中国基金报记者 安辉 见习记者 姜隆

　　近年来，围绕高净值人群，不断有新的金融产品问世。仅在去年，平安信托正式推出了国内首个家族信托产品；中信信托推出了首款消费信托；万向信托针对教育领域，推出了子女教育金信托。日前，又有首款保险金信托产品面世。

　　中信信托和信诚人寿近期联合推出一系列面向国内高端人群市场的创新型产品，包括信保深度结合的首款高端定制产品信诚“托富未来”终身寿险、兼具资产管理和事务管理功能的保险金信托。据信诚人寿介绍，“托富未来”刚刚上线，就已成功产生首单。什么是保险金信托？与保险和信托有什么关系？投资者该如何投资？中国基金报记者采访了多位业内人士。

　　什么是保险金信托

　　所谓保险金信托，是一项结合保险与信托的金融服务产品，以保险金给付为信托财产，由保险投保人和信托机构签订保险信托合同书，当被保险人身故发生理赔或满期保险金给付时，由保险公司将保险金交付受托人(即信托机构)，由受托人依信托合同的约定管理、运用，并按信托合同约定方式，将信托财产分配给受益人，并于信托终止或到期时，交付剩余资产给信托受益人。

　　中信信托人士表示，保险金信托相当于是保险的增值服务，如果客户在信诚人寿的累计保费达到800万之后，就可以行使选择权，可以设立一个信托专户。从保险端来看，这是个增值服务，相当于给客户提供了一个额外的增值服务，一旦发生保险合同中约定的出险情况并发生理赔，保险金可自动划转到信托账户。作为中信信托在家族信托基础上的延伸，保险金信托是高附加值的“事务管理+资产管理”的单一信托产品，重点是实现委托人在保险理赔后对受益人如何获取财产的管理意志的延续，不仅仅是财富增值。

　　保险金信托有什么优势

　　保险和信托，都是高净值人群投资的重要选择，而对于保险金信托来说，有着比保险、信托单品更大的优势。

　　五明资产合伙人、独立理财师吴妙娟表示，保险金信托产品的优势之一是，将保险和信托结合在一起，可以满足高净值客户定制的需求，兼具了投资和保障的功能，并且利用保障额度，带有一定的杠杆放大作用。

　　香港华汇资产管理有限公司高级理财规划师宋俐晴表示，信诚人寿与中信信托联手推出的保险金信托在中国金融现代史上应该说是一个创新。过往数年，由于中国金融发展史和市场经验的局限，信托立法一直处在初级阶段，使得信托原本作用于家族财富管理和财富传承的功能并没能在中国市场发挥应有的作用。信诚人寿将其寿险理赔金的受益分配，从传统简单的对于直系亲属的一次性分配，经由与中信信托的合作，变成了一个可以以各类年期、个性化需求作为不同分配条件的真正意义上的私人信托产品，是一种多方共赢的产品。

　　保险金信托投资三步走

　　保险金信托适合什么样的投资者？中国台湾地区玉山银行表示，保险金信托的目标客户主要有三类，一是子女年纪小，担心监护人无法妥善运用保险金，二是家庭中有身心障碍者，欲确保该人士保险金的用途，三是担心保险金遭到有心人士觊觎，造成家族间的不和谐。

　　有需要的投资者应该如何操作呢？信诚人寿反馈的信息显示，购买保险金信托产品，可以按如下流程。

　　第一步，投资者咨询信诚人寿或者代理信诚人寿保险产品的机构，销售人员会根据客户的需求制订保险计划。

　　第二，决定购买之后，需按照自己的意愿来确定未来保险金处理方式。保险金的处理方式一般有三种，包括一次性给付、分期分次给付和信托化管理。如客户选择信托化管理，销售人员将协助客户签署信托协议书，完成保险金分配方案的设定，再由信诚人寿将相关资料转交到信托公司处理。

　　第三步，签署信托协议。信托协议可以在投保时同步签署或在保单承保后再行签署，也可以在保险有效期内进行变更。

　　阳光保险资深理财规划师、私人银行家俱乐部秘书长陈云表示，为了达到财富传承的目的，条款如何约定才能保证预防不可预见的风险是至关重要的，即设计什么样的机制让信托计划能应对这样的风险。现在已经一些海外案例因为条款设计过于死板，使得其无法应对现实生活中的突发事件，投资者需要注意。