邓雄鹰

　　1月14日，上海2009年财险数据出炉，实现承保盈利，产险扭亏为盈。“全年产险公司承保利润5945.25万元，承保利润率为0.53%，比2008年同期增长了15个百分点，上海产险市场成功实现费用率和赔付率双降目标，整体扭亏为盈。”

　　上海保监局认为这是2009年以车险业务为突破口、结合市场秩序整顿规范和行业自律，坚持推进产险市场效益监管的结果。

　　关于财险全面盈利的预期早已出现。保监会公布的2009年前11个月统计数据显示，截至11月底，产险公司预计利润总额为23.43亿元，同比增加93.98亿元。

　　在产险2009年历史性扭亏为盈的契机下，跟随产险利润一起“变脸”的，是财险三大家——人保、太保、平安的市场份额的触底反弹。

　　与此同时，财险公司的份额占比出现了细微变化。2009年前11个月，人保、太保、平安三大家在总保费收入中的占比从64.09%上升至64.40%，如果将之与前几年的急剧下滑相对照，更可看出个中变化。记者从可统计的公开数据计算，2004年至2008年三大家保费收入在总保费收入的占比分别为79.87%、72.63%、67.25%、63.97%、63.86%，2004年至2009年前11月的占比分别为80.90%、73.4%、67.8%、64.22%、64.09%、64.40%。

　　上述数据显示，在连续3年的高速下滑后，三大家在2008年地位回稳，市场占比下降幅度缩小至0.11%，2009年成为其市场占比触底反弹的转折点。

　　三大产险集团的反弹与整个市场的扭亏，是巧合，还是另有深意？

　　2004年以来，中国财险业无论从保费规模还是公司数量上都出现了爆发性增长。记者统计发现，从2004年至2008年的5年里，财险保费收入从1124.55亿元增至2446.25亿元，涨幅117.5%，财险公司从26家增至2008年的47家，涨幅80.77%。

　　一直跟踪财险市场、最早注意到这一变化的中央财经大学中国精算研究院博士陈辉表示，根据旧的会计准则，一般保费规模年增长超过30%，公司就很难盈利。

　　而在2007年，整体财险业发展几乎到了失控的地步，记者统计显示，2007年财险全年保费较2006年增长达到32.03%，有些公司还超过这个速度，例如安邦财险达到65.29%、阳光财产保费年增长更是达到137.18%，都邦更是达到了497.1%。

　　为了规模取胜，新老保险公司陷入价格战的泥沼，互相比拼手续费、“三假”案频出，财险市场秩序混乱。价格战和规模战不仅使得小公司难以盈利，不少大公司疲于奔命、叫苦不迭。

　　陈辉分析说，随着市场规范、监管部门对市场不理性竞争的监管日趋严格，低价抢市的新公司或小保险公司可操作的空间大大缩小，市场开拓乏力，给资金雄厚、营销网络和品牌号召力都更强的集团公司收复失地的机会。

　　此外，新财险公司初入市场时，往往会牺牲利润求规模，随着保险业竞争日趋激烈，股东对于盈利的需求加强，促使财险公司放弃以规模打天下的旧路，更注重盈利，使得整个财险业盈利能力增强。

　　陈辉认为，三大集团市场份额触底反弹传达了一个信息，即市场规范化进程中，财险市场也在一步步洗牌。未来会出现这样的情形：大公司的市场地位进一步加强；中小型公司合并重组，走集团化路线；专业化保险公司则应找准市场地位、瞄准个性化市场。

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