银行理财产品销售预约制方便了谁

　　“产品预售中”、“请先拨打XXXXX电话预约”，类似的字眼，常常出现在银行对国债等各类理财产品的宣传中。预约制，是否真的为客户带来了“方便”？

　　预约钟情“大客户”

　　3月1日是银行代销2005年第一期凭证式国债的发行首日。由于本期国债的利率3年期和 5年期分别为3.37%和3.81%，实际收益比定期存款3年期和5年期要分别高出30%和32%。因此引发不少市民的投资热情。

　　然而，今年的国债销售，除部分国有银行依然以客户上门排队为主外，许多银行柜台并未出现预想中的“排队长龙”。据工作人员介绍，这些网点的国债早已预售一空。

　　据武汉市中北路一家农业银行负责人透露，早在2月底，该行就将预售信息提供给“黄金客户”(一般是存款额在10万元以上的客户)，进行预约购买。由于额度有限，因此一些散户很难买到。

　　民生银行武汉分行也在国债发行前推出“电话预约”。这项国债投资预委托“电子理财绿色通道”服务细则详细讲述了购买流程：客户提前拨打该行的服务热线进行预委托，告诉工作人员其民生卡的卡号及欲购买的国债金额，只要客户银行卡内有足够的金额，该行将把购买国债的金额冻结后直接划转。据了解，一些银行对发售国债实行预约制，前两年就悄然开始。

　　无独有偶，近一半的银行在发售其他理财产品时，也采用了这种方式，将购买群锁定在了“关系户”。如某银行在发售人民币理财产品时，在宣传单中就已注明“凭证件和账号预约登记者优先”等字样。招商银行则称，该行的人民币理财产品全部采用预约制，且一般针对大客户。

　　业内人士称，产品预约背后数量巨大的高端客户群，正是产品的含金量所在。

　　中小客户的“绊脚索”

　　然而，预约制，却无疑给许多中小型客户下了“绊脚索”。

　　广告公司职员小尹想起买理财产品时的“闹心”就气愤不已。听同事说某银行的人民币理财产品收益率不错，想去买时，工作人员一句：“对不起，我们已经预售完了”，将她挡在了门外。小尹出门后，看见另一家银行正打着“人民币理财预订中”的标语，兴奋地前去一问，“对不起，因为数额有限，资金10万元以上的大户才能办预约手续，您到发行时再来买吧。”小尹只好将钱存了定期。

　　家住武昌的徐爹爹也是预约制的“受害者”。3月1日，他和老伴特地起个大早去银行买国债，可到柜台一问，早卖完了。徐爹爹说：“说好要卖一个星期的，结果一天都不卖，银行太不讲信用。”

　　即使够得上预约资格的客户，也对预约制“又爱又恨”。

　　多数银行在预约时，都会要求将购买各类理财产品的资金提前存入。家住万松园的胡先生想买国债，打电话咨询预订事宜时，银行要求他先把钱提前存入并冻结。可胡先生卡内余额不够，在另家银行的一笔定期存款还差一个星期就到期。当他请求银行工作人员能多留几天，钱到期取来后再来买时，却遭遇银行温柔地拒绝。

　　双重标准合理么

　　各银行推出预约服务的解释如出一辙：实行预约后，能方便储户办理业务，免去排队辛苦，银行也能对计划进行统筹安排，并把指标进行内部调剂，以照顾更多的投资者。

　　预约制推出的初衷尽管有情有理，但在实行中却无形将购买金融产品的中小客户摆在了“弱势群体”。“利用中小客户对金融知识的欠缺，以资金量为尺码实行‘双重标准’，这种做法有欠考虑。”武汉大学商学院金融系博士生导师、教授黄宪说。

　　黄教授说，国际银行界确实有种“二八定律”的说法，即银行20%的优质客户创造80%的收入，优质客户的转移意味着利润的转移。因此，银行界确实在大客户身上下足了功夫。但这并不能成为“歧视”中小客户的理由。“实行预约制后，由于额度的限制，实际上就是只允许有预约资格的大客户购买收益率偏高的产品，同时，以非‘大客户’为由，从客观上阻止了中小客户来买某种产品。”

　　在预约制的实行过程中，一些客户“约上了却买不成”的情况也对银行信誉造成了一定影响。“国债、人民币理财产品这类的金融产品，还是市场上的稀缺资源。供给不足导致许多客户买不到自己所需的产品，除预约制本身的做法值得改进外，银行今后更应开展多种多样的金融创新，这样，也许能真正解决中小客户买高收益率产品难的问题。”黄教授说。