年底冲刺H股IPO的人保集团,尽管在基石投资及公开发售均获得高人气,但其定价却很可能在招股价下限。
昨日是人保集团H股公开发售的最后一天,面向散户的公开招股部分已经获得15倍以上的认购额。在人保集团获高人气同时,为了股东利益,市场普遍预期人保今日或以招股下限定价。根据进程,人保集团今日将进行定价,12月7日在港交所挂牌上市。
机构散户认购热烈
昨日中午人保的公开招股截止认购。据市场消息称,人保集团IPO的公开发售部分超额认购已经超出15倍,公司决定启动回拨机制,公开发售部分将由原先的5%回拨至7.5%。
所谓的回拨机制,在人保的专案是指在公开招股部分如获得15倍或以上但少于50倍的认购额时,国际配售的股份可重新分配至公开发售,使公开招股比例增至7.5%
除了散户外,机构认购反应也持续热烈。其中,中国人寿在1亿美元基石投资的基础上,又决定追加5000万美元基石投资。
市场普遍预期低端定价
有消息称由于近期港股市场较为波动,且有传不少机构投资者正磋商减持其他内地保险股。为了平衡股东利益,故人保暂倾向于以招股价下限定价。据悉,此前招股价时,人保集团希望定价在8港元左右,但投行之间则存在分歧,但最终人保集团的招股价为每股3 .42港元至4 .02港元。而昨日陆续有相关消息称,人保H股存在以招股价低端定价的可能。
由于人保集团的价位较适宜,而基本面情况也较好,港股市场也不乏力撑认购的声音。独立股评人陈永陆近日发表股评文章表示,相信人保上市后,仍然会受到追捧。
采写:南都记者梁小婵