新浪财经

分红险:储蓄型保险新选择

http://www.sina.com.cn 2007年12月28日 07:35 新闻晨报

  晨报记者 张佳

  2007年12月20日,央行年内第七次加息。市场人士均分析认为,央行此举就是为了防止物价由结构性上涨演变为明显的通货膨胀。

  借保险实现财产性收入

  作为个人投资者,在CPI高企的环境下,如何合理规划通过理财获得获得更多的财产性收入就更为重要了。

  说投资,股票、基金、保险无疑是三大支柱。而就保险领域,整个2007年,尤其是前三个季度,无疑是投连险最为红火的。依托A股大涨,大多数保险公司的混合及激进型投连险账户都实现了至少50%的收益,个别甚至超过100%,当保险投资者也分享到了股票市场成长的收益。

  但是,第四季度,伴随A股10月、11月的调整,大量股票、基金出现重挫,保险中的投连险自然也不能独善其身。面对这样的局面,许多保守的投资者,逐步开始弃投连险,而将目光放在了最为稳健的万能险身上。

  其实,从投连险转向万能险,多少有些走极端。毕竟在投资型的险种中,还有风险和收益均低于投连险但又高于万能险的险种———分红险。

  分红险:风险收益相对平衡

  分红型保险,表现形式通常为“保障+分红”,虽然其保障部分的资金预定利率也大多在2%~2.5%左右,但由于允许保险公司每年向投保者派发可浮动的“红利”,包括现金分红、保额分红等形式,因此长期来看,分红险保单实际的收益水平通常都能够战胜市场的通货膨胀率,从而令投保人在享有长期保障的同时,通过这一形式的保单也能抵御通货膨胀和利率波动带来的风险。

  进一步看,按照我国保监会的规定,保险公司应将分红险在每一个会计年度末可分配盈余的70%分配给分红保单持有人。分红保险的红利主要来自三个方面,分别是费差益、死差益和利差益,也就是业界常说的“三差分红”,此外还有退保差益等微弱因素的影响。其中,费差益指保险公司实际费用率小于预定费用率产生的盈余,死差益指实际死亡率小于预定死亡率产生的盈余,利差益指实际投资回报率大于预定利率产生的盈余。在温和通货膨胀的市场环境下,保险公司的投资收益水平通常也会“水涨船高”,能够给予投保人的收益回报也将会提高。

  2005年以来,各家保险公司的实际操作也证明,在最近两年股市“大牛”的情况下,保险公司的投资收益的确有了大幅提升,虽然债券市场行情并不如意,但各家公司分红险的分红水平也都有了较大幅度的提升。比如,中国人寿上海分公司2007年初公布的2006年度分红险保单分红状况,较之前一年就有了60%—90%的提升。而据消息灵通人士透露,2008年初,中国人寿分红险保单持有人还将获得更加厚实的“大礼包”。

  总体来看,对于一份长达数年甚至数十年,或将陪伴你一生的保单而言,分红险形式的确是对冲通货膨胀风险的有利武器之一。

【 新浪财经吧 】
 发表评论 _COUNT_条
Powered By Google
不支持Flash
·《对话城市》直播中国 ·新浪特许频道免责公告 ·企业邮箱换新颜 ·邮箱大奖等你拿
不支持Flash
不支持Flash