安盛天平车险依赖超九成 渠道投入大、车险4年亏13亿

　　来源：中天金融

　　作者：陈晶晶 曹驰　

　　身处上海的国内最大外资财险公司——安盛天平财产保险股份有限公司（以下简称“安盛天平”）在面临机遇的同时也承受着阶段性业绩压力。

　　近期，上海进一步扩大金融业对外开放，旨在扩大银行业、保险业对外开放等六大方面争取先行先试，外资保险公司或迎来重大政策利好。

　　另一方面，安盛天平从2014年重组之后，车险业务始终占九成的外资保险公司，从其历年年报看出，渠道投入大、车险持续亏损等情况备受业界关注。

　　值得注意的是，与安盛天平车险业务直接相关的销售渠道——数字化直销渠道（即电销和网销）自2016年转型以来，目前仍处在投入期，需要持续的资金和人力、物力投入。

　　针对目前安盛天平出现的亏损情况，安盛天平董事长胡务接受《中国经营报》记者采访时表示，“这只是公司发展出现的阶段性情况。目前我们还处在数字化直销战略转型投入期，公司在品牌、系统等方面有较大资金投入，战略投入拉升成本是车险承保尚未盈利的主要原因。”

　　力主数字化直销渠道

　　从数据来看，安盛天平目前注册资本为8.64亿元，截至2017年末，其总资产108亿元，是目前国内最大的外资财险公司。

　　如今的安盛天平是由此前的天平车险和法国安盛集团在华子公司安盛保险合并而来。

　　彼时，天平车险是国内第一家专业车险公司，业务主要是车险。而法国安盛集团旗下的丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司，主营车险以外的商业险、工程险、艺术品保险、高端医疗险等险种。2013年分公司改子公司便更名为安盛保险公司，同年天平车险吸收安盛保险，法国安盛集团购得天平车险50%股权并于2014年1月获监管批准，天平车险更名安盛天平。

　　实际上，安盛天平从2016年开始进行数字化直销渠道转型，包括电销和网销，也可以称为“网电融合”，即客户在网上搜索比价，然后致电咨询，网销电销互补、互动。

　　胡务表示：“公司一直致力于数字化直销渠道建设，是因为相信随着三次费改深入，未来当费率和产品自由化程度更高以后，渠道自主选择权并不是在保险公司和中介手上，而是掌握在消费者手中。需要指出的是，直销渠道应该围绕消费者的服务、品牌、价格三个角度来进行切入。从服务和品牌上，目前安盛天平已经投入了相当大的力度，也取得了较好的效果。从价格上看，则是打造出物美价廉、性价比高的产品。而性价比高的产品恰恰正依赖于保险公司的风险选择能力。安盛天平风险选择能力的提升则从专业人才团队、数据积累投入、变革定价和产品创新、系统核心技术升级等方面着手。例如，在系统投入中，安盛天平从虚拟化、云端建设、核心业务系统改造，向互联网架构升级。以上措施均是安盛天平为适应市场化费率改革做的铺垫。”

　　同时，胡务对记者坦言：“虽然目前公司直销渠道仍处数字化转型投入期，但是从长远角度看，将更多地资源投入直销渠道的发展上是值得的，而且公司自身的投资收益有能力覆盖和支持这样的战略投入，中外方股东们、董事会都很赞同和支持。”

　　对于2017年安盛天平车险业务承保亏损进一步扩大的情况，胡务认为，“公司以及股东们都是基于长远角度进行决策，坚持对数字直销渠道进行投入和建设，随着三次费改深入以后，车险费率放开、产品更加丰富、市场化程度更高的情况下，对直销渠道会带来重大利好，因此我们认为亏损只是暂时的，扭亏为盈需要一定时间。”

　　渠道投入大成亏损主因

　　数据显示，安盛天平车险业务占比一直在九成以上。

　　2014年~2017年安盛天平保险业务收入分别为66.4亿元、72.9亿元、81.1亿元、81.3亿元；同期车险业务收入分别为62.9亿元、68亿元、75.5亿元、73.3亿元；车险保费收入占保险业务收入的比例为94.6%、93.3%、93%、90.2%。

　　需要指出的是，安盛天平的车险经营表现与其销售渠道模式不无联系。

　　实际上，安盛天平所坚持的数字化直销渠道并不是一开始就决定的，而是经过了两年互联网直销转型试错。

　　安盛天平在2014年重组之后，恰逢互联网金融崛起之时，保险全行业掀起电销转网销的浪潮。安盛天平紧跟潮流，定位于互联网保险，向互联网直销经营模式转型。彼时，外方股东安盛集团希望安盛天平成为中国第一家以网销为主的直销保险公司，安盛天平开始对电销渠道规模进行控制，大力拓展网销渠道。但数据显示，安盛天平互联网直销转型效果并不突出。

　　胡务曾对本报记者表示，2015年安盛天平直销渠道（包括电销和网销）保费收入占比45%，较2014年的38%有所提升，但网销保费占比仍旧不足10%。

　　2016年互联网保费数据显示，安盛天平互联网渠道保费收入1.82亿元，在规模保费中占比为2.3%，同比下降37%。

　　或基于上述情况，安盛天平开始由“互联网保险”战略转为“数字化直销模式”。

　　2017年前3月安盛天平网销保费收入累计8261万元、电销保费收入累计8.5亿元，占安盛天平2017年前3月原保险保费收入20亿元的比例分别为4%、42.6%。

　　2018年安盛天平前3月网销保费收入累计为5600万元，电销渠道保费收入累计为4.8亿元，占安盛天平2018年前3月原保险保费收入14.5亿元的比例分别为3.8%、33%。

　　事实上，不止安盛天平一家电销渠道收入下滑，行业内均出现不同程度的收缩。2018年前3月财产保险电话销售财产保费收入98.69亿元，同期负增长62.18%。2017年有28家财产险公司开展电销业务，全年累计保费收入833.08亿元，同比负增长13.44%。

　　值得一提的是，安盛天平2014年~2017年车险承保利润亏损分别为3.06亿元、2.3亿元、3.6亿元、4.73亿元。

　　胡务进一步认为，“目前安盛天平还处在战略转型投入期，在品牌、系统更新等方面有较大资金投入，战略投入拉升成本支出是车险承保尚未盈利的主要原因。”

　　某财险公司车险负责人同样认为，“目前安盛天平车险业务属于战略性亏损阶段，其实他们和大部分财险公司经营思路差不多，认为把车险业务规模做大，才能把成本分摊，实现盈利。”

　　安盛天平2014年~2017年净利润数据分别为2020万元、2.6亿元、752.8万元、-2084万元。可以看到，安盛天平2017年录得合并以来首次净利润亏损。

　　就2017年亏损的原因，安盛天平方面回复称，公司从合资初期开始，就在品牌建设、服务能力建设、IT系统优化等方面进行了大规模的战略性投入，为未来长远发展打基础，安盛天平先后投入数亿元资金用于品牌定位和品牌建设，并分别投入上亿元资金用于服务能力建设和IT系统建设上。

责任编辑：杨群