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FN记者 陶冶
前几年，在贷款买房还没有为大多数中国人接受的时候，一个有关美国老太和中国老太买房的故事迅速传遍大江南北——中国人对负债度日有了新的认识；然而几年以后，在我们仍面对高储蓄率愁眉不展的时候，美国监管部门却开始了对“超前消费”的深刻反省。
针对近年来美国个人信用卡透支欠款严重、坏账率逐年攀升的情况，2003年初负责监管美国银行业务的美国财政部货币监理署(OOC)做出规定，要求银行和信用卡公司在2005年底之前提高信用卡最低还款额的要求。不过，新规则在惊醒欠款人的同时，也给业内银行及主要信用卡公司带来了烦恼。日前，美国花旗集团和摩根大通这两家银行业龙头老大就双双表示，上调信用卡最低还款额的新规可能会给两大银行带来财务上的损失。
数据显示，在去年底以前，约有一半的美国家庭每月依据信用卡最低还款额的规定仅偿还2%的欠款金额，以此来维持基本信用以继续下个月的透支。也就是说，这些美国家庭基本上每月只偿付欠款的利息部分，久而久之本金越欠越多，最终不得已宣告破产了事，银行和信用卡公司成为呆坏账的直接受害者。OOC针对信用卡最低还款额制定的新规则要求银行和信用卡公司在2005年底之前推出新的最低还款额要求，确保消费者每月还款除付清利息外还能有相当部分用于还付本金。鉴于这一要求，一些银行和信用卡公司陆续把最低还款额从原来的2%提高到4%左右。虽然只涨了区区2%，但对很多每月只付最低还款额的人来说可就是翻倍的支出，去年10月生效的新破产法更是让那些指望宣告破产来勾销欠款的人们美梦不再。
能约束借款人的“超前消费”诚然是新规推行的一大胜利，然而花旗集团和摩根大通近日表现出的担忧则让人们看到了新规的“双刃剑”效应。在最近递交给美证交会的文件中，两家银行认为今年下半年这两大银行的债务拖欠和坏账率将会大幅上升，原因是上调信用卡最低还款额的新规将给那些本来还款就有困难的消费者构成更大压力。而在消费者逐渐适应了新的最低还款额规定后，新一轮的呆坏账激增将大大伤及信用卡公司的利润，特别是那些以次优贷款为主要业务(即以较低信用借贷者为主要客户群)的公司更是损失难免。雷曼兄弟公司的经济学家贾森·戈德堡指出，新规推行后，针对部分低偿付能力的消费者，银行不得不削减利率以防止其欠债不还，这就给银行的经营和风险管理带来很大不确定性。从这个意义上说，新规给银行带来的后果可能不仅仅是损失增加，收入也会减少。
新规还要求信用卡公司对欠债逾期不还的用户征收罚款，其中既包括拖欠金额和信贷收费，也包括至少1%的本金。戈德堡指出，这将使得摩根大通和花旗集团在今年各损失5亿美元，同时要接受其收入减少的事实。
作为美国最大的金融机构，花旗银行去年收入约为1203.2亿美元，总计信用卡账户超过1.3亿个。虽然大部分持卡人所偿还金额均超过最低还款额，但据花旗集团发言人称，该银行目前还没有对持卡人的具体还款情况进行专门的分类。而摩根大通目前的信用卡账户数量总计超过1.1亿个，去年年收入为800亿美元，在去年年底开始对信用卡用户实行新的最低还款额规定。据该公司发言人介绍，在实行新规定以前，大约有10%的持卡用户只偿还最低还款额。
从动机上来讲，新的最低还款额要求对于信用卡发行公司来说还是非常有利的，因为这样可以帮助它们更快地收回资金。但是如果新规定导致消费者承受压力过大而不得不宣布破产，则发卡公司也无法回避巨大代价。新规对信用卡行业最终会造成怎样的影响，现在判断还为时过早。但可以肯定的是，如果最终有人受到伤害，受伤最深的肯定是那些以次优贷款发放为主要业务的发卡商和银行。这些发卡商和银行一方面遭遇呆坏账的比率更高，另一方面由于客户信用较低，它们向客户收取的利息也要高于其他业内同行。对于它们来说，无论是被迫下调利率还是眼看着借款人宣告破产，代价都非比寻常。
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