新万能险个性化谋变

　　时报记者 乔倩倩

　　10月1日万能险精算新规出台后，万能险初始费用等有所降低，同时增加了风险保障功能，随后，各家保险公司推出的新版万能险，不仅符合精算新规，在保障功能、结算方式上也更加多样化，市民购买万能险更加实惠。

　　目前市场上出现的新版万能险，大多做到了以下几点，一是在费用上进行了重新厘定，降低了初始费用；二是固定了保单管理费，不再与账户价值挂钩，三是保证利率达到2.5%，四是增强了保障功能。

　　保障功能增加

　　万能险产品有投资和保障两方面的功能，投保人所缴保费一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。其中，保障额度和投资额度的设置由投保人自由选择，投保人根据不同时期的需求状况进行调节，以获取不同的风险保障和投资收益。

　　根据新规，保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%，同时在保障方面，规定最低基本保额不低于4万元。这在一定程度上增加了万能险的保障功能。

　　另外，与此前通常只能获取身故保障相比，新版万能险无论是增加主险保障范围还是采取附加保障的方式，将保障范围拓宽了，如中英人寿趸缴型“金荔枝终身寿险B款”不但初始费用仅4%，在保障方面，除了身故全残均有保障外，公共交通意外更有双倍保障，而平安人寿的智盈人生万能寿险新产品，还可附加重疾、豁免重疾、守护一生、住院费用、住院日额、意外残疾、意外伤害等多种附加险。不过，要想通过附加险的形式获取更全面的保障，一般均要求保费支付方式为期缴。

　　双重结算提高收益率

　　目前，万能险的利率结算方式主要为月度结算，即每月对利息进行获利了解，转入投资账户，不同保险公司之间结算利率的差异不同。

　　日前，新华人寿推出的“金包银一号两全保险(万能型)”产品，全国首创双重结算方式，即对产品的结算分为月度结算利息和终了结算利息，这类产品的资金运作分两部分进行，一部分主要投资于大额协议存款、国债、金融债券、企业债券等收益稳健的投资渠道，另一部分主要投资于股票(一、二级市场)、基金等有较高增长空间的投资渠道。其中，月度结算利息主要来源于大额协议存款、国债等稳健渠道投资收益，终了结算利息主要来源于股市、基金等投资工具的收益。

　　月度结算利息一经分配即可为投资者锁定收益，稳定增值，并按月复利滚动，而终了结算利息则为平滑月度结算利息，额外分享股市收益，尤其在资本市场好的情况下，可有效提升总体收益水平。这样，投资者可以在收益与风险、资本市场与债券市场之间将资金进行提前转换，使客户能平滑享受浮动利率，稳健获得资本收益。

　　一般来说，万能险产品保单的账户价值“结算利率”和利率结算方式有一定的关系，在本金投入相同的情况下，结算利率越高意味着收益越高。

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　　长期投资费用更低

　　在费用收取上，缴费方式和缴费额度不同，收取的费用也各不相同，选择合适的交费方式和金额，有利于降低投资成本。如对于基本保险费的初始费用上限的规定分别为，第一年为50%，第二年为25%，第三年为15%，第四、五年分别为10%，以后各年分别为5%，也就是说，万能险的初始费用并不是投资期或交费期内平均分摊，而是按逐年递减的方式收取，从这个角度说，投资期越长，平均每年收取的费用越低。

　　但是，费用的降低并不意味着投资收益的增加，万能险保单的账户价值要根据市场情况来判断，如果投资收益一般，或者收益与费用的抵差不能抵御通货膨胀，长期投资则仍会出现损失。