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去年11月份，在央行进行利率调整后一个多月时间，银监会连续发放4张人民币理财执照。截至目前，包括四大国有商业银行在内的众多金融机构已经领取了该执照。政策为人民币理财业务大开绿灯，其背后的含义是什么？人们有理由相信，人民币理财和利率调整几乎同时亮相，绝不仅仅是巧合，种种迹象表明，这个产品绝不会只是一个普通的中间业务产品，很可能昭示着金融监管当局宏观调控的另一条路径。
联系近两年各家银行在外币理财领域的竞争不难发现，理财领域的开放和创新恰恰反映了我国利率市场化“先外币，后本币”的制度安排。受规模影响，人民币理财产品的成长更受社会各界关注。如果说股份制商业银行先推出人民币理财产品，体现的是监管层的试点意图，那么四大国有商业银行同类产品的推出，则标志着该产品已经基本趋于成熟。
据介绍，目前的人民币理财市场规模已经接近600亿元，今年年底估计能达到1000亿至2000亿元，持续的热销表明了居民对多元投资渠道的渴望。业内人士认为，人民币理财大战是个信号，各银行在拓展业务领域和争夺资金来源方面的创新竞争开始激烈起来。
回顾半个多世纪的中国金融史，银行金融产品创新的活跃程度和密度从未像今天这样强烈。从更长远的角度看，人民币理财服务决不仅仅是商业银行的一项产品创新，而是一个市场主导下的金融活跃期到来前的号角。
专家介绍，人民币理财产品的本质是通过合法的途径，间接绕过存款利率上限管制，提高银行客户资金收益率。由于是委托理财，所以对银行而言是中间业务，几乎没有什么风险。据央行统计数据，到2004年底，我国居民储蓄存款余额已经达到12万亿元，而我省全部金融机构本外币存款余额9386.5亿元，人民币存款余额达9250亿元，再加上近年股市持续低迷、社会保障体系还不完善，基金、信托、保险普及率远比不上银行存款，人们进行低风险投资的欲望比较强烈。这就意味着银行在个人金融服务领域的“钱景”非常乐观。
直接关系到人民币理财业务“钱景”的另一个重要因素是居民的收入。2004年我省城镇居民人均可支配收入达7951.3元，比上年增长9.8%。不管人们承认与否，中产阶层的崛起已经是不争的事实。根据国家统计局最新调查，预计到2010年我国将有1/4的家庭步入中产阶层，而银行80%的存款来自这些富裕客户。但随着投资渠道的增加，仅仅依靠储蓄收益是很难将这部分“黄金客户”留住的。人民币理财产品正是在这部分阶层迅速扩大的社会大背景下推出的财富管理项目。
如果你问高收入人士想如何打理自己的存款，估计很少有人能说清。因为人们在银行存钱的最基本愿望是安全，况且很多高收入人是靠经营和风险投资挣钱的，根本没时间打理银行存款。但这并不等于他们不需要理财，相反，多数人希望银行在保证自己资金安全的基础上多创造收益。
根据日前零点调查与招商银行联合实施的“关于高收入人群理财动态指数(金葵花理财指数)”的调查研究表明，有58.2%的高收入群体为投资、消费行为活跃群体，这部分群体中有65.0%希望金融部门“开发新的投资理财产品”，67.0%的人希望“提供各类证券、外汇理财资讯”，希望提供“针对贵宾的消费信贷融资服务”的高达70.1%———由此可见，银行在包括个人消费信贷在内的理财服务领域的前景极为乐观。
本报记者 张辉 通讯员 郝福和
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