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本报记者陈劲深圳报道
中信银行日前推出超短期人民币理财，这种产品投资期限仅为一个月，市场分析人士指出，这似乎昭示了人民币理财多元化时代的到来。
此前，人民币理财市场的产品趋同性较强，各家银行的产品大同小异，随着市场规模
的扩大，收益率接连下滑，但人民币理财的软肋，流动性低，却没有得到解决。春节前后，各家银行纷纷推出颇具创新意义的人民币理财产品。新产品具有流动性提高、投资组合多样、带有结构性等特点。
如中信银行“人民币理财月计划1号”就是一款在保证较高收益的前提下，提高产品流动性的创新产品。据中信银行深圳分行相关负责人介绍，该产品主要是帮助银行储蓄客户将活期账户中的闲置资金滚动利用起来，从而获得高于同期活期存款的更高收益，预期收益率高达同期活期存款收益的316%。它将投资期限设定为一个月，投资者可在投资期限内随时将资金撤出，已获得的收益不受任何损失。客户可以开通自动再投资业务，每月初银行可代客户进行自动投资，每月底本金和现金收益自动返回个人账户。
此外，最近上市的多个固定收益型人民币理财产品将企业债、短期融资券等加入了投资组合。招商银行于春节前推出的“招商银行人民币债券理财13号”，就是以信用等级在A-1以上的能源类企业短期融资券为配置重点，包括06长电CP01占40%、05宁煤CP01占30%、05葛洲坝CP01占30%。据称，此举可以提高以前单一品种的人民币理财产品的预期收益率。
以前的人民币理财产品一般投资于无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等。但由于货币市场资金充裕，加上央行利率政策的调整，上述投资者组合已经难以取得较高的收益。相反，短期融资券、企业债等却有较高的利率水平。资料显示，最新一期发行的一年期央行票据的参考收益率仅为1.8330%，而最新一期企业短期融资券的年收益率则在3.2%左右。
目前人民币理财还呈现出一个特点，结构型产品大行其道。如某银行的“汇率触发型人民币结构性产品”，将收益与汇率挂钩。如果在连续观察期间中，欧元/美元汇率始终未触及设定的区间边界，则投资期间产品年利率为2.75%，如果在连续观察期间中，欧元/美元汇率一旦触到设定区间边界，投资期间产品年利率为0.72%。据了解，不少银行已经推出或者将要推出类似的结构型人民币理财产品，而其挂钩的可能会是利率、汇率、黄金价格、股票价格指数等。
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