文/丁瑞德

　　2008年7月16日，中国保监会发布公告，称今年上半年人身险保费收入同比增长64%，其中投资型产品占寿险保费收入比重将近8成。这意味着，公众对于投资型保险的热情依然高涨。

　　值得关注的是，随着股市由牛转熊，同为投资型保险的投连险和万能险却发生了微妙的变化：投连险的热潮正逐渐退去，万能险却迎来黄金时期。在股市低迷的当下，投资者该如何看待投连险和万能险？

　　针对这些问题，瑞泰人寿保险有限公司的总裁兼CEO丁瑞德给出了答案

　　投连、万能侧重不同

　　坦率地说，投连险作为一个和投资市场相关性比较强的产品，在一定程度上会受到投资市场表现的影响。与此同时，我们要认识到投连险更多的是一个长期理财的平台，投连险产品一般根据风险收益水平的不同，设有多个投资账户。以瑞泰人寿为例，目前设有成长型、平衡型、安益型、稳定型和避险型账户，5个投资账户的潜在风险级别依次降低，同时潜在收益水平也依次下降，投资者资金在这5个账户中可以免费转换。

　　作为一种长期投资理财保险产品，投连险提供了一个灵活的平台，投资者应根据自身的理财需求和风险承受能力，通过账户配置达到个人风险收益的平衡点。股票市场的下跌对比较激进的账户影响较大，对于风险级别较低的账户基本没有影响。

　　从专业的角度来看，投连险产品是国际保险市场上新型的投资类保险产品，在收费、灵活性和透明度方面都更胜一筹。作为保证收益类的产品，万能险最主要的优势在于可以提供较为稳定的投资回报。瑞泰人寿新近推出的“稳赢•赢盛”和“瑞赢•赢丰”是两款万能险和投连险的产品组合。我们希望，随着市场的发展，在投资者的投资需求有变化时，可以降低一些成本。

　　要经得起市场的波动

　　处于震荡市场，对于任何一个想投资的人来说，总是被这样的问题困扰着：本周市场的反弹能否持续？该如何选择最佳入市时机？如果现在投资，市场是否会进一步下跌？如果选择观望，是否会失去市场反弹带来的收益？

　　简单地说，没有人确切知道市场何时摸底、何时反弹。想要获得专业、公正的市场信息是很困难的。历史告诉我们，即使能够获得这样的信息，也不可能持续预测市场的短期表现。

　　我给出的建议是，择时投资并不能为长期理财带来价值。根据我们掌握的信息，实际上大多数投资者都在市场接近最高点时追加，而在市场接近谷底时变现。在大盘指数超过6000点时，几乎所有人都坚信后市将是大牛市。而事实上，当初的那些股票现在却以超过25%的折扣价进行转让。这种在全球都普遍存在的心态，往往导致不良的投资决策。

　　在个人理财的过程中，投资始终与风险并存。但是从长期来看，短期股市的起落将被长期经济发展趋势所代替，其投资曲线也将越来越平滑。所以根据个人的风险偏好和承受能力来合理安排，并尽早的着手开始理财，把眼光放长一些将更为重要。

　　年初我们就向投资者介绍了瑞泰投连险的DCA功能，通过这种方式实现了逐步增加对高风险基金的投资，可以有效降低短期市场波动的影响，且有效控制不正确的入市时间给投资收益带来的风险。如果在DCA转移过程中市场仍持续下跌，则投资者持续以更低的价格将资金转移至成长型账户，由此可以为未来的收益奠定基础，而不必被动地等待。因此，DCA的作用就是降低股市震荡对收益的影响，抓住投资机会获得相当的收益。