新型理财产品联姻海外股市

　　新年以来深圳市场已有十多种人民币理财产品面世

　　投资者应关注资金流动性、加息及汇率波动等风险

　　“与国内股票市场挂钩”、“与美国道琼斯指数挂钩”、“人民币加美元结构型投资”……春节刚过，深圳的银行人民币理财市场，就像时下的天气一样，也出现逐渐“升温” 的迹象。记者采访了解到，新年以来，已经有十多种人民币理财新产品纷纷面市，多家银行都大打“新型投资”理财牌。

　　记者在采访中发现，在这些最新的人民币

理财产品中，不难看出，理财产品的“花样”正在不断翻新，如原本各不相干的人民币理财产品和外汇理财产品甚至境外股市竞相“联姻”，各银行接连推出多种结构性理财产品等。

　　“联姻”股票市场成趋势

　　民生银行深圳分行人士告诉记者，民生银行2月14日推出的与美国道琼斯股票指数挂钩的“人民币非凡理财”第三期产品，昨日已基本售罄，销售规模接近1亿元，这也是银行事前没有估计到的。据悉，该产品保证本金，最高可获得10%的预期年收益率，认购起点额为20万元，以1万元为递增单位。

　　无独有偶，中信银行也在同业中首家推出股票联系型人民币结构性理财产品，投资期限为两年，产品收益与香港联合交易所上市的中石化、中石油、中海油等三只红筹股票所组成的股票篮子挂钩。据透露，该银行今年要推出的十只人民币理财产品中，这类与基金、证券、信托“联姻”的产品将会占到一半。

　　银行业内人士表示，这种新型的人民币理财产品的增多，也反映出当前理财市场争夺日益激烈，理财产品的竞争已从单一的价格竞争逐渐演进到产品和服务等竞争，市场也日益细分，银行都会根据不同人群的风险喜好、抗风险能力等因素，研发出适合不同群体的金融理财产品。

　　注意

汇率波动风险

　　虽然这些新式的人民币理财产品具有较高的预期收益回报，但是，理财专家提醒投资者，在购买人民币理财产品时，一定要充分注意到资金流动性、加息风险、汇率波动等风险，切勿随便“跟风”。

　　银行界人士指出，今后，人民币理财产品的收益结构类型将比较复杂，而结构型产品、收益浮动的人民币理财产品将主导今后的市场。因此，投资者认清产品的收益结构很重要，而投资这类产品，最高收益率并不代表所能获得的真实收益率，投资者需要承担一定的获利风险。

　　而且，一些结构型理财产品使人民币理财产品的投资范围扩大到海外市场。如有的银行推出的人民币结构性存款，与欧元对美元的汇率区间挂钩，产品到期时，银行返还投资者人民币本金，并以美元支付投资人的投资收益，银行保护投资人的本金不受损失，其预期年最高收益为3.2%，比现有的人民币理财产品高，但缺点是具有一定的汇率风险。

　　作者:本报记者吴凡