|
2004年11月8日，近年来国内最高规格的一次理财盛会在北京举行。国际金融理财师理事会主席Maureen Tsu和中国金融理财师标准委员会主席刘鸿儒等在“金融理财在中国”国际论坛上做主题发言。
以下为加拿大麦吉尔大学刘锋教授的演讲实录。
谢谢蔡理事长，我这次应该说是受标准委员会蔡秘书长的委托，代表标准委员会向大家做一个关于在金融理财师教育培训计划在中国的进展情况。我是最后一个发言的人，最后发言的人有一个好处，可以看到前面的人怎么说的，自己可以补充一些什么。坏处是东西都让人家讲完的，我上来总结一下下去就完了。但是有些是要强调的，我们基本上是站在标准委员会的角度第一次来做这个事情，我们经历了一个什么样的过程，对国际上CFP认证的发展怎么理解，怎么样来设计我们自己的东西，主要是从这个角度来给大家做这个报告。
几乎每个人都提到的内容就是国际CFP认证的程序跟要求，基本上是四个E，包括教育、考试、经历和伦理道德，在这四个部分中发生什么样的关系呢？其实上是可以走不同的路径串起来的。比如说第一都是从教育开始的，取得一定教育的学习过程之后，需要通过一个资格考试，考试完了之后需要有一个经验的认证过程，至少有三年的相关方面的从业经验。通过一个职业道德的认证或者是签署同意书最后达到培训取得认证资格。另外一条路径，因为工作经历可以在考试前获取，也可以在考试后获取，另外一条路径这样走都是可以的，当然这里面有一些认证的要求。如果这四个E都达到一定的水准之后应该是可以获得资格证书的。这当然是一个很重要的、里程碑式的过程。是不是这个工作就结束了呢？刚才大家都讨论了，台湾的经验也说明了，这个工作并没有结束，还有一个再教育的内容。再教育并不是要为难大家，而是要对投资人有一个交代，你拿到这个证书，这两年都干什么了，有没有投诉你的，在这行上是不是达到了没有人投诉，是不是有新的知识进来，这之后还有一个重新注册的过程。
实际上现在中国标准委员会基本上刚刚开始走这个过程，有三个方面的内容，可以通过授予一些教育机构，教育机构要取得一定的资格，是通过标准委员会设定一些标准获得的。还有一些人本身就已经是这方面的专家，已经获得博士，这些课都学过，这些人可以不需要培训。谁统一他不需要培训呢？也要有一定的标准来豁免他。还有一部分是有些大学相类似的课程可以通过学分评估的方式来给你免修一些课。但是这个过程是教育认证的一个组成部分，这个过程完了之后才通过资格考试。资格考试也有两个方面的内容，一个是考试的形式，考试的题目，评价。这里面最重要的内容是有一个通过率的问题，台湾这位先生讲的只有百分之几，对中国人来讲，在我们麦吉尔大学，严格按照考试成绩走，按GMAT、按照考试成绩走的话，都会通过的，重要的是过程。这些人有经验，你怎么样去认证他的经验，道德标准一年两年之后干坏事了之后你怎么办？因为你要维护投资人的利益，维护其他同业人的利益才有这方面的要求。工作经验方面，不是说写一封推荐信证明我有多少年的经验就完了，标准委员会专门有一个委员坐在那里看你这方面的经验是不是相关的经验，你说我做了多少年的分析师，当了多少年的领导，不是这个意思。有一个相关性的问题，另外还有一个时间的问题，如果你十年以前干这个活，现在还算数，这是不行的。考完试五年之后再干这个活也是不行的。最后谁来说你的经验值是相关的？对职业道德标准我想说一句，授权给标准委员会允许他调查你都干了什么事，要签署一个规定你能干什么、不能干什么。如果干了之后应该受到什么样的惩罚，你自己能不能接受，这相当于写了一个保证书，在这种情况下才能取得CFP认证。
回到教育的第一步这个课程怎么提供呢？给大家一个例子，是波士顿大学CFP的课程。它在美国是一百多个可以提供这方面培训的机构之一，有六门课程，当然跟台湾可能不太一样。这基本上是最标准的培训计划。它的考试范围也是大家比较关心的。在每条后面有一个百分比，在美国是考两天，一共是十个小时，这是一个综合考试，包括这么多内容，每一个内容所占的百分比大家可以看出来，每个国家对这方面考试内容的分布是不一样的。在北美可以看出来他们考试的重点是在退休规划、所得税规划、遗产规划加起来已经到了50%，是在咱们国家，这是跟个人的资产、财富、投资最相关的。你投资为了什么呢？为了以后活的更好，为了将来的消费，为了我的后代。所得税很复杂，能不能有某种方式教给我又不违法，又可以合理避税，税务要有规划。国家有很多规定鼓励大家做现在的投资，这三方面在西方个人理财中是最重要的内容，也是在CFP考试当中最重要的内容。现在在咱们国家有很多制度方面的限制不能做到这一点。在这里给大家一个概念，在各个国家、各个时期内容都是不一样的。
回到中国标准委员会现在要做的工作，在设置的时候应该怎么考虑，首先考虑的是既然要在中国做这个事情，而且世界上已经有那么多地方在做了，我们拿回来首先要建立一个比较高的标准，不能跟别人差的太远，因为我们市场化跟国际化的程度已经比较高了，不能一讲就是有中国特色，当然我们有很多地方已经跟国际接轨了，有些地方可以有中国特色，有些方面是不能有国际特色的。第一个是水准要达到国际标准，第二要参考其他国家的经验，因为我们是第一次来做这个事情，特别是同文化的地方，比方说台湾、香港、新加坡等等。第三一定要本土化。你要设置一个内容，比如要考金融衍生工具，我们这里还没有市场，非要有遗产税，我们这个地方还没有，一定要考虑金融市场、金融产品是不是在这里？老百姓的生活习惯、消费习惯的程度是怎样的？北京大学的刘伟教授说的非常好，在某种程度上可以推动咱们国家相关法律的建立。你谈市场经济谈了半天，如果个人投资者不参与的话，资本市场的发展不可能往前走的太远了。包括税收制度、法律环境、社会保障制度，现在整个社会保障制度在这样低的一个水平底下，而且这样不完善的情况下怎样去做个人理财，怎么样让个人在退休帐户上都是，一定要考虑这些因素，尤其是现在。
