投连险VS基金

　　汇添富

　　最近很多基金公司的营销人员也常被问及投连险与基金之间的区别。那么，这两者之间到底有什么主要异同呢？

　　首先，必须明确投连险与基金是两种性质不同的理财产品。从本质上说，投连险仍然是一种保险产品，而基金则是一种纯粹的投资产品。

　　其次，两者功能有明显不同。投连险除投资外还具有保险保障的功能，而这是基金所没有的。

　　再者，两者的投资方向与预期收益、风险也有明显区别。投连险作为保险产品，它的投资范围主要是存款、债券和证券投资基金三大类，经批准还可部分投资股票，在投资组合上具有FOF（基金的基金）的一些属性，缺点则在于投资多个基金会导致费用重复支出，一般最快每周才公布一次净值。而基金的投资组合则主要是以股票等较高风险收益的金融产品为主，其对应的预期收益和风险都应该要高于投连险。

　　最后，就产品费用和便利性而言，两者差距较大。投连险在投保初期要交付不低的初始费用以及各种手续费，退保时还要缴纳一定费用，而基金的费用相对简单也便宜一些（除认/申购费加赎回费外，无其他手续费）。基金投资无论买卖都比较简洁方便，投资者可以自行决定买入卖出的时机；而投连险则比较复杂，购买需要与保险公司签订合同，并约定投资的期限等内容，如果提前终止合同，投资者还往往要承受一定损失。另外，投资者在获得保险保障的同时也在一定程度上失去了投资的灵活性，无法自行决定在什么时候进行投资和收回投资。

　　还需要强调的是，由于初期投资成本较高，投连险一般是十年以上的长期投资。而基金尽管也提倡长线投资，但毕竟没有固定的硬性约束，因某些原因短线退出不一定会有损失。