揭开银保产品真面目

　　客户经常会通过银行购买保险产品。一般银行保险产品的卖点在于，超过同期银行定存收益率以及部分保障功能，这两个方面也是测评该类产品的主要指标。

　　目前在本市一些银行网点，有3家保险公司的产品正在热销：中国人寿鸿宝两全保险(分红型)、中保康联财运来两全保险(万能型)和太平人寿稳得康健康理财计划。本文将通过分析，透过宣传单上眼花缭乱的介绍，看清产品的本质。

　　中国人寿鸿宝两全保险分红型)5年期

　　点评：由于分红水平的不确定因素较大，在目前保险资金运用收益率较低的情况下，宜降低对分红的心理预期。

　　宣传用语

　　收益方面：保底年收益2.16%-2.3%；保险公司每年分配红利，预期每万元可在5年内累计分红573元(仅为描述性，不确定)。

　　保障方面：意外身故双倍保险金给付。

　　每经分析

　　收益方面：2.16%-2.3%的年收益率是由不同的年龄决定，投保年龄越大，保底收益越低。以30岁男性为例，保底年收益为2.3%，低于税后银行5年期定存利率2.88%。如果按其宣传的分红水平，年收益率可达3.4%左右。但是这一分红水平并不能确定，如果每年低于0.6%，收益性就不如银行定存。

　　保障方面：主要保障点在于意外身故双倍保险金给付，即每万元保险金就有两万元的意外身故保障。

　　中保康联财运来两全保险(万能型)5年期

　　点评：保底收益率尚可，但对浮动部分的收益预期不可过高。

　　宣传用语

　　收益方面：5年期满年均收益率至少3.03%；按月复利计息，收益完全免税；视公司投资绩效，此收益还可能增加。

　　保障方面：意外身故双倍保险金给付。

　　每经分析

　　收益方面：保底收益3.03%，高于税后5年期银行定存。“月复利计息，收益完全免税”是“烟幕”，3.03%是按单利算出的收益，且所有保险产品的收益均无利息税。该保险险收益浮动，但每月不公布结算利率，收益很难预测。

　　保障方面：仅有两倍于保险费的保障金额，保障功能相当有限。

　　太平人寿稳得康健康理财计划10年期

　　点评：保险公司包装该产品花了大功夫，但理性的客户应该透过其表象，重点考察收益性和保障性方面的实质内容，决定自己是否要购买。

　　宣传用语

　　收益方面：到期后返还本金；如果10年如不发生理赔，每万元可额外领取2700元现金。

　　保障方面：每万元保费10年可累计报销2000元门、急诊费用，如果到期额度没用完，可领取余额，外加10%的奖励；以30岁男性为例，如生病住院，每万元保费可以享受17元/天的每日住院津贴，最长400天；如果10年无住院理赔，到期后每万元可领取500元奖励。

　　每经分析

　　收益性：这款产品收益性一般。长达10年的期限，在不发生理赔的情况下，每年收益率仅为2.7%。

　　保障性：这是该公司重点包装的部分，但如果仔细分析可以发现：

　　1、在门、急诊医疗费用方面，如果客户要求保险公司报销，那么报销金额加上最后领取的余额就肯定达不到2700元；且日常报销的越多，实际到手的金额就越少，因此理性的客户一定会选择最后一次性领取全部保险金，而非每次就诊后要求保险公司报销。因此这一块保障性其实为零。

　　2、该产品实际的保障功能在于住院津贴，但客户同样必须考虑是否“划算”。仍以30岁男性为例，生病住院每天可领17元的津贴，若一旦发生住院理赔，10年到期后500元的奖励就无法得到。也就是说，如果他住院的天数在30天以内，还不如不要保险公司理赔。只有10年中，他的住院天数在30-400天的区间时，住院津贴的保障功能才能真正体现。