设计课程在考虑了这些因素之后，建立了这么几个模块，根据中国的具体情况，有一个原理的课，我给大家拿了两书，一是《个人税务与遗产筹划》，一个是《个人理财》，还有其他三本，明天才能拿到，这是我们现在用的教材。个人金融策划是78个课时，个人投资规划74课时，个人风险与保险策划是48课时，员工福利与退休计划是30课时，个人税务与遗产筹划是30课时，随着CFP这个事可能会给国家某些法律部门或者是社会保障系统，个人知道了之后会提要求，可能会对这方面有所触动，这也是我另外一层意思。这五门课程有240个课时。我刚才给大家看的这几本教材是怎么出来的呢？是标准委员会在一年以前就通过刘鸿儒教授委托中国人民银行研究生院牵头，同时联合北京大学、清华大学的相关教授，共同研究了世界上已有18个国家和地区的标准，尤其是美国、加拿大、澳大利亚，特别是台湾方面的经验，还有根据中国的实际情况，组成了五个模块的教材编写小组来制定相关的教材。其中人民研究生院负责两个模块，北大负责两个，清华负责一个模块的教学大纲的编制和教材的编著，投入了大量的人力、物力，这是非常艰苦的一个工作，把这些材料组织到一起是非常艰难的工作，应该说完成的还是比较圆满的。半年之后就写出了200万字的东西，标准委员会在蔡秘书长的组织下又邀请了好几个国家的专家来对这个教材进行审定，审定之后教材基本上已经出完了，我们现在已经拿到了两本，明天、后天就可以拿到其他几本，已经用在了培训计划当中。到底怎么样还要通过培训的检验，通过社会上的检验，我相信以后的工作还会非常大的，还要修改。
不管怎么样，丑也好，漂亮也好，我们不怕人看，拿出来放在桌子上，我们自己总结这套教材至少有这么几个特点，它充分考虑了国际标准，国际的经验、内容，像考试内容、教材内容的深度都得到一定的理解，从教材内容来讲我感觉深度不会比任何地方差。用的专业名词在加拿大、在台湾肯定都是一样的，在基本概念上要达到国际标准，教材这方面是做到了。其中本土化几个最重要的因素也考虑到了，至少那些内容写进去了。至于写的是不是完善、是不是很到位有待于检验，我相信这方面的工作还非常大，因为很多东西是没有的。应该说这是国内第一套严格按照CFP的标准，又同时反映中国特点CFP的教材。投资规划、风险管理、员工福利、所得税和遗产这些可能比较难讲，基本上这两个东西本地化的程度应该是最高的。
从上个礼拜开始，中国工商银行既是中国最大的银行，也是在个人理财方面走的很前端的地方，对我们也很信任，我们也得表示感谢，对得起人家，自己把要求提得很高，已经开始做这次方面的培训了。选出120个精英，通过严格的培训，金融界的老前辈、业界的同仁、国际组织都在看着我们，引起了业界和标准委员会的高度重视，培训对象也是非常非常前卫的。他来自于既是中国最大的，也是最国际化的金融机构，这批人也是通过一些挑选标准选出来的，因此我们的对象是没有问题的。但是因为工作内容本身在中国，我不知道个人金融理财在中国能够服务到什么内容，对知识的渴望程度有什么要求，这都在很大程度上是在实验的过程当中，但是这个培训计划给我们提供了非常好的机会来做这件事。教授的团队，蔡秘书长的要求很高，但是同时困难非常大。从内容来讲，从培训方式来讲，从要求来讲在国内都是第一次来这样操作的，是第一次的培训，国内的师资非常稀缺。把国外的人找来了，很多本地化的东西也是不行的，这是一个困惑。用蔡秘书长的话讲动员了全球华语世界有CFP授课资格和丰富经验和国内顶尖级学府的专家教授和业界经营授课，我们不是一个人来教，是一个TEAM来教。第一门课请的是台湾两位资深的教授来，加上在香港银行工作的，在其他金融机构工作的，我自己承担第二门课，我这门课至少会请四位在海外有经验的人，甚至是在国内的最佳金融分析师等等请过来讲课。本土化的内容请的是北大、清华在这个行当里是最好的，请这样的人来承担。其中有些基础的内容由海外教师承担的基本上占到了三分之二左右。学习方法从某种程度上要打破完全是坐在那里听的过程。当然这比较难，我们也在试，CFP最重要的不是知识，而是技能的培训，通过课堂讲授、听讲和提问，再经过小组讨论和案例分析，案例并不是非常多，尤其是本国的案例非常少，我知道台湾写一个案例可以给十万新台币，案例建设也是重要的内容，辅导、阅读和复习，要通过测验、考试来完成每个单元的学习。最后完成第一次培训之后，有很大的工作量，对委员会的压力是非常大的事情就是要进行评估。对教材、培训方式、资料、授课教师、授课方式、学习方法、考核方法、组织单位、后勤保障等等都要进行总结和评估，就是为了以后能改进。
尽管我们是第一次，从标准委员会的角度来讲，我们自己是力争高标准，会尽最大的努力来向中国金融界交一份满意的答卷，这是我们的主观愿望，谢谢大家。
| 
