破解形形色色的理财陷阱

　　“39万资金炒股，3年时间内会炒到1万多”；账户上的股票被券商经纪人每天买进卖出，市值损失十几万；到银行搞外汇理财，银行说的收益率，其实根本达不到；投资万能险，资金不仅没增值，反而损失了不少……这些形形色色的理财“陷阱”，有些是出于恶意，有些则是金融机构在推介时涉嫌虚假陈述，但对老百姓来说都很不容易识别。

　　现在老百姓手上的闲钱越来越多了，很想能保值增值，但在理财的过程中碰到的陷阱 也不少，有时甚至让一些投资者血本无归。那么，该如何识别和避免这些理财陷阱呢？理财专家认为，关键还是自己要多些知识，多个心眼。

　　【陷阱一】经纪人疯狂榨取佣金

　　案例：账户被操作损失十几万

　　2005年，王老伯与所在营业部的经纪人小陈相处不错，一次偶然机会，王老伯的交易密码被小陈看到，巧合的是，直到年底，王老伯因为家庭原因没有到营业部，等他回来之后才发现，自己股票账户被人频繁操作，几乎是头天买进，次日卖出，损失了十几万元。最后，王老伯找到营业部，营业部负责人却以该经纪人已经离开为由，拒绝赔偿。

　　现象：客户受损经纪人却获返佣

　　前几年开始证券业竞争日趋激烈，一些新进入福州市场的券商，纷纷以经纪人来招徕客户，目前这一现象又在期货业内重演。

　　很多券商营业部并不与经纪人签订劳动合同，经纪人也基本没有底薪等，主要收入来源是靠券商返还的佣金。在无序发展的情况下，一些经纪人就打起了歪主意，如向没经验的客户频频推荐股票，鼓励其短线操作，最终客户受损，但经纪人却获得大笔的返佣。

　　因此，对于经纪人制度，券商也认为是双刃剑，创立初期可以带来一定的客户资源，但经纪人的短期行为，往往导致竭泽而渔。福州很多比较老的营业部往往不敢开展经纪人制度，原因就是经纪人的素质成问题。而一些投资者以为资金账户在自己手上，钱别人取不走，就大胆将股票账户密码告诉他人，因此给经纪人等带来可乘之机。

　　破解：优选机构自己操作

　　福州一家券商负责人认为，目前创新类和规范类券商评选已经出炉，投资者在选择时可以优先选择这些机构；其次，在选择中介机构时不要只看佣金率多少，还要看所提供的服务；最后，如果营业部有配备经纪人的话，不要将股票账户和资金账户交给经纪人，经纪人有建议权，但最终操作还要自己来。

　　【陷阱二】买保险不赚反亏

　　案例：买万能险2万只剩1.7万

　　去年3月，苏女士投资2万元购买了一份万能寿险，据介绍，该产品的年收益率能够达到3.3%。不料，一年下来，账面资金只剩下1.7万余元。

　　现象：万能险收益被夸大

　　民生人寿一位知情者认为，目前，很多寿险公司都开发了万能险这类产品，但保险公司的业务员却往往有意无意地把客户往误解的路上引。

　　万能险存在两大误区，首先，万能险有两大账户：一个是投资账户，另一个是风险保障账户。而万能险的最低保证结算利率仅仅针对投资账户中的资金收益。由于业务员的“误导”，不少投保人将已缴纳的全部保费作为基础，以承诺的年收益率来套算最终收益，最终导致实际收益率大大低于其预期。

　　其次，投保人所缴纳的保险费在扣除风险保障账户的费用后，仍然不能完全进入投资账户，而是还要扣除一笔“初始费用”。

　　其实投资万能险要等到十年之后，保单价值才基本与投保人投入资金相当，也就是说，万能险是投越久越合算。

　　破解：承诺写上保险单

　　在购买万能险时，一定要看清保险条款，不要盲目依赖销售人员的解释和产品说明书之外的其他宣传材料。不妨将保险代理人的各项承诺以附加条款的形式写上保险单。另外，投资保险与投资其他金融产品不一样，保险更多的是考虑保障功能，加上目前我国保险公司投资渠道比较单一，因此投资者在收益的预期上要适当降低。

　　【陷阱三】外汇理财不如储蓄

　　案例：挂钩理财收益急降

　　2004年，林先生买了一外汇

理财产品，投资期限为3年，并且与LIBOR伦敦同业拆借利率挂钩。但是买入后，由于伦敦同业拆借利率上升，与之挂钩的理财产品收益率急降，相反国内美元

存款利率却逐步上升，林先生的外汇理财收益还不如储蓄，而且不能提前终止合同。

　　现象：资金如何运作银行一头雾水

　　从前年开始，银行外汇理财产品日渐升温，一些产品跨市场操作，比如和LI-BOR伦敦同业拆借利率挂钩，或者和黄金、原油等商品价格挂钩。银行预先设定一个价格波动区间，当实际价格落在这个区间内投资者可获得收益，如果超过这一区间，外汇理财收益有可能为零。但是我省一位银行工作人员说，究竟资金如何运作，银行也是一头雾水，因此在向客户介绍的时候，往往只能介绍累计收益等“诱人”指标。

　　还有就是，很多外汇理财只有银行拥有提前终止权，而客户要提前终止的话，都要支出一笔违约金，对于急需资金的客户来说，如果要提前终止，往往损失较大。

　　破解：风险揭示书一定要看

　　银行业内人士表示，购买外汇理财产品前，最好仔细阅读产品合约及风险揭示书，如投资方向是否高风险、产品是否保本、在什么条件下保本等；此外还要注意条款中隐藏的风险，如终止权、赎回条件和费用等。尤需注意的是，外汇理财产品的提前赎回费较高，近期如需使用外币，最好选择期限合适的产品。对于一些挂钩产品，投资者在投资之前要有自己的判断。