保障。冼桦的妻子曾经是

公务员。2006年，她辞了职，与几个朋友一起经营着一家会所，既可以维护自己的交际圈，其实也可以间接地帮助丈夫的生意。2007年，她还买了一份英国保诚保险公司名为“survived his wife”的保险。这份保险专门为她这样的没有企业退休金的人士所设计。而冼桦自己本人买了VANGUARD GROUP新近在中国推出的与通货膨胀挂钩的一份年金。

　　冼桦在朋友的介绍下，他也经过香港的一些中介公司在2003年便在香港开设“分公司”，并在香港的外资银行开设美元账户。

　　冼桦一直以来将现金分成人民币和美元两部分。自从2005年买的花旗银行的优利外汇理财没有赚钱，甚至有点亏，后来他基本上很少作外汇理财。不过，他还是将20%的资产以存款方式放在这家银行里。

　　但是，冼桦还是觉得可以利用两个账户，投资在国内国外的资本市场，为此他预留30%的资产。

　　尽管冼无法预测通胀、经济衰退、甚至“大事件”是否出现，但是，银行理财师建议他，无论哪种情况，组合投资于货币市场基金、债券，包括收益较高的公司债、政府债券，甚至可以买些美国通胀指数国库券和一些所谓的“垃圾”债券投资——为了将不确定性锁定在最小范围，多种组合也许是最佳“防卫”。