投资型产品助推产险利润增长

　　作者 毕安生

　　近年来，不少财产险公司都推出了投资保障型的保险产品，兼顾投资和保障的产品开发理念渐受推崇。据介绍，人保财险“金牛投资保障型家财险”和“金娃投资保障型意外险”，推出短短几个月的时间，业务收入就超额完成公司预定目标。市场实际情况表明：中短期投资型财产保险产品，有望成为分红、万能、投连之后,理财型保险市场的新宠儿。

　　收益率灵活上调

　　财产险公司开发的投资型产品，不但年收益率高于同期投资型寿险产品，而且保险期间内，产品年收益率随银行利率同幅调整，能有效规避利率风险。3月18日，人保财险分别将“金娃”、“金牛”两款投资保障型产品的年收益利率，按三年期、五年期银行存款年利率上调整0.27%，分别达到3.69%和4.11%。

　　新面市的家财险产品在加入投资功能后，保费相对原来的产品有较大比例提高。如渤海财险推出的“丰利”家财险每份2000元，最高保额为5000元，而同样的保障内容和金额，普通家财险保费可能只需要几百元。某保险公司产品开发部负责人认为，不论是寿险产品或是财产保险产品，在加入投资收益功能后，费率都会相应提高，这在国际上也是通行的。

　　目前，消费者缴纳投资型家财险或意外险保费后，无需另外扣除手续费或管理费，便能按照实际缴纳保费金额获取承诺的年收益。保险期满后，消费者可得到投资金本金和投资收益。此外，若消费者中途出现紧急状况急需用钱，投资型财产险的退保费用也要低于投资型寿险。通常投保超过1年后，消费者便无需支付任何退保费用，且不会损失同期的活期储蓄利息。

　　延长资金运作周期

　　国内财产保险公司经营一年期以下的短期产品为主，车险是保费规模的增长主力，但这个险种一直不盈利甚至亏损。为了寻求突破，近来，财产保险公司开始将获取利润的重任放到资本市场的投资收益上。

　　据介绍，由于财产险的赔付周期短，财产保险公司每年都要从当年保费中提取较高未到期

准备金。在资本市场良好表现的环境中，投资收益总体好坏，与投入本金的多少关联性极大。如何在不影响准备金提取的情况下，扩大投资本金，正成为摆在国内财产保险公司眼前，急需解决的矛盾。

　　有专家评价说，推广中短期投资型产品，对财产保险公司来说，无疑能延长保险资金的运作周期。在牛市延续的情况下，获取更高的投资回报，乃是财产保险公司此举的直接目的，也是保险双方实现双赢的有效途径。

　　产险经营新篇章

　　人保财险、太平洋保险等大型保险公司，较早就研发出具有本金返还功能的中短期财产保险产品，投资保障型产品可以说是在此基础上的升级。

　　不过，虽然有良好的发展潜力，但实事求是地说，至今涉足投资保障型财产险领域的公司还不多。因为在不放松车险等主力业务的同时，进一步拓展投资保障型产品市场，对财产保险公司的综合要求很高。目前，国内大多财产险公司都或多或少存在“一条腿走路”的情况。相对而言，几家大公司发展较快，具备一定优势。如人保财险等公司拥有

资产管理公司，能够从账户管理费用等方面获得很大方便，各项承诺的实现也得到保证。

　　人保财险相关负责人表示，随银行利率浮动的

理财功能和保障功能，使投资保障型财产险产品能够满足那些重视储蓄投资者的购买需求。虽然目前该类产品占总保费比例相当有限，但正在成为公司新的经营亮点。

　　专家提醒：中小型财产险公司研发投资型产品应谨慎，受整体业务结构和资源配置的制约，如草率推出投资型产品，一不小心可能会出现足球场上“得势不得分”的尴尬局面